شركة ابوظبي الوطنية للطاقة ش.م.ع "طاقة" التقرير السنوي 2009

Transkript

1 شركة ابوظبي الوطنية للطاقة ش.م.ع "طاقة" التقرير السنوي 2009

2 لقد متيز عام 2009 بالتركيز على دمج وتكامل األصول التي مت االستحواذ عليها ولذلك قامت الشركة بالتركيز على فرص النمو العضوي وعملت على ترسيخ العمليات وتدعيمها في مناطق تواجدها اجلغرافي. وميثل هذا التغير املرحلة الثانية من تطور شركة "طاقة" وانتقالها من مرحلة النمو من خالل االستحواذات الى التركيز على النمو العضوي وتكامل األصول. لقد أكتسب فريق العمل لدينا خبرات تشغيلية وفنية عديدة خالل العام املاضي وقد ساعدنا ذلك لنبدأ العام احلالي بقيادة قوية ذات موارد وإمكانات عديدة. على الرغم من أن عام 2009 كان عاما حافال بالتحديات إال أنه كان عاما مثمرا بالنسبة لشركة طاقة. ففي هذا العام مت اختبار قيمة تنوع أصول طاقة وعلى الرغم من أسعار النفط والغاز املنخفضة فقد استطاعت الشركة توليد عوائد نقدية مستقرة. وباإلضافة إلى ذلك فقد متسكنا مببادئنا وطبقنا أفضل املمارسات الدولية في أعمالنا كما حرصنا على احملافظة على أعلى معايير األمن والسالمة. ومن املشاريع الهامة التي نطمح لتحقيقها برامج احلفر وتطوير تقنيات اإلنتاج في كندا وبحر الشمال ومشروع توسعة محطة "اجلرف األصفر" في املغرب باإلضافة إلى املضي قدما مبشروع "برجرمير" لتخزين الغاز. احملتويات 01 أبرز نتائج عام حملة عامة عن الشركة واستراتيجية عملها 04 كلمة رئيس اجمللس 08 رسالة من املدير العام 10 نظرة عامة على األعمال واالستراتيجية 12 مجلس اإلدارة 14 اإلدارة التنفيذية 16 حملة سريعة 18 التواجد اجلغرافي - قطاع استكشاف النفط والغاز وإنتاجهما 24 التواجد اجلغرافي - قطاع نقل النفط والغاز وتخزينهما 28 التواجد اجلغرافي - قطاع إنتاج املاء والكهرباء 32 نظرة على األسواق 34 املراجعة املالية 38 حوكمة الشركة 39 برنامج الصحة والسالمة واألمن والبيئة واملسؤولية االجتماعية للشركة 39 "طاقة" في اجملتمع 40 معلومات املساهمني وحملة السندات 41 البيانات املالية املوحدة 42 تقرير مجلس اإلدارة 43 تقرير مدققي احلسابات املستقلني 44 بيان الدخل املوحد 45 بيان املركز املالي املوحد 46 بيان التغيرات في حقوق املساهمني املوحد 48 بيان التدفقات النقدية املوحد 49 إيضاحات حول البيانات املالية املوحدة

3 01 التقرير السنوي 2009 أبرز نتائج عام 2009 إيرادات اجملموعة مليار درهم إماراتي أإلرباح قبل قبل الفوائد والضرائب واالستهالك مليار درهم إماراتي صافي األرباح مليار درهم إماراتي االنتشار اجلغرافي بلد 13 األصول درهم إماراتي مليار 91.7 إجمالي عدد املوظفني 3654 إجمالي عدد املوظفني موظفو اجملموعة: مقاولون مستقلون: موظفو التشغيل والصيانة في الشركات التابعة: 445 صافي األرباح درهم إماراتي مليار 0.2 سجل السالمة معدل اإلصابات املسجلة لكل ساعة عمل 0.72 إصابة إنتاج النفط والغاز االحتياطيات املؤكدة واحملتملة: 574 مليون برميل نفط مكافئ إجمالي املعدل اليومي إلنتاج النفط والغاز: برميل نفط مكافئ يوميا نقل النفط والغاز وتخزينهما ونقلهما حجم تخزين الغاز احلالي: 710 مليون متر مكعب حجم تخزين الغاز اخملطط له: 4.6 مليار متر مكعب حجم تخزين غاز ثاني أكسيد الكربون اخملطط له: تصل إلى 61 مليون طن القدرة على تفريغ النفط: 183 ألف برميل يوميا القدرة على تفريغ الغاز: ألف قدم مكعب يوميا إنتاج املاء والكهرباء إجمالي القدرة اإلنتاجية حملطات إنتاج الكهرباء: ميجاواط إجمالي إنتاج الطاقة الكهربائية: جيجاواط ساعة إجمالي القدرة اإلنتاجية حملطات حتلية املياه: 654 مليون جالون يوميا إجمالي إنتاج املياه: مليون جالون

4 02 كلمة رئيس مجلس اإلدارة شركة عاملية للطاقة التحول من شركة ناشئة إلى شركة تستثمر في قطاعات الطاقة اخملتلفة. " لقد شرعنا في عام 2009 في اجلزء الثاني من عملنا اجلاد ومتكنا من حتقيق طفرة استراتيجية وذلك من خالل التحول من شركة تنمو من خالل عمليات االستحواذ إلى شركة تضع نصب عينيها التركيز على حتقيق النمو من خالل استثمار فرص النمو العضوي التي توفرها أصولنا احلالية." حمد احلر السويدي رئيس مجلس اإلدارة

5 03 التقرير السنوي 2009 يسر ني تقدمي التقرير السنوي لشركة "طاقة" باإلضافة إلى البيانات املالية املدققة عن السنة املالية املنتهية في 31 ديسمبر 2009 قامت شركة "طاقة" بتحقيق العديد من اإلجنازات خالل السنوات الثالثة املاضية كما استمرت مسيرتنا الهادفة إلى تطوير مركزنا املالي وحتسينه خالل عام 2009 على الرغم من األوضاع السيئة التي سادت األسواق. وقد متكنا من إضافة قيمة ملموسة إلى األصول التي قمنا باالستحواذ عليها خالل عام 2007 وبداية عام 2008 وذلك على الرغم من تأثيرات األزمة املالية العاملية املستمرة. كما استطعنا حتقيق هذه االجنازات بالتمسك مببادئنا احلقيقية الثابتة القائمة على انتهاج معايير أمن حقيقية والتميز في العمليات وبذل اجلهد الدؤوب من أجل الرقي وحتقيق األهداف. ويفخر مجلس اإلدارة أمي ا فخر بهذه االجنازات التي ساعدتنا في التحول إلى شركة عاملية تقوم باالستثمار في قطاعات الطاقة اخملتلفة. ومما ال شك فيه بأن البيئة العاملية قد شكلت حتديا خالل عام 2009 وأن قطاع الطاقة لم يكن مبعزل عن تبعات األزمة املالية العاملية ومع ذلك أسهم تنوع نطاق أعمالنا في حمايتنا إلى حد ما من أثار األزمة العاملية وقد أسهم انتشار أصولنا في مختلف قطاعات الطاقة في التقليل من تأثيرات التقلبات الكبيرة في أسعار النفط والغاز وهو ما يعد دليال دامغا على صحة نهجنا وأسلوبنا. إن تقلبات السوق متثل اختبارا على املدى القصير إال أننا في شركة "طاقة" نتطلع للمستقبل ونعمل على تطوير أعمالنا والرقي بها على املدى الطويل ولذلك سنظل دائبني على االستثمار في أصولنا. وتظل هناك حقيقة واحدة واضحة للعيان مفادها أن اإلدارة السليمة متثل ركيزة أساسية لتحقيق النجاح على املدى الطويل ذلك أننا استطعنا خالل عام 2009 تطوير إمكانات فريق العمل لدينا وأضفنا مجموعات إدارة واعية تتسم باخلبرة في مجاالت أعمالنا كافة. وميتلك املدير العام اجلديد السيد كارل شيلدون اخلبرة الواسعة وإمكانات القيادة التي نتطلع إليها في الوقت الذي تقوم فيه الشركة ببناء ركائزها على معايير النجاح التي استطاعت إرساءها حتى يومنا هذا. عالوة على ذلك استطاع السيد كارل بفضل اهلل تكوين فريق عمل تنفيذي ميلك خبرات استثنائية قادر على االضطالع مبهامه بأفضل صورة ممكنة. أما في عام 2009 فقد شرعنا في اجلزء الثاني من عملنا اجلاد وقمنا بتحقيق طفرة استراتيجية في التحول من شركة تنمو من خالل عمليات االستحواذ إلى شركة تضع نصب عينيها التركيز على حتقيق النمو من خالل استثمار فرص النمو العضوي التي توفرها أصولنا احلالية. وثمة العديد من األمثلة الدالة على ذلك في جميع قطاعات أعمالنا وقد سعينا إلى إلقاء الضوء عليها ضمن صفحات هذا التقرير. عالوة على ذلك متتلك الشركة في الوقت احلالي أصوال قيمتها 92 مليار درهم في ثالثة قطاعات مختلفة. ووفرت لنا هذه األصول مجموعة من فرص االستثمار العضوي التي نتطلع إلجنازها خالل السنوات اخلمس القادمة. وضمان استفادتنا القصوى من هذه الفرص االستثمارية ي شكل أولوية بالنسبة لنا. وتستمر أصولنا عالية اجلودة في حتقيق تدفقات نقدية عالية ومستمرة. ولقد أثبت التنوع في مصادر إيراداتنا كفاءته خالل العام املاضي الذي شهد تقلبات غير مسبوقة على مستوى أسعار النفط والغاز ولقد كان لقطاع إنتاج املاء والكهرباء الذي يتميز باستقرار عائداته دور هام في التخفيف من أثر تقلبات أسعار النفط والغاز. عالوة على ذلك حتتفظ شركة "طاقة" مبرونة مالية تتيح لها اغتنام الفرص االستثمارية اجملدية. وسيظل األثر القامت الذي خلفته األزمة العاملية املالية قائما لبعض الوقت ومع ذلك فإن ذلك يشير بصورة واضحة إلى ضرورة التأكيد على أهمية حوكمة الشركة وااللتزام بأفضل املمارسات املتبعة دولي ا في هذا اجملال. لقد هدفت حكومة أبوظبي بتأسيسها شركة "طاقة" إنشاء شركة تقوم باالستثمار في قطاعات الطاقة اخملتلفة ومع حتقيقنا ألهدافنا االستراتيجية فإن دعم حكومة أبوظبي للشركة لم يتغير. حيث توفر "طاقة" اململوكة أغلبيتها من قبل احلكومة تقريبا جميع إمدادات أبوظبي من املياه والكهرباء كذلك تلعب دورا هاما في سياسة الطاقة اخلاصة باإلمارة. وسيفرض العام القادم بدون شك حتديات جديدة وفرص استثمارية جديدة واعدة. وإنني على ثقة تامة أن فريق اإلدارة في شركتنا سيقوم برسم املسار الصحيح لشركة "طاقة" بينما منضي قدما في أعمال املرحلة التالية من التطوير. وأخيرا يطيب لي باألصالة عن نفسي وبالنيابة عن أعضاء مجلس اإلدارة أن أ عرب عن بالغ امتناني وتقديري لصاحب السمو الشيخ خليفة بن زايد آل نهيان رئيس دولة اإلمارات العربية املتحدة القائد األعلى للقوات املسلحة حاكم أبوظبي وسمو الشيخ محمد بن زايد آل نهيان ولي عهد أبوظبي نائب القائد األعلى للقوات املسلحة ورئيس اجمللس التنفيذي إلمارة أبوظبي وسمو الشيخ ذياب بن زايد آل نهيان رئيس مجلس إدارة هيئة مياه وكهرباء أبوظبي لدعمهم املستمر واملتميز.

6 04 رسالة من املدير العام املرحلة التالية لتطور "طاقة" التركيز على تكامل ودمج األصول لتحقيق النمو. قمنا خالل عام 2009 بتركيز جهودنا على حتقيق االستفادة القصوى من الفرص التي وفرتها أصولنا. لقد كان تركيزنا ينصب - وما زال - على حتقيق االستفادة القصوى من أصولنا احلالية والتركيز على مشروعات وفرص النمو العضوي التي توفرها هذه األصول." كارل شيلدن املدير العام

7 05 التقرير السنوي 2009 لقد كان عام 2009 مبثابة مرحلة هامة في تطوير شركة "طاقة" حيث شهدت حتول "طاقة" من شركة ناشئة لتصبح شركة طاقة عاملية متكاملة قادرة على املنافسة مع نظرائها في جميع أنحاء العالم. وقد استطاعت الشركة أن حترز تقدما هائال في تعزيز وتكامل أصولها التي استطاعت االستحواذ عليها خالل السنوات القليلة املاضية وذلك على خلفية التذبذبات الهائلة التي أصابت أسعار السلع حيث هبطت أسعار البترول من أعلى مستوياتها التي جتاوزت 140 دوالر للبرميل في يوليو عام 2008 إلى أقل من 35 دوالرا للبرميل في فبراير عالوة على ذلك قمنا خالل عام 2009 بتركيز جهودنا على حتقيق االستفادة القصوى من الفرص التي وفرتها أصولنا. لقد حرصنا دوم ا على حتقيق االستفادة القصوى من أصولنا احلالية والتركيز على مشروعات وفرص النمو العضوي التي توفرها هذه األصول. وميكن لهذه الف رص أن تكون متاحة في مجاالت أعمالنا كافة وتتراوح بني التركيز على القيام بالتحسينات التشغيلية على أصولنا في بحر الشمال وكندا وذلك على املدى القصير إلى مشروعات التطوير طويلة املدى مثل تطوير مشروع تخزين الغاز في "بيرجرمير" بهولندا وتوسيع محطة "اجلرف األصفر" باملغرب. لقد كان تطوير إنتاج أصولنا في شمال بحر الشمال مثاال يدل على قدرة شركة "طاقة" على حتقيق نتائج ملموسة. فمنذ ثمانية عشر شهرا مضت لم يكن لدينا سوى ستة موظفني فقط في "أبردين" وحصة غير تشغيلية في حقل "براي" في بحر الشمال. أما اليوم فيعمل لدينا ما يزيد على أربعمائة موظف ومنتلك أربع منصات للحفر شاملة البنية التحتية اخلاصة بها. وعندما قمنا باالستحواذ على هذه احلقول من شركتي "شل" و"أكسون موبيل" كانت تقوم بإنتاج ما يقرب من 22 ألف برميل من البترول يوميا. وبنهاية عام 2009 أصبحت هذه اآلبار تقوم بإنتاج ما يقرب من 40 ألف برميل بترول يوميا ويتوقع أن يقترب إنتاجها من 50 ألف برميل بترول يوميا بنهاية عام ونحن لسنا أول شركة جديدة تقوم بالتشغيل في بحر الشمال منذ ثالثة عشر عاما فحسب لكننا نعتبر اليوم مشغال ذا قدرات كاملة في بحر الشمال ميلك مجموعة كاملة من فرص النمو العضوي والتطوير. جدير بالذكر أننا قمنا بحفر بئري بترول جديدين باستخدام منصة "شمال كورمورانت" وقد حققنا النجاح األول ألعمال احلفر بواسطة املنصة منذ سنوات عديدة وقد استطاع أول بئر حتقيق معدل تدفق مبدئي بسعة 10 آالف برميل في اليوم. وسنمضي ق دما عام 2010 في برامج احلفر باستخدام منصة "تيرن" وذلك ضمن منطقة "بيلكان". ولتعزيز هذه الفرص فإننا نقوم باالستفادة من جميع اخلبرات واملهارات والبنية التحتية املتاحة في شركة "طاقة". في كندا مكنتنا عمليات شركة "طاقة نورث" من التوسع في حوض نهر "هورن" في كندا الواقع إلى الشمال الغربي من ممتلكاتنا هناك واستطعنا خالل شهر يونيو 2009 أن نستحوذ على ألف فدان من األراضي ذات الصخور الطينية الرسوبية الواعدة مبخزون من الغاز الطبيعي. خالل برنامج احلفر في شتاء عامي أكملت شركة "طاقة نورث" حفر ثالثة آبار جتريبية في حوض نهر "هورن" في شمال شرق مقاطعة بريتيش كولومبيا في الوقت احملدد وضمن امليزانية. ونقوم حاليا بإجراء التكسير الهيدروليكي لتحديد إمكانية تواجد الغاز ضمن طبقة الصخور الرسوبية. وال نزال ننتظر النتائج التي ستمكننا من حتديد حجم االستثمار في هذا احلوض. وهناك العديد من املشروعات األخرى التي سوف تقوم بتعزيز أصولنا وقد متكنا خالل عام 2009 من حتقيق اجنازات هامة تتعلق بهذه املشاريع. وتشمل هذه املشروعات توسعة محطة "اجلرف األصفر" في املغرب ومشروع "بيرجرمير" لتخزين الغاز في هولندا الذي سيصبح أحد أكبر مرافق تخزين الغاز في غرب أوروبا.

8 06 رسالة من املدير العام تتمة وفي مايو املاضي مت احلصول على املوافقات التنظيمية اخلاصة بزيادة القدرة اإلنتاجية حملطة "اجلرف األصفر" في املغرب وسنشهد زيادة القدرة اإلنتاجية للمحطة بنسبة %50 بإضافة وحدتني جديدتني إضافيتني طاقة كل منهما 350 ميجاوات. وي عد هذا املشروع مشروعا حيويا يهدف إلى حتقيق أمن املغرب في مجال الطاقة كما أن من دواعي سعادتنا أن نعمل جنبا إلى جنب مع املكتب الوطني للكهرباء من أجل تأمني املقدرة اإلنتاجية الكافية ملتطلبات اململكة املغربية. في أكتوبر توصل ائتالف الشركات املالكة ملشروع "بيرجرمير" لتخزين الغاز والذي متلك "طاقة" حصة تبلغ %36 فيه باإلضافة إلى كونها مشغل املشروع بالتوصل لقرار استثمار نهائي من أجل البدء في إجراءات تصميم املشروع وتطويره وتخضع هذه اإلجراءات للموافقة حاليا. وسيتم استثمار ما قيمته 800 مليون يورو في أعمال التشييد وتصميم مرافق التخزين بني عامي 2009 و كما ستقوم شركة "غازبروم" للتصدير وهي شركة تابعة لشركة "جي. إس. سي. غازبروم" أكبر شركة غاز في العالم بإمداد املشروع بغاز األساس الالزم لبدء تشغيل هذا املشروع. وعند االنتهاء من عملية التنفيذ من املتوقع أن يتم ربط هذا املشروع بأنابيب الغاز التي تقوم بتزويد كل من النرويج واململكة املتحدة مما سيمكن الشركة من االستفادة من فروقات أسعار الغاز وتكاليف التخزين في أسواق هذه البلدان مما يخلق مزيدا من الفرص أمام شركة "طاقة". وقد قمنا خالل العام بالدخول في إئتالف مع شركة "ماروبيني" حيث قمنا باالستحواذ على حصة نسبتها %50 من أصول "ماروبيني" في منطقة البحر الكاريبي. باإلضافة إلى ذلك كانت شراكتنا االستثمارية الناجحة مع شركة "أر. بي. إس. سمبرا" في محطة "ريد أوك" مربحة للغاية بالنسبة لنا. ولدينا اعتقاد راسخ بأنه ميكننا تكرار هذا النموذج الناجح في كل من أمريكا الشمالية وأوروبا. عالوة على ذلك ما زلنا نشهد نتائج قوية ألصولنا في دولة اإلمارات العربية املتحدة مع أداء تشغيلي متميز لقطاع إنتاج املاء والكهرباء مسجلني معدل جاهزية فنية تزيد على %96. كما رأينا زيادة في اإليرادات نتيجة لزيادة القدرة االنتاجية حملطتي "الطويلة ب" و"الفجيرة 1 ". وقد أعلنت هيئة مياه وكهرباء أبوظبي في إبريل عن نيتها حتويل %90 من حصتها في "محطة الفجيرة 2" إلى شركة "طاقة". واحملطة اآلن قيد اإلنشاء ومن املتوقع أن يبدأ تشغيلها في منتصف لقد أثبتت حالة االضطراب التي شهدتها األسواق املالية خالل الثمانية عشر شهرا املاضية ضرورة توخي احلذر وتوفير السيولة املالية الكافية. وتعد تقوية امليزانية العامة وتخفيض معدالت املديونية من األمور اجلوهرية التي ستقوم شركة "طاقة" بالتركيز عليها خالل السنوات اخلمس القادمة. وستقوم الشركة بتخفيض نسبة قيمة الدين إلى إجمالي رأس املال من املعدالت احلالية بنسبة %81 لتبلغ %70 وذلك من خالل اإلدارة املسؤولة لبرامج رأس املال ونوعية الديون. " ما زلنا نشهد نتائج قوية ألصولنا في دولة اإلمارات العربية املتحدة مع أداء تشغيلي متميز في قطاع إنتاج املاء والكهرباء مسجلني معدل جاهزية فنية يزيد على %96." األصول حسب النوع اجلغرافي اإلمارات 39.9 األمريكيتان 38.7 أوروبا %14.5 أفريقيا %5.6 أخرى %1.2

9 07 التقرير السنوي 2009 على الرغم من أننا شركة تعتمد على الوقود الهيدروكربوني إال أننا ملتزمون باحلد من تأثيراتها البيئية من خالل استخدام أفضل أنواع التكنولوجيا وأساليب املعاجلة املتاحة. ونقوم اآلن بتنفيذ مشروع جتريبي من أجل جتميع وتخزين غاز ثاني أكسيد الكربون في هولندا وهو مشروع مت متويله من قبل االحتاد األوروبي حيث سيتم إعادة حقن إنبعاثات الكربون في حقول غاز ناضبة. ونحن نسعى إلثبات جدوى اقتصادية هذه التكنولوجيا وأنه ميكنها أن تلعب دورا هاما في تأمني مستقبل مستدام لنا جميعا. وأود أن أنتهز هذه الفرصة ألتوجه بجزيل الشكر جلميع موظفينا الذين أظهروا هذا التفاني واحلماس رغم الظروف املضطربة التي تسود األسواق. ولقد استطاعت شركة "طاقة" بفضل جهود موظفينا الدؤوبة أن تتطلع إلى املستقبل بثقة واعدة واطمئنان راسخ. وأخيرا يطيب لي أن أعرب عن عميق امتناني جمللس اإلدارة وحكومة أبو ظبي لدعمهم املتواصل لشركة "طاقة" في سبيل حتقيق أهدافها.

10 08 نظرة عامة على األعمال واالستراتيجية ثقة في املستقبل لقد قامت شركة "طاقة" بتثبيت أقدامها في األسواق التي تعمل بها ومتكنت من احلصول على اخلبرات الفنية والتشغيلية التي ستحدد مستقبلها. ال نزال نركز على تطوير دورنا كمشغل ريادي في املناطق اجلغرافية التي نتواجد بها حيث متكننا من بناء خبرات تشغيلية في أماكن تواجدنا في الشرق األوسط وشمال أفريقيا وأمريكا الشمالية وأوروبا. وقد استطعنا خالل عام 2009 حتقيق تقدم ملحوظ من خالل دمج مجموعة متنوعة من األصول. وفي العام نفسه استطاعت شركة "طاقة" حتديد مجموعة من فرص النمو العضوي التي من شأنها تعزيز قيمة أصولنا من خالل تطبيق التقنيات احلديثة وحتديد فرص النمو ومن خالل مثابرة واجتهاد موظفينا فإننا سنتمكن حتسني األداء وتطويره. امليزات االستثمارية لشركة "طاقة" أعمال عاملية ومصادر الدخل متنوعة استطعنا خالل زمن قياسي أن نؤسس ألنفسنا مكانة راسخة في قلب أسواق منطقة الشرق األوسط وشمال أفريقيا وأمريكا الشمالية وأوروبا وهي أسواق متزج ما بني البلدان املتقدمة التي حتظى باالستقرار السياسي وبني األسواق الناشئة ذات معدالت النمو الواعدة وباملثل فإن تنوع نطاق أعمالنا بني ثالثة قطاعات رئيسة هي: إنتاج النفط والغاز واستكشافهما وإنتاج وتخزين النفط والغاز وإنتاج املاء والكهرباء يشير إلى أن إيراداتنا من قطاع إنتاج املاء والكهرباء متثل استقرارا لعائدات أصولنا بينما مينحنا قطاع إنتاج النفط والغاز واستكشافهما مزيد ا من إمكانات النمو في ضوء تأثره بأسعار النفط والغاز.

11 09 التقرير السنوي 2009 قاعدة األصول توفر العديد من فرص النمو العضوي بعد القيام ببناء مجموعة من األصول عالية اجلودة من خالل عمليات االستحواذ على مدار السنتني املاضيتني أصبحنا اآلن في موضع ميكننا من االستفادة من فرص النمو العضوي التي تتيحها هذه األصول. إذ تتيح لنا أصولنا في قطاع إنتاج النفط والغاز واستكشافهما في الفترة احلاضرة حتقيق معدالت منو تشغيلي من خالل استخدام تقنيات جديدة وتطويرها في آبار بحر الشمال في اململكة املتحدة وحوض نهر "هورن" بكندا. وباملثل شهد قطاع إنتاج النفط والغاز وتخزينهما تطورا سريعا في مشروع "برجرمير" لتخزين الغاز ليتحول من مجرد فكرة عابرة إلى واقع ملموس ويخضع هذا املشروع اآلن ملرحلة استصدار التراخيص اخلاصة به. وقد استفاد قطاع إنتاج املاء والكهرباء من فرص النمو العضوي حملطة "اجلرف األصفر" باملغرب ومحطة "تاكورادي" بغانا ومحطة "الفجيرة 2" بدولة اإلمارات العربية املتحدة. اإلدارة املالية: أولوية رئيسية تولي "طاقة" اهتمام ا بالغ ا بتدعيم ميزانيتها وحتسني هيكل رأس املال اخلاص بها ذلك أننا نحافظ دوم ا على مستويات كافية من السيولة الالزمة لالستفادة من الفرص املتاحة وجتنب الوقوع في أي ظروف غير متوقعة. عالوة على ذلك حققنا تقدما فيما يتعلق بنسبة الدين إلى رأس املال املستهدفة التي تبلغ %70 وهي النسبة التي نعمل على حتقيقها ونهدف بذلك إلى متويل النمو من التدفقات النقدية الداخلية ويبلغ مجموع الرصيد النقدي والتسهيالت االئتمانية غير املستغلة التي متلكها الشركة 18.3 مليار دوالر مما يضع الشركة مبركز مالي قوي للغاية. نسبة ملكية احلكومة ودعمها مينح الشركة العديد من املزايا حققت شركة "طاقة" بفضل الدعم املستمر واملتواصل من حكومة إمارة أبوظبي مركز ا مالي ا قوي ا دل عليه حصولنا على تصنيف ائتماني A3 من مؤسسة موديز كما ميكننا هذا الدعم من االستفادة من مستوى العالقات القوية إلمارة أبوظبي مع بقية دول املنطقة مما يسهم في احلد من مخاطر االستثمار في تلك الدول ويفتح آفاق ا جديدة يتعذر الوصول إليها دون التعاون الوثيق مع تلك الدول. ومن اجلدير بالذكر أننا استفدنا أميا استفادة من املشاركة الفعالة جمللس إدارتنا في تطوير استراتيجيتنا مبا في ذلك املشاركة املتمثلة في عضوية رئيس مجلس اإلدارة صاحب املعالي السيد/ حمد احلر السويدي عضو اجمللس التنفيذي إلمارة أبوظبي.

12 10 مجلس اإلدارة دعم قوي من مجلس اإلدارة معالي حمد احلر السويدي رئيس مجلس اإلدارة منذ 2005 وباإلضافة إلى ذلك يشغل معاليه عضوية اجمللس التنفيذي إلمارة أبوظبي ومنصب وكيل دائرة مالية أبوظبي منذ عام 2004 وقد باشر مهامه القيادية بدائرة املالية في عام 1996 مبنصب وكيل دائرة املالية املساعد. ويعد معاليه احد القيادات احلكومية التي متتلك الرؤية االستراتيجية الثاقبة ألهمية تطوير وحتسني أداء القطاع اخلاص وإتاحة الفرصة له ملمارسه دور فاعل في تطوير عملية التنمية االقتصادية وذلك من خالل مشاركته في العديد من مجالس اإلدارات للشركات واملؤسسات االقتصادية احليوية ومنها على سبيل املثال ال احلصر مجالس إدارات كل من اجمللس األعلى للبترول وجهاز أبو ظبي لالستثمار ومبادلة للتطوير ومؤسسة اإلمارات لالتصاالت وهيئة األوراق املالية والسلع وجهاز أبوظبي للرقابة الغذائية وهيئة مياه وكهرباء أبو ظبي والشركة العاملية لالستثمارات البترولية ورئيس مجلس إدارة صندوق الدعم املالي ملالك املزارع في إمارة أبوظبي. ويحمل معاليه شهادة املاجستير في إدارة األعمال. سعادة أحمد سيف الدرمكي نائب رئيس مجلس إدارة منذ عام 2005 وباإلضافة لذلك يشغل سعادته منصب مدير دائرة التخطيط والتطوير في هيئة مياه وكهرباء أبوظبي ومدير مكتب رئيس مجلس إدارة هيئة مياه وكهرباء أبوظبي وعضوية مجلس إدارة شركة مصدر. ويحمل شهادة املاجستير في إدارة األعمال.

13 11 التقرير السنوي 2009 سعادة عبداهلل سيف النعيمي عضو مجلس إدارة منذ عام 2005 وباإلضافة لذلك يشغل سعادته منصب مدير دائرة اخلصخصة في هيئة مياه وكهرباء أبوظبي ورئيس مجلس إدارة شركتي الطويلة آسيا للطاقة وشركة اخلليج للطاقة ونائب رئيس شركة اخلليج توتال تراكتيبال للطاقة وعضو مجلس إدراة شركة اإلمارات للطاقة وشركة أبوظبي للماء والكهرباء وشركة عمان للتأمني. كما سبق له أن شغل منصب نائب رئيس شركة العني للتوزيع ورئيس شركة الوثبة للخدمات املركزية وكذلك شغل سابقا منصب عضو مجلس إدارة شركة أبوظبي خلدمات الصرف الصحي. سعادة سالم صالح الصيعري عضو مجلس إدارة منذ عام 2005 كما يشغل سعادته حاليا منصب املدير التنفيذي للخدمات املساندة في مجلس أبو ظبي للتعليم. وشغل منصب نائب املدير العام لشركة أبوظبي للتوزيع. كما شغل منصب املدير املالي للمجموعة ومدير املوارد البشرية باإلنابة في هيئة مياه وكهرباء أبوظبي. ويشغل سعادته حاليا منصب عضو مجلس إدارة في عدة شركات منها مجلس أبوظبي للتوطني والشركة العربية للطاقة والشركة العربية املتحدة للطاقة. وهو محاسب قانوني معتمد ويحمل درجة املاجستير في اإلبداع والتطوير االقتصادي. سعادة محمد عبدالرحيم فوالذ عضو مجلس إدارة منذ عام 2005 وقد شغل سعادته سابقا منصبي رئيس مجلس اإلدارة واملدير العام لشركة الطويلة للطاقة ويشغل حاليا منصب رئيس مجلس إدارة شركة املرفأ للطاقة ورئيس اللجنة الفنية لدى هيئة مياه وكهرباء أبو ظبي ويحمل شهادة املاجستير في الهندسة امليكانيكية.

14 12 اإلدارة التنفيذية كارل شيلدن املدير العام لقد شغل كارل شيلدون سابقا منصب املستشار القانوني العام و نائب املدير العام لشركة "طاقة". قبل انضمامه إلى "طاقة" كان يشغل منصب الشريك اإلداري ملكاتب "آلن آند أوفري" حيث مارس خالل مسيرته املهنية العمل في قطاع الطاقة حيث عمل على العديد من مشاريع الطاقة الرئيسية في الواليات املتحدة وأوروبا كما عمل على العديد من مشاريع النفط والغاز الكبرى في األمريكيتني وإفريقيا وبحر الشمال واخلليج العربي والقوقاز إضافة إلدارته لعمليات املكتب في أملانيا والواليات املتحدة. وهو يحمل رخصة مزدوجة ملزاولة العمل في نيويورك وإنكلترا. و يحمل درجة املاجستير من جامعة كامبردج وهو مواطن أمريكي. دووج فريزر املدير املالي التنفيذي وقد شغل سابقا مناصب مالية رئيسية عليا منها املراقب املالي في"إمبريال أويل ليمتد" واملسؤول املالي في "بترو-كندا" ونائب الرئيس واملدير املالي في "هسكي إنيرجي". وقد شغل مؤخرا منصب نائب الرئيس املالي واملدير املالي في "برامي ويست إنيرجي". وهو مواطن كندي ومحاسب قانوني. تشك كراشيك املدير التنفيذي لقطاع إنتاج النفط والغاز ميلك تشاك خبرة تتجاوز الثالثني عاما في قطاع اإلنتاج واالستكشاف وقد عمل سابقا لدى "بي بي" و"أمكو" حيث شغل عدة مناصب فنية وإدارية في الواليات املتحدة وترينيداد والصني. يحمل شهادة البكالوريوس في الهندسة الكيمائية من جامعة "بيتسبورغ" وماجستير إدارة أعمال من جامعة هيوستون بابتيست وهو مواطن أمريكي. فرانك بيريز املدير التنفيذي لقطاع إنتاج املاء والكهرباء ميلك فرانك خبرة تتجاوز ال ٢٥ عاما في قطاع الطاقة. قبل انضمامه "لطاقة" شغل منصب املدير العام لشركة " بي. أس.اي. جي" في أميركا الالتينية ومدير التنظيم والعالقات السياسية لدى "بي.أس.أي.جي" العاملية. وشغل منصب املدير التنفيذي إلحدى الشركات التابعة لشركة "دي.بي. أل". وعمل فرانك سابقا لدى شركة "أي.بي. بي" وفرانك شريك مؤسس إلحدى شركات االستشارات في مجال الطاقة وهو مواطن أمريكي. ليو كووت املدير اإلداري "لطاقة براتاني" إنضم "لطاقة" في عام ٢٠٠٨ وأدار عملية إنتقال أصول" شل" و"إكسون موبيل" في بحر الشمال لشركة "طاقة". وقبل إنضمامه "لطاقة" عمل ليو كمدير مشروع لدى شركة "شل" وعمل في اململكة املتحدة وهولندا وغرب افريقيا والشرق األقصى. وعمل لدى ائتالف شركتي "شل" و"هاليبرتون" كمدير محفظة ولدى شركة "اي. دي.بي" كمدير تنفيذي. ليو مواطن هولندي ويحمل درجة املاجستير في هندسة البترول من جامعة "دلفت". فريدريك ليساج املدير اإلداري "لطاقة نورث" التحق فريدريك بشركة "طاقة" في شهر فبراير 2007 مبنصب نائب رئيس اجملموعة للتكامل والتهيئة وانتقل للعمل في أبوظبي. وبعد تعاونه الوثيق مع الفرق اإلدارية في" نورثروك" و"بيونير" و"برامي وست" من أجل دمج وتكامل هذه املنشآت ضمن "طاقة نورث" عرض عليه منصب املدير اإلداري. شغل قبل التحاقه بشركة "طاقة" منصب مستشار رئيسي في ماكينزي أند كو ومارس مهنة احملاماة ملدة 8 سنوات في مؤسسة محاماة كندية رائدة حيث تخصص في الدعاوى العمالية ودعاوى التوظيف. حاصل على شهادة في القانون من جامعة مونتريال ودرجة املاجستير في إدارة األعمال )مبرتبة الشرف( من كلية "آيفي" إلدارة األعمال في جامعة ويسترن أونتاريو. وهو مواطن كندي.

15 13 التقرير السنوي 2009 فرانسوا دوكييت املستشار القانوني العام - تعيني مؤقت يشغل فرانسوا منصب شريك في مكتب احملاماة " آلن آند أوفري " وهو حاليا معار إلى شركة "طاقة". تخر ج فرانسوا من جامعة مغييل في مونتريال ويحمل رخصة ملزاولة مهنة احملاماة في مقاطعة كويبك في كندا. لفرنسوا خبرة واسعة في قانون الشركات ومتويل الشركات وقد عمل على العديد من صفقات االستحواذ في الشرق األوسط وأوروبا وكندا. فرنسوا يحمل اجلنسية الكندية ويزاول مهنة احملاماة في أبوظبي منذ العام ٢٠٠٤. كالوس رينيخ مدير عمليات التخزين والنقل وشغل سابقا إدارة أعمال التطوير في قسم التسويق والتداوالت في شركة "غازبروم" حيث ساهم بشكل فعال في تأسيس العديد من املشاريع واألعمال في مجال تخزين الغاز وعمليات الغاز املسال وإدارة أصول األنابيب وتوليد الطاقة وتصريف الكربون. وهو حاصل على درجة املاجستير في اإلدارة الدولية من كلية "ثندربيرد" لإلدارة العاملية في أريزونا. وهو مواطن منساوي. بول فان جيلدر املدير اإلداري "لطاقة إنيرجي" كما يشغل السيد جيلدر أيضا منصب رئيس مجلس إدارة االحتاد الهولندي الستكشاف النفط والغاز وإنتاجهما. وفي منصبه كمدير إداري يتولى السيد جيلدر مسؤولية اإلشراف على عمليات شركة "طاقة" في أوروبا. وكان قبل التحاقه بشركة طاقة يعمل لدى "بي. بي. ندرالند إنرجي". وكان قبلها مديرا للوجستيات في شركة دريسني لألنظمة اجلوية في هولندا وجمهورية التشيك بعد عمله قائد وحدة في القوات اجلوية امللكية والبحرية امللكية الهولندية وهو خريج األكادميية البحرية امللكية الهولندية وحاصل على درجة املاجستير من جامعة إندهوفني للتقنية وهو مواطن هولندي.

16 14 حملة سريعة مجموعة متنوعة من أصول الطاقة الثبات من خالل التنوع والنمو من خالل املعرفة. مث ل عام 2009 عاما محوريا بالنسبة لشركة "طاقة" حتولت اهتماماتنا الرئيسة إذ تطو رنا من شركة تعتمد على االستحواذ إلى شركة تركز على االستفادة من فرص النمو العضوي وحتسني أداء األصول. منت أصول الشركة بنسبة %6 لتصبح 91.7 مليار درهم في عام أثبتنا أهمية تنوع أصولنا التي استطعنا من خاللها احملافظة على عائدات الشركة على الرغم من انخفاض أسعار النفط والغاز. استطعنا تخفيض نسبة الدين إلى رأس املال من %84 إلى %81 بنهاية عام قطاع استكشاف النفط والغاز وإنتاجهما اإليرادات 52 % قطاع نقل النفط والغاز وتخزينهما اإليرادات % 2 قطاع إنتاج املاء والكهرباء اإليرادات 46 %

17 15 التقرير السنوي 2009 نقاط القوة: استكملت شركة "طاقة نورث" عملية دمج ثالث شركات استحوذت عليها خالل العامني السابقني وبدأت تطبيق استراتيجية االستكشاف واإلنتاج املوجه نحو النمو باالعتماد على تقنيات حفر متطورة. حققت شركة "طاقة براتاني" التي يتركز نشاطها في منطقة شمال بحر الشمال باململكة املتحدة نقلة نوعية من كونها مالكا حلصة غير تشغيلية إلى مشغ ل للعمليات مما جعلها أول شركة جديدة تقوم بالتشغيل في بحر الشمال منذ 13 عاما. حافظت شركة "طاقة إنيرجي" على معدالت إنتاج آبارها القدمية في بحر الشمال الهولندي وحققت زيادة في االحتياطيات املؤكدة واحملتملة. اإلجنازات الرئيسة في 2009: استحوذت شركة "طاقة نورث" على قطعة أرض مبساحة فدان في حوض نهر هورن أحد أكبر األحواض املنتجة للغاز بكندا مقابل 63 مليون دوالر كندي. انتهت شركة "طاقة براتاني" استحواذها على أربع مناطق استكشافية جديدة في منطقة شمال بحر الشمال من شركة "شل اململكة املتحدة احملدودة" وشركة "إس و لالستكشاف واإلنتاج اململكة املتحدة احملدودة". بدأت شركة طاقة براتاني إنتاج أول بئر نفط جديد في بحر الشمال. وقد مت حفر هذا البئر من منصة "كورمورات" التابعة ل "طاقة براتاني". وقد وصل اإلنتاج األولي لهذا البئر إلى نحو برميل من النفط املكافئ يوميا. استحوذت شركة طاقة على شركة "دي. إس. إم." القابضة للطاقة مقابل 285 مليون يورو مما ساهم في تعزيز أصول شركة "طاقة" في قطاعي استكشاف النفط والغاز وإنتاجهما ونقل النفط والغاز وتخزينهما. نظرة إلى املستقبل: متضي شركة "طاقة" قدما في استثماراتها في برنامج احلفر في منطقة شمال بحر الشمال. تسعى شركة "طاقة" إلى تعزيز تواجدها بكندا باستخدام التكنولوجيا احلديثة وتطبيق خبرات غير تقليدية. تفاصيل اكثر ص. 18 نقاط القوة: زيادة أصول قطاع نقل النفط وتخزينه باململكة املتحدة وبحر الشمال بهولندا مما يوفر عددا متزايدا من فرص حتقيق مزيد من اإليرادات. املضي مبشروع إنشاء أحد أكبر مرافق تخزين الغاز في شمال أوروبا. اإلجنازات الرئيسة في 2009: أصبحت شركة "طاقة براتاني" املشغل اجلديد خلط أنابيب ومنشآت نظام "برينت" في بحر الشمال وهو املشروع الذي استحوذت عليه من شركة "شل اململكة املتحدة". حققت شركة "طاقة" خطوتني هامتني للمضي قدم ا في إجناز مشروع "برجرمير" لتخزين الغاز هما توقيع اتفاقية مع شركة "غازبروم" لتوفير غاز األساس مقابل حصولها على سعة تخزينية ووصول ائتالف الشركات املالكة للمشروع لقرار استثمار نهائي بشأن املشروع. استحوذت شركة "طاقة إنيرجي" على حصص غير تشغي لية في شركة أنابيب النفط "نوردغاسترانسبورت بي. في." وثالثة خطوط أنابيب في منطقة بحر الشمال بهولندا. واصلت منشأة تخزين الغاز في " ألكمار" مستويات أدائها اجليد في عام 2009 حيث بلغت اجلاهزية الفنية لهذه املنشأة %100. نظرة إلى املستقبل: سيقوم ائتالف الشركات املالكة ملشروع "برجرمير" باستثمار 800 مليون يورو في بناء وتصميم منشأة مشروع "برجمير" لتخزين الغاز. وتتولى شركة "طاقة" مسؤولية تشغيل املشروع ومتتلك حصة بنسبة %36 من املشروع. من املتوقع أن يصبح مشروع "برجرمير" لتخزين الغاز عند اكتماله احد أكبر منشآت تخزين الغاز في شمال غرب أوروبا وسوف يسهم هذا املشروع في تعزيز دور هولندا كأحد موردي الغاز الرئيسيني في أوروبا. تفاصيل اكثر ص. 24 نقاط القوة: إيرادات ثابتة ومستقرة من قطاع إنتاج املاء والكهرباء مما ساعد على موازنة التقلبات الكبيرة في أسعار النفط والغاز. زادت الطاقة اإلنتاجية لشركة "طاقة" لتبلغ ميجاوات نتيجة لالستحواذ على حصة من أصول شركة "ماروبيني" في منطقة بحر الكاريبي بزيادة عن املعدالت السابقة التي بلغت ميجاوات كما أسهمت في دخول "طاقة" مجاالت نقل الكهرباء وتوزيعها. استمرار أصول قطاع إنتاج املاء والكهرباء عالية اجلودة والفاعلة في العمل بكفاءة وفقا ألفضل املعايير الدولية. اإلجنازات الرئيسة في 2009: استحوذت شركة "طاقة" على حصة بنسبة %50 من أصول شركة "ماروبيني" في منطقة البحر الكاريبي مقابل 320 مليون دوالر أمريكي. متكنت شركة اجلرف األصفر من احلصول على إعادة متويل بشروط مجزية وأبرمت اتفاقية مع املكتب الوطني للكهرباء يهدف إلى توسيع احملطة. املضي قدما في زيادة السعة اإلنتاجية حملطة "الطويلة ب". أعلنت هيئة مياه وكهرباء أبوظبي عن نيتها حتويل %90 من حصتها في شركة الفجيرة للماء والكهرباء إلى شركة "طاقة". توقيع اتفاقية لشراء إنتاج محطة "رد أوك" لتوليد الكهرباء في والية نيوجرسي األمريكية. نظرة إلى املستقبل: تقوم شركة "طاقة" بتوسيع محطة "اجلرف األصفر" للطاقة بإضافة وحدتني جديدتني تعمالن بالفحم بسعة إنتاجية قدرها 350 ميجاوات لكل منهما بحلول عام يتوقع البدء بتشغيل محطة "الفجيرة 2" بحلول منتصف عام إمكانية زيادة سعة محطة "تاكورادي" في غانا مبعدل %50. تفاصيل اكثر ص. 28

18 16 التواجد جغرافي تواجد جغرافي عاملي اململكة املتحدة االستكشاف واإلنتاج هولندا اإلمارات العربية املتحدة انتاج املاء والكهرباء 6 محطات لتوليد الكهرباء وحتلية املياه القدرة اإلنتاجية من الكهرباء : ميجاواط إجمالي إنتاج الكهرباء لعام :2009 جيجاواط ساعة إجمالي القدرة اإلنتاجية من حتلية املياه 654 : مليون جالون يوميا إجمالي إنتاج املياه احملالة لعام :2009 مليون جالون الهند توليد الكهرباء محطة لتوليد الكهرباء القدرة اإلنتاجية من الكهرباء 250 : ميجاواط إجمالي إنتاج الكهرباء لعام :2009 جيجاواط ساعة اململكة العربية السعودية توليد الكهرباء محطة لتوليد الكهرباء القدرة اإلنتاجية من الكهرباء 250 : ميجاواط إجمالي إنتاج الكهرباء لعام :2009 جيجاواط ساعة االستكشاف واإلنتاج استكشاف النفط والغاز وإنتاجهما االحتياطيات املؤكدة واحملتملة 16 : مليون برميل نفط مكافئ معدل اإلنتاج يوميا برميل نفط مكافئ استكشاف النفط والغاز وإنتاجهما االحتياطيات املؤكدة واحملتملة 169 : مليون برميل نفط مكافئ معدل اإلنتاج يوميا برميل نفط مكافئ التخزين والنقل تخزين ونقل النفط التخزين والنقل تخزين ونقل الغاز وثاني اكسيد الكربون املغرب توليد الكهرباء محطة لتوليد الكهرباء القدرة اإلنتاجية من الكهرباء : ميجاواط إجمالي إنتاج الكهرباء لعام :2009 جيجاواط ساعة غانا توليد الكهرباء محطة لتوليد الكهرباء القدرة اإلنتاجية من الكهرباء 220 : ميجاواط إجمالي إنتاج الكهرباء لعام :2009 جيجاواط ساعة

19 17 التقرير السنوي 2009 كندا االستكشاف واإلنتاج الواليات املتحدة االستكشاف واإلنتاج دول الكاريبي توليد الكهرباء استكشاف النفط والغاز وإنتاجهما االحتياطيات املؤكدة واحملتملة 389 : مليون برميل نفط مكافئ معدل اإلنتاج يوميا برميل نفط مكافئ التخزين والنقل االستكشاف واإلنتاج استكشاف النفط والغاز تخزين ونقل الغاز وإنتاجهما معدل اإلنتاج يوميا برميل نفط مكافئ توليد الكهرباء محطات لتوليد الكهرباء مشروع مشترك مع آر بي في أربع بلدان إس / سيمبرا بسعة 764 ميجاواط القدرة اإلنتاجية من الكهرباء 2288 : ميجاواط استثمارات في البنية التحتية إجمالي إنتاج الكهرباء لعام :2009 جيجاواط ساعة التخزين والنقل انتاج املاء والكهرباء

20 18 املراجعة التشغيلية قطاع استكشاف النفط والغاز وإنتاجهما قطاع استكشاف النفط والغاز وإنتاجهما لقد شهد عام 2009 العديد من صفقات االستحواذ االستراجتية ومشاريع النمو التي تهدف إلى تطوير قطاع استكشاف النفط والغاز وإنتاجهما. حوض نهر هورن أمريكا الشمالية في ٣٠ يونيو قامت "طاقة" بشراء قطعتي أرض في حوض نهر هورن في اجلزء الشمالي من مقاطعة كوملبيا البريطانية في كندا. وتعد هذه األراضي من األراضي الواعدة التي تبش ر مبخزون وفير من الغاز الطبيعي حيث من املتوقع أن تصبح أحد املصادر الرئيسية الستخراج الغاز في أمريكا الشمالية. معلومات إضافية ص 20 منصات بحر الشمال النفطية اململكة املتحدة حقق برنامج احلفر اخلاص "بطاقة بريتاني" أول جناح عندما قامت الشركة بحفر أول بئر لها من خالل منصة "نورث كومورانت". وبلغ اإلنتاج األولي لهذا البئر برميل يوميا. معلومات إضافية ص 22 "دي.اس.أم" القابضة للطاقة هولندا قامت شركة "طاقة" باالستحواذ على شركة "دي. اس.أم" القابضة للطاقة مقابل 285 مليون يورو. مما عزز تواجد الشركة في القسم الهولندي من بحر الشمال. معلومات إضافية ص 23 إجمالي االحتياطيات املؤكدة واحملتملة )مليون برميل نفط مكافئ( طاقة نورث طاقة براتاني طاقة إنرجي املعدل اليومي إلنتاج النفط والغاز ( ألف برميل نفط مكافىء( طاقة نورث طاقة براتاني طاقة إنرجي

21 19 السنوي 2009 التقرير لقد حقق قطاع إنتاج النفط والغاز واستكشافهما منوا ملحوظا خالل عام وقد حقق هذا القطاع نقلة نوعية عند دخوله مجال إنتاج الغاز من طبقة الصخور الرسوبية في حوض نهر هورن في كندا. حفار مستخدم الستخالص الغاز من أعماق البحار.

22 20 املراجعة التشغيلية قطاع استكشاف النفط والغاز وإنتاجهما - تتمة "طاقة نورث" أكملت "طاقة نورث" في عام 2009 عملية الدمج للشركات الثالثة التي استحوذت عليها خالل العامني املاضيني لتصبح شركة واحدة متكاملة تقوم بتطبيق إستراتيجية تعتمد على التنقيب واإلنتاج املوجه نحو النمو وهو النموذج الذي يعتمد على استخدام أحدث أساليب االستكشاف واحلفر وتقنياتهما لفتح آفاق جديدة للوصول إلى مصادر النفط والغاز. وذلك مقارنة بالنموذج القدمي الذي اتبعته هذه الشركات في املاضي والذي كان يركز على حتقيق أقصى مردود ممكن من األصول من دون العمل على تطويرها. مبا أن عائدات شركة "طاقة نورث" تعتمد بشكل رئيسي على إنتاج الغاز وعلى خلفية انخفاض أسعار النفط والغاز متمثال في انخفاض أسعار الغاز من مستوى ستة دوالرات كندية للجيجاجول في أوائل عام 2009 إلى مستوى دوالرين في سبتمبر من العام نفسه فقد قررنا خفض برنامج اإلنفاق الرأسمالي لشركة "طاقة نورث" إلى 190 مليون دوالر أمريكي خالل عام 2009 لكننا سرعان ما أضفنا 170 مليون دوالر أمريكي في وقت الحق من العام للقيام باالستحواذ على مساحات استكشافية في حوض نهر "هورن" ولالستفادة من اإلعفاءات والتخفيضات الضريبية املمنوحة للشركات التي تقوم باإلنفاق على برامج احلفر واالستكشاف في مقاطعة ألبرتا. وقد كان النخفاض النفقات الرأسمالية أثر سلبي على معدل إنتاجنا وإضافة احتياطيات جديدة نفطية مؤكدة ومحتملة. لذا ارتكز برنامج اإلنفاق الرأس املالي اخلاص بنا في عام 2009 على تطوير اجلزء غير املنتج من االحتياطيات املؤكدة واحملتملة لتعزيز مستويات التدفقات النقدية على املدى القريب. عالوة على ذلك قمنا ببذل جهود دؤوبة خالل العام نفسه متمثلة في إجراء عملية إعادة تقييم فني مفصلة جلميع حقول "طاقة نورث" وقد أسهم هذا اجلهد الكبير في حتديد كميات كبيرة من االحتياطيات املمكنة واملوارد احملتملة التي من شأنها أن حتقق قيمة هامة في املستقبل. ومن اجلدير بالذكر أن شركة "طاقة نورث" سجلت هذه السنة معدل إنتاج بلغ برميل نفط يوميا و 355 مليون قدم مكعب من الغاز الطبيعي. كما قمنا بإنتاج ما معدله برميال يوميا من سوائل الغاز الطبيعي مما ساعد على زيادة التدفقات النقدية من آبار الغاز اخلاصة بنا وذلك على الرغم من وصول أسعار الغاز ألدنى مستوياتها. وبهذا بلغ معدل إنتاج "طاقة نورث" من النفط والغاز برميل نفط مكافئ يومي ا بانخفاض بلغ %4 مقارنة مبعدالت إنتاج عام عالوة على ذلك حالفنا النجاح هذا العام في حفر 211 بئر ا مبعدل جناح بلغ %99. وبلغ معدل صافي سعر الزيت اخلام املباع ا للبرميل وبلغ معدل سعر الغاز دوالر ا أمريكي ا لكل ألف قدم الطبيعي املباع 3.99 دوالر ا أمريكي مكعب كما بلغ معدل صافي سعر سوائل الغاز ا للبرميل. الطبيعي دوالر ا أمريكي وفي مواجهة حتديات أوضاع األسواق وأسعار السلع قمنا بالتركيز على خفض النفقات إذ قامت شركة "طاقة نورث" بخفض نفقاتها العامة واإلدارية بنسبة %12 وخفض نفقاتها التشغيلية بنسبة %7 مع احلفاظ على قدراتها التنظيمية. كما قامت الشركة بالتعاون الوثيق مع إحدى الشركات الرئدة لتطوير استراتيجية تختص بعمليات التوريد والتعاقد مما سيساعدنا على حتقيق وفورات مالية في برنامج احلفر وإدارة املرافق خالل عام 2010 وما يليه. ولعل من أبرز ما حتقق هذا العام هو االستحواذ على مساحة قدرها فدان في حوض نهر "هورن" خالل شهري يونيو ويوليو. وهذا يعطى طاقة الفرصة الستخراج الغاز من مناطق الصخور الرسوبية ويعد حوض نهر هورن واحدة من أكثر مناطق الصخور الرسوبية الواعدة في أمريكا الشمالية. وقد أسهم التطور امللموس الذي شهدته التقنيات اجلديدة مثل احلفر األفقي واحلفر التصدعي متعدد املراحل في متكيننا من استثمار هذا املوارد ونحن نعكف حاليا على إجراء مباحثات مع العديد من مقدمي خدمات البنية التحتية لطرح اإلنتاج في األسواق الذي من املتوقع أن يبدأ في عام وسيمنحنا تطبيق هذه التقنية احلديثة فرص جديدة ومتعددة في املناطق االستكشافية التي منلكها السيما في مناطق كاردمي في وسط مقاطعة ألبرتا وباكن النفطية التي متتد في مقاطعة سسكاتشوان في كندا وفي الواليات املتحدة حيث نرى العديد من الفرص واإلمكانيات املتاحة. ونحن عازمون على املضي قدما في مواصلة استغالل هذه الفرص خالل عام 2010 وما يليه. وإضافة ملا سبق وبغية زيادة معدالت األداء التشغيلي وضمان االلتزام بأعلى معايير التنقيب واإلنتاج والصحة والسالمة واألمن والبيئة فإننا نعمل حاليا على تطبيق برنامج يضمن تطبيق أعلى املعايير التي تقوم الشركات العاملة في اجملال نفسه بتطبيقها.

23 21 التقرير السنوي 2009 "طاقة براتاني" مركز التفوق في مجال النفط أعلنت "طاقة براتاني" في عام 2009 عن بدء أول إنتاج لها من آبارها اجلديدة في منطقة بحر الشمال. وقد قامت الشركة بحفر تلك اآلبار من منصة "نورث كورمورانت" ومت استكمال أعمال احلفر بأمان في املوعد احملدد وفي حدود امليزانية املقدرة وتنتج تلك اآلبار في الوقت احلالي ما يقرب من برميل نفط مكافئ يومي ا. ومتثل تلك اآلبار حديثة اإلنتاج إجنازا كبيرا يضاف إلى إجنازات شركة "طاقة براتاني" عقب استحواذها على املنصات األربعة العاملة )وهي "نورث كورمورانت" و"كورمورانت ألفا" و"تيرن" و"إيدر"( مع احلصول على حق تشغيل نظام برنت ببحر الشمال بصورة كاملة. ويقف هذا النجاح شاهدا على التزام موظفينا ودأبهم على إقامة دعائم راسخة ألنشطة شركتنا في منطقة بحر الشمال وعلى استحداث التطوير وخلق فرص عمل جديدة وزيادة العمر اإلنتاجي ألصولنا في بحر الشمال. ولعل أحد األمثلة على فاعلية شركة "طاقة" وقدرتها على إعادة هيكلة أصول بحر الشمال هو قيام الشركة بإعادة تشغيل احلفار اخلاص مبنصة "نورث كورمورانت" ليعمل بكل طاقته. كما يعد البئر الذي يقع في مسار جانبي من البئر احلالي )سي إن 30( في حقل" كورومورانت" أحد أبرز العناصر في برنامج التطوير اخلاص بشركة طاقة براتاني في عام وتتضمن األنشطة املدرجة في خطة شركة "طاقة براتاني" إضافة منصة جديدة ومنصة متحركة آلبار التطوير الغاطسة وتنفيذ مسح زلزالي جلميع املناطق التي مت االستحواذ عليها في املناطق التابعة لشركة "طاقة براتاني" في منطقة شمال بحر الشمال لتحديد املناطق التي ميكن العمل على تطويرها. جدير بالذكر أن احلكومة البريطانية أشادت بإجنازات شركة "طاقة براتاني" في منطقة بحر الشمال وتقوم احلكومة البريطانية بدعم الشركة لتتمكن من املضي في خططها واستثماراتها لتطوير األصول التي مت االستحواذ عليها حوض نهر "هورن" االستثمار في املوارد غير التقليدية يعد االستحواذ على مساحة فدان من األراضي ذات اإلمكانات الواعدة في حوض نهر "هورن" بكندا واحد ا من أهم االجنازات التي استطاعت شركة طاقة نورث حتقيقها خالل هذا العام ذلك ملا متثله هذه األراضي من فرصة منو لها أهميتها وداللتها. حتظى منطقة حوض نهر "هورن" بشهرة واسعة كونها واحدة من أفضل مناطق إنتاج الغاز من الصخور الرسوبية في أمريكا الشمالية ولذا فهي تعد أحد محاور التركيز األساسية للشركة. وتعتزم "طاقة" تطوير إنتاج الغاز من الصخور الرسوبية في حوض نهر" هورن". ومن املتوقع أن يكون إلنتاج الغاز من الصخور الرسوبية أثر فاعل على زيادة إنتاج الطاقة العاملي بدرجة كبيرة كما يتميز هذا املصدر غير التقليدي بخاصية انخفاض انبعاثاته األمر الذي يجعل منه استثمارا جذابا للغاية. لقد متكنت "طاقة" من الوصول لهذه املصادر التي كان يصعب الوصول إليها في املاضي بفضل التطورات التقنية احلديثة ومن ضمنها استخدام تقنيتي احلفر األفقي واحلفر التصدعي متعدد املراحل. وبعد استحواذها على أراضي حوض نهر "هورن" قررت شركة "طاقة نورث" الشروع في حفر ثالثة آبار جتريبية في هذه األراضي خالل موسم احلفر الشتوي من عامي آملة أن يؤدي هذا إلى تطبيق برنامج للحفر خالل السنوات الالحقة وتشير التوقعات احلالية إلى أن لهذا املشروع عوائد اقتصادية مجدية حتى في ظل معدالت تدفق معتدلة. وعلى الرغم من أن هذا التطور يختلف اختالفا جذري ا عن كل تقنيات احلفر السابقة للشركة في كندا إال إنه يتفق مع األهداف العاملية لشركة "طاقة" التي تعنى بزيادة حضورها وقدراتها التقنية من أجل السعي وراء فرص جديدة إنطالق ا من أصولها احلالية والعمل بأسلوب أكثر فاعلية وإنتاجية األمر الذي سيؤدي في نهاية املطاف إلى خلق مردود أعلى بالنسبة للمساهمني. وحتقيق االستفادة القصوى منها.

24 22 املراجعة التشغيلية قطاع استكشاف النفط والغاز وإنتاجهما - تتمة "طاقة براتاني" يعد عام 2009 عام ا محوريا بالنسبة لألصول التي متلكها شركة "طاقة" في منطقة بحر الشمال السيما شركة "طاقة براتاني" التي تعمل في منطقة بحر الشمال الواقعة في شمال اململكة املتحدة. لقد شهد هذا العام قيام شركة "طاقة" بتحقيق جزء هام من إستراتيجيتها وهو حتولها من شركة متلك حصص غير تشغيلية إلى شركة تقوم بتشغيل أصولها. فمنذ ثمانية عشر شهر ا مضت لم يكن لدى شركة "طاقة" سوى فريق عمل يضم ستة موظفني فقط في أبردين إلى جانب حصة غير تشغيلية في حقل "براي" في بحر الشمال أما في شهر ديسمبر من عام 2008 وبعد أن أكملنا عملية االستحواذ على عدد من أصول شركتي "شل" و"إكسون موبيل" قمنا ببناء فريق العمل اخلاص بنا وأصبحنا أول شركة جديدة تقوم بالتشغيل في بحر الشمال منذ 13 عاما وبفريق عمل يضم أكثر من 400 موظف. بلغ معدل إنتاج أصول شركتي "شل" و"إكسون موبيل" برميال من النفط املكافئ يوميا عند استحواذنا عليها ولم تقم شركتي "شل" و"إكسون" باالستثمار في هذه األصول منذ فترة طويلة ولكن سرعان ما قمنا بتبديل هذا الوضع فاستناد ا إلى خبرة فريق العمل لدينا الذي عمل على هذه األصول لسنوات عدة جنحنا في زيادة إنتاجنا بنسبة بلغت %55 في وقت قصير حيث ارتفع معدل إنتاجنا اليومي الى برميل من النفط املكافئ كما استطعنا خالل الفترة ذاتها ا خفض تكلفة إنتاج البرميل من 33 دوالر ا أمريكي للبرميل عند االستحواذ إلى سعر يتراوح بني ا. ا حالي دوالر ا أمريكي و من بني اإلجنازات البارزة في عام 2009 هو برنامج احلفر الناجح باستخدام منصة "شمال كورمورانت" فبعد إجراء عملية صيانة شاملة لوحدة احلفر قمنا بحفر بئرين جديدين وكان هذا أول جناح لعملية حفر باستخدام منصة احلفر منذ سنوات ومبعدالت تدفق أولية بلغت برميل من النفط املكافئ يوميا الذي استقر عند مستوى إنتاج برميل من النفط املكافئ يوميا وهو ما يعد دليال واضحا على اإلمكانات احلقيقية التي تشتمل عليها هذه احلقول وسيتيح لنا استثمار املزيد من التقنيات التي مت جتربتها واختبارها الكتشاف املزيد من االحتياطي غير املستثمر. جدير بالذكر أننا نعتزم املضي قدما في العمل على تطوير عمليات التشغيل واإلنتاج ونتوقع أن ال يقل معدل اإلنتاج اليومي عن برميل من النفط املكافئ خالل عام 2010 وأن يزيد إلى ما يقارب من برميل من النفط املكافئ بنهاية العام. سجلت شركة "طاقة براتاني" خالل عام 2009 معدل إنتاج يومي بلغ برميال من النفط و 891 برميل من سوائل الغاز الطبيعي و 30 مليون قدم مكعب من الغاز الطبيعي بإجمالي معدل إنتاج يبلغ برميل نفط مكافئ يومي ا بزيادة بلغت %179 مقارنة بعام 2008 وبلغ معدل صافي ا السعر للزيت اخلام املباع دوالر ا أمريكي للبرميل ومعدل صافي سعر الغاز الطبيعي املباع ا لكل مليون قدم مكعب كما 5.64 دوالر ا أمريكي بلغ معدل صافي سعر سوائل الغاز الطبيعي ا للبرميل. دوالر ا أمريكي ال شك أن االستثمار في التقنيات املستخدمة كان مفتاح جناحنا فلم تكن نتيجة حتسني نظام حقن املياه هي زيادة معدالت اإلنتاج فحسب بل أدى إلى زيادة عمر االحتياطي إلى ما بعد عام فعلى سبيل املثال فقد أدى حتسني األداء التشغيلي ملنصة "كورمورانت ألفا" لزيادة اإلنتاج من معدل إنتاج يومي يبلغ برميال من النفط املكافئ في يناير 2009 إلى ما يقارب برميل من النفط املكافئ في شهر يوليو بزيادة بلغت %50 تقريبا. ولدينا اعتقاد راسخ بأن ثمة العديد من اإلمكانات الكامنة داخل هذه األصول وداخل هذا احلوض. فخالل عام 2009 استطعنا االستحواذ على املزيد من املساحات اإلضافية بعيد ا عن منصة "تيرن" وهي منطقة ذات إمكانات واعدة وأطلقنا ما يزيد على ألف كيلو متر مربع من املسوحات الزلزالية ثالثية األبعاد عالية اجلودة وكان هذا كافي ا لنضمن عدم احلاجة إلى إجراء أي مسح زلزالي آخر خالل عام عالوة على ذلك أصبح لدينا فهم تام جليولوجية األرض وأماكن تواجد العناصر الهيدروكربونية داخل املناطق اخملصصة لنا. وفي شهر أغسطس من عام 2009 أصبحت شركة "طاقة براتاني" هي املشغل لنظام برنت الذي يشمل خطوط أنابيب ومنشآت نفطية في بحر الشمال مما يعد جناح ا ا باهر لشركة جديدة وقد فتح هذا السبيل آلفاق جديدة من أنشطة نقل النفط وتخزينه. وعلى الرغم مما يتميز به هذا اجملال من صعوبات على املستويني التجاري والتشغيلي إال أننا استطعنا إدارة األمور بسالسة ودون أي تأثيرات على مستوى العمليات. وسنمضي قدما خالل عام 2010 في البحث عن احتياطيات جديدة وسنقوم بحفر ثالثة إلى خمسة آبار جديدة من خالل منصة "نورث كورمورانت" وبئرين من خالل منصة "تيرن" هذا إلى جانب قيامنا بنشر منصة شبه غاطسة للحفر في منطقتي "تيرن نورث" وحقل "بيليكان" التابعني لنا.

25 23 التقرير السنوي 2009 "طاقة إنيرجي" استمرت "طاقة إنيرجي" في العمل على ترسيخ أعمالها على مدار العام وعملت بجد للمحافظة على إنتاج حقولها في بحر الشمال في هولندا ونتيجة لذلك شهد العام زيادة في االحتياطي املثبت واحملتمل ليصل إلى 18.1 مليون برميل نفط مكافئ وبلغت نسبة استبدال االحتياطي %26. وقد واصلت الشركة شراكتها مع شركة "سيرس إنيرجي" في عام 2009 وقد أدت هذه الشراكة إلى اكتشاف الغاز في منطقة الوحدة رقم )L8-D( مما ساعد على احلفاظ على مستويات اإلنتاج. وقد أعلنت شركة "طاقة إنيرجي" استحواذها على شركة دي إس إم القابضة للطاقة مقابل 285 مليون يورو ومبوجب هذه الصفقة حصلت شركة "طاقة إنرجي" على حصص غير تشغي لية في شركة أنابيب النفط "نوردغاسترانسبورت بي. في." وثالثة خطوط أنابيب نفط و 20 حقل منتج للنفط والغاز في املنطقة التابعة لهولندا من بحر الشمال. ومن شأن األصول هذه أن تؤمن لشركة "طاقة إنرجي" إنتاجا يوميا إضافيا يقارب 5000 برميل نفط مكافئ نسبة إنتاج الغاز الطبيعي منها %85. وقد جتاوز اإلنتاج اإلجمالي "لطاقة إنيرجي" عقب االستحواذ على شركة "دي.إس.إم " خالل الربع األخير من العام برميل نفط مكافئ وبلغ معدل ا صافي بيع السوائل النفطية دوالر ا أمريكي للبرميل كما بلغ معدل صافي السعر احملقق للغاز الطبيعي املباع ثمانية دوالرات لكل مليون قدم مكعب. وتعد شركة "نوردغازترانسبورت بي.في." من األصول اجلذابة التي تضيف قيمة كبيرة إلى أصول نقل النفط والغاز وتخزينهما وأصبحت شركة "طاقة إنيرجي" اآلن أكبر مساهم في نظام األنابيب البحرية ومتتاز هذه األنظمة بعائداتها املستقرة لفترة زمنية طويلة املدى. "طاقة إنيرجي" مركز التفوق في قطاع الغاز الطبيعي البحري والتخزين دشنت "طاقة إنيرجي" عام 2009 حملة صيانة وإصالح كبرى جلميع آبار الغاز الطبيعي البرية والبحرية التابعة لها واستمرت في تطوير أحد أكبر مرافق تخزين الغاز على األراضي الهولندية. ومت استئجار الرافعة البحرية "كراكن" ونفذت أول عملية صيانة للبئر )P15-10s( وإصالحه وكانت عبارة عن مهمة حفر أدت إلى زيادة هامة في اإلنتاج اليومي وقد بدأت االستعدادات لصيانة وإصالح البئر )P15-10s( في الربع األخير من عام عالوة على ذلك مت إجراء العديد من التعديالت الفنية لتحفيز االنتاج من آبار شركة "طاقة إنيرجي" البرية في بيرجني. وقد زاد اإلنتاج من حقل جرويت عند إقامة نظام مضخات يعمل على استخراج الغاز والسوائل النفطية وقد مت حتسني فعالية أداء منشأة "بيرجن" لتجفيف الغاز. وفي شهر أغسطس بدأت عملية التحكم بالعمليات عن بعد وذلك من خالل محطة "بي.دي.إف" وميكن اآلن التحكم بجميع األصول البرية والبحرية لشركة "طاقة إنيرجي" من خالل محطة "بي.دي.إف" البرية. كما زاد إنتاج الغاز الطبيعي للحقول البرية مع اكتشاف حقل في منطقة )L8-D( من قبل شركة "سيرس" وقد حصلت شركة "طاقة إنيرجي" على حصة نسبتها %15 في هذا احلقل بعد مشاركتها مع شركة "سيرس" في هذا االستكشاف. وتنظر "طاقة إنيرجي" إلى حقول الغاز الناضبة باعتبارها فرصة لتحقيق عوائد نقدية إضافية. وبفضل النجاح الذي حتقق في منشأة "ألكمار" لتخزين الغاز والتطور اجلاري في مشروع "بيرجرمير" لتخزين الغاز كثفت شركة "طاقة إنيرجي" من جهودها لتخزين ثاني أكسيد الكربون بصورة آمنة في احلقول البحرية الناضبة. ملزيد من املعلومات عن قطاع استكشاف النفط والغاز وإنتاجهما يرجى زيارة

26 24 املراجعة التشغيلية قطاع نقل النفط والغاز وتخزينهما قطاع نقل النفط والغاز وتخزينهما متضي خطط "طاقة" قدم ا إلنشاء أحد أكبر املرافق لتخزين الغاز في أوروبا. "بي. جي. أي. ألكمار" لتخزين الغاز هولندا واصلت منشأة "بي. جي. أي. ألكمار" لتخزين الغاز مستويات أدائها اجليد في عام 2009 حيث بلغت اجلاهزية الفنية لهذه املنشأة %100 ونظر ا لدرجات احلرارة املنخفضة خالل شهري نوفمبر وديسمبر من عام 2009 فقد مت تشغيل هذا املرفق بكثافة خالل الربع األخير من ذلك العام مما يؤكد على أهمية الدور الذي يلعبه كجزء رئيس من نظام تزويد الغاز في هولندا. معلومات إضافية ص 26 نظام برنت اململكة املتحدة أصبحت شركة "طاقة براتاني" هي املشغل لنظام برنت الذي يشمل خطوط أنابيب ومنشآت نفطية في بحر الشمال مما يعد إجناز ا هام ا للشركة وقد فتح هذا السبيل آلفاق جديدة من أنشطة نقل النفط وتخزينه. كما قمنا بالعديد من صفقات االستحواذ التي من شانها تعزيز وضع الشركة في بحر الشمال. معلومات إضافية ص 26 حملة على قطاع نقل النفط والغاز وتخزينهما حجم تخزين الغاز احلالي مليون متر مكعب القدرة على تفريغ النفط ألف برميل يوميا القدرة على تفريغ الغاز ألف قدم مكعب يوميا

27 25 التقرير السنوي 2009 تعزز وجود "طاقة" في بحر الشمال بعد استحواذها على أنابيب أصول نقل الغاز والنفط من شركة "دي.إس.إم" للطاقة. صحام يستخدم للتحكم بتدفق النفط بني اخلزانات.

28 26 املراجعة التشغيلية قطاع نقل النفط والغاز وتخزينهما - تتمة واصلت نشاطات "طاقة" في قطاع نقل النفط والغاز وتخزينهما في إضافة عوائد متنوعة وثابتة إلى أرباح شركة "طاقة" خالل عام 2009 بينما شكل االستحواذ على شركة "دي.إس.إم" والتقدم امللحوظ في مشروعات شركة "طاقة" في قطاع نقل النفط والغاز وتخزينهما أساس ا متين ا لتصبح هذه األنشطة مصدر إسهام يدر عائدات وأرباح ا هامة ومتنامية خالل األعوام القادمة. كما واصلت منشأة "بي. جي. أي. ألكمار" مستويات أدائها اجليد في عام 2009 حيث بلغت اجلاهزية الفنية لهذه املنشأة %100 ونظر ا لدرجات احلرارة املنخفضة خالل شهري نوفمبر وديسمبر من عام 2009 فقد مت تشغيل هذا املرفق بكثافة خالل الربع األخير من ذلك العام مما يؤكد على أهمية الدور الذي يلعبه كجزء رئيس من نظام تزويد الغاز في هولندا. ومن اجلدير بالذكر أن شركة "طاقة إنيرجي" تتولى تشغيل منشأة تخزين الغاز في منطقة "ألكمار" بعقد ميتد حتى عام 2017 ويقوم هذا املرفق بتوفير تدفقات نقدية جذابة ومستقرة كما تعكف شركة "طاقة إنيرجي" حاليا العمل على دراسة إمكانية إجراء املزيد من التحسينات على مستويات اخلدمات كافة. ولم يختلف أداء منشأة "إيست كانتور" لتخزين الغاز في كندا عن ما عهد عليه من جودة عالية خالل العام عقب قيام شريكنا "هاسكي" بتطبيق برنامج لزيادة كفاءة هذه املنشأة. كما مت في الوقت نفسه االستفادة من حقوق االستغالل طويلة األمد التي متلكها شركة "طاقة نورث" خلط الغاز املمتد من غرب كندا إلى مدينة شيكاغو. مما يتيح لنا بيع الغاز املنتج في سوق شيكاغو األكثر جاذبية. وبصورة عامة فقد ثبت في عام 2009 أن أصول "طاقة" في قطاع نقل النفط والغاز وتخزينهما متتاز مبرونة شديدة وتوفر عوائد متنوعة ومستقرة في أوقات تقلب أسعار النفط والغاز. ومع قيام الشركة باالستحواذ على حصة في شركة "نوغازترانسبورت" ومع الوصول إلى قرار استثمار نهائي ملشروع "بيرجرمير" لتخزين الغاز إلى جانب حق تشغيل نظام أنابيب "برنت" فإننا نالحظ أن أصولنا قد منت منوا ملحوظا نتيجة للنمو العضوي وكذلك من خالل عمليات االستحواذ. وخالل األعوام القادمة من املتوقع أن توفر أصول شركة "طاقة" مجموعة من فرص النمو العضوي وذلك من خالل حتقيق االستفادة القصوى من املرافق احلالية ملعاجلة الغاز ونقله وكذلك من خالل العوائد الناجتة من استخدام أطراف أخرى لهذه املرافق وتقييم البنية التحتية للغاز الطبيعي املسال بغية الوصول إلى أسواق جديدة وتوسيع أصول تخزين الغاز الطبيعي والنفط وتنميتها.

29 27 التقرير السنوي 2009 حتقيق االستفادة القصوى من أصول الشركة استطاعت شركة "طاقة"على مر السنوات املاضية زيادة اصولها بصورة ناجحة من خالل عمليات االستحواذ فضال عن مشاريع النمو العضوي بينما كان اداء كل من قطاعات األعمال يسير بشكل جيد على حدى بدأت "طاقة" في إدارك أهمية ومدى قيمة العمل على حتقيق التكامل بني هذه القطاعات. وللمضي قدما في ذلك سوف تعزز "طاقة" من إستراتيجيتها التي تركز على تكامل أصولها كما تركز على تقليل حدة اخملاطر عبر قطاعات أعمالها من خالل تقييم إمكانيات التحوط االستراتيجية والطبيعية كما تعمل الشركة على متابعة أسعار السلع في جميع األسواق التي تعمل بها من أجل احلصول على أعلى عوائد ممكنة. ولتحقيق ذلك عملت الشركة على امتالك مجموعة عاملية متنوعة من أصول الطاقة وقامت بتطبيق استراتيجية إلدارة اخملاطر للحصول على أعلى مردود ممكن وإلنشاء مزايا تنافسية ولالستمرار بالنمو وحتقيق أفضل العوائد خالل السنوات املقبلة. "بيرجرمير": بناء أضخم منشأة لتخزين الغاز في شمال غرب أوروبا سيصبح مشروع "بيرجمير" فور اكتماله أضخم منشأة لتخزين الغاز في منطقة شمال غرب أوروبا وذلك بحجم تخزين مبدئي يصل إلى 4.1 مليار متر مكعب والشك في أنه سيزيد من قدرة تزويد الغاز بدرجة عالية ويوفر احتياطي مياثل معدل االستهالك السنوي ملا يقرب من 1.6 مليون وحدة سكنية تقريب ا ويساهم في الوقت ذاته في احملافظة على إمدادات الغاز إلى أسواق شمال غرب أوروبا. لقد كان عام 2009 عاما محوريا الئتالف مشروع "بيرجرمير" الذي يضم شركات )"طاقة" "وبي.إن.بي" و"دياس" و"سنكور"( في حتقيق تقدم ملحوظ على مدار اثني عشر شهر ا. وجاءت اللحظة احلاسمة في شهر أكتوبر عندما وافق ائتالف مشروع بيرجرمير باإلجماع على قرار استثمار نهائي وإيجابي جتسد في توفير استثمارات بلغت 800 مليون يورو لتصميم هذه املنشأة وتشييدها. وتبلغ نسبة ملكية "طاقة" في هذا املشروع %36. وتسير إدارة املشروع في الطريق الصحيح إذ مت توفير غاز احلقن خالل عام 2009 من خالل اتفاقية مع شركة "غازبروم" تقوم من خاللها "غازبروم" بتوفير غاز احلقن مقابل احلصول على سعة تخزينية ومشاركة في التشغيل الفني للمنشأة. كما أكملت شركة "طاقة" التقييمات املتعلقة بالبيئة والسالمة. ومن منطلق التزام شركة "طاقة" القوي بتحقيق مستقبل مستدام شرعت "طاقة" في تطبيق أحدث التقنيات املتاحة في الوقت الذي مت فيه تصميم معيار للمشروع ومعاجلة الغاز ومرافق الضغط لتصبح احملطة قادرة على القيام بعملها دون أدنى قدر من االنبعاثات. وتعد منشأة "بيرجرمير" لتخزين الغاز مثاال متميزا على قدرة شركة "طاقة" على حتويل األفكار إلى واقع ملموس. ملزيد من املعلومات عن قطاع نقل النفط والغاز وتخزينهما يرجى زيارة

30 28 املراجعة التشغيلية قطاع إنتاج املاء والكهرباء قطاع إنتاج املاء والكهرباء متلك شركة "طاقة" احلصة الرئيسية من محطات املاء التي تقوم بتزويد إمارة أبوظبي بأكثر من %98 من احتياجاتها من املاء والكهرباء. وستقوم الشركة بزيادة طاقتها اإلنتاجية بعد بدء تشغيل محطة "الفجيرة 2". شركة اجلرف األصفر للطاقة املغرب حققت شركة اجلرف األصفر للطاقة في املغرب تقدما بارزا خالل السنة ومتثل ذلك من خالل احلصول على موافقة املكتب الوطني للكهرباء لتوسيع احملطة. وسيتم زيادة الطاقة اإلنتاجية للمحطة بالتعاون مع املكتب الوطني للكهرباء وذلك من خالل إضافة وحدتني تعمالن بالفحم يقدر إنتاج كل واحدة منهما 350 ميجاوات. معلومات إضافية ص 30 شركة الطويلة آسيا للطاقة اإلمارات العربية املتحدة لقد زادت الطاقة اإلنتاجية للشركة بعد االنتهاء من أعمال التوسعة حملطتي "الطويلة ب" "والفجيرة 1 " وستقوم هيئة مياه وكهرباء أبوظبي بتحويل %90 من حصتها في مشروع شركة الفجيرة للمياه والكهرباء إلى شركة "طاقة" مع العلم بأن شركة الفجيرة للمياه والكهرباء متتلك %60 من محطة "الفجيرة 2" التي تخضع لإلنشاء حاليا والتي من املتوقع أن تبدأ مرحلة التشغيل الفعلي في منتصف عام معلومات إضافية ص 30 مجموع اإلنتاج العاملي توليد الكهرباء )جيجاواط ساعة( اإلنتاج احمللي حتلية املياه )مليون جالون( اإلنتاج احمللي

31 29 التقرير السنوي 2009 حافظ قطاع إنتاج املاء والكهرباء على أداه القوي واملتميز وفق ا ألعلى املعايير الدولية وساهم بتوليد عائدات نقدية مستقرة. وأدى االستحواذ على أصول الكاريبي ومشاريع التوسعة الناجحة حملطاتنا إلى زيادة قدرتنا اإلنتاجية. كيبل مستخدم لنقل الكهرباء.

32 30 املراجعة التشغيلية قطاع إنتاج املاء والكهرباء - تتمة شهدت أعمال قطاع إنتاج املاء والكهرباء التابعة لشركة "طاقة" مستويات أداء قوية في عام 2009 وحققت إيرادات ثابتة ومتوقعة سواء على املستوى احمللي في دولة اإلمارات أوعلى املستوى العاملي مما ساعد على موازنة التقلبات الكبيرة في أسعار النفط والغاز الذي تأثر به قطاع إنتاج النفط والغاز خالل العام والذي أسهم أيضا في تعزيز قيمة تنوع أصولنا في قطاعات الطاقة اخملتلفة. ولقد شهد عام 2008 تركيزا قويا على تطوير عنصر أعمال قطاع إنتاج النفط والغاز أما في سنة 2009 فقد أنصب تركيزنا على حتقيق االستفادة القصوى من أصولنا والتركيز على االستثمار في قطاع إنتاج املاء والكهرباء داخل دولة اإلمارات العربية وخارجها. وحتى تاريخ 31 ديسمبر 2009 بلغت قدرتنا اإلنتاجية اإلجمالية من الكهرباء ميجاواط منها ميجاواط من محطاتنا في دولة اإلمارات العربية املتحدة ميجاواط من محطاتنا في البلدان األخرى. وبلغ إجمالي اإلنتاج من الكهرباء خالل العام جيجاواط ساعة منها جيجاواط ساعة من محطاتنا في دولة اإلمارات العربية املتحدة و جيجاواط ساعة من محطاتنا في البلدان األخرى. وفي الفترة نفسها بلغت قدرتنا على حتلية املياه 654 مليون جالون يوميا وبلغ إجمالي اإلنتاج خالل العام مليون جالون. وجتاوز معدل اجلاهزية الفنية جلميع وحداتنا ال %92. وتتيح لنا هذه أصولنا في الوقت احلالي إمكانيات النمو العضوي وذلك من خالل توسعة محطة "اجلرف األصفر" في املغرب ومن خالل مشروع "الفجيره 2" في دولة اإلمارات العربية املتحدة.. وفي شهر أبريل أعلنت هيئة مياه وكهرباء أبوظبي عن عزمها حتويل %90 من حصتها في مشروع شركة الفجيرة للمياه والكهرباء إلى شركة "طاقة" مع العلم بأن شركة الفجيرة للمياه والكهرباء متتلك %60 من محطة "الفجيرة 2" التي تخضع لإلنشاء حاليا والتي من املتوقع أن تبدأ مرحلة التشغيل الفعلي في منتصف عام وتبلغ القدرة اإلنتاجية لهذه احملطة 2000 ميجاواط من الكهرباء و 130 مليون جالون من املياه احملاله. وستمثل هذه احملطة إضافة مهمة ألصولنا في دولة اإلمارات وتؤكد على أهمية شركة "طاقة" لتلبية احتياجات دولة اإلمارات العربية من املاء والكهرباء. في شهر يناير 2009 أعلنت شركة "طاقة جني- إكس" وهي عبارة عن مشروع مشترك مع شركة "آر. بي. إس. سيمبرا كوموديتيز" يتركز نشاطها في االستثمار في إنتاج الكهرباء في أمريكا الشمالية. عن أول استثمار لها وذلك من خالل توقيع اتفاقية لشراء إنتاج محطة "رد أوك" لتوليد الكهرباء في سيرفيل بوالية نيوجرسي. ومن اجلدير بالذكر أن رد أوك عبارة عن محطة توليد بتوربينات غازية متكاملة الدورة قدرتها اإلنتاجية 764 ميغاواط. وعلى الرغم من أن معدالت الطلب كانت في أدنى مستوياتها إال أننا حافظنا على أدائنا عموما وها نحن اآلن في مركز جيد لتحقيق االستفادة مع بدء انتعاش معدالت الطلب مجددا. أما في شهر مارس 2009 فقد أبرمنا عقد شراكة مع "ماروبيني" فيما يتعلق باالستحواذ على حصة مقدارها %50 من مجموع أصولها في منطقة البحر الكاريبي. وجتمع هذه األصول بني توليد الطاقة وتوزيعها في جمايكا وفي جراند باهاماس وأيضا توليد الطاقة في كوراكاو وترنداد وتوباجو. ونحن نتطلع اآلن إلى االستفادة القصوى من تلك األصول التي تشمل على تنويع مصادر التوليد وزيادة اجلاهزية الفنية للمولدات فضال عن إمكانية التوسع في املنشآت احلالية عن طريق االستثمار في محطات الطاقة احلديثة واألكثر فعالية. ومن اجلدير بالذكر أن شركة "اجلرف األصفر" للطاقة في املغرب الشركة التابعة "لطاقة" واملالكة حملطة "اجلرف األصفر" للطاقة حققت تقدما بارزا خالل السنة ومتثل ذلك من خالل احلصول على موافقة املكتب الوطني للكهرباء لتوسيع احملطة. وسيتم زيادة الطاقة اإلنتاجية للمحطة بالتعاون مع املكتب الوطني للكهرباء وذلك من خالل إضافة وحدتني تعمالن بالفحم يقدر إنتاج كل واحدة منهما 350 ميجاوات ومن املتوقع أن يبدأ إنتاج الوحدتني كلتيهما في عامي 2013 و 2014 على التوالي. كما أنه من املتوقع أيضا أن يتم تعيني مقاولي األعمال الهندسية واإلنشائية بحلول منتصف سنة ومتاشيا مع طموحاتنا في زيادة فرص النمو العضوي فنحن في صدد التفاوض مع السلطات الغانية من أجل زيادة السعة اإلنتاجية حملطتنا في تاكورادي من 220 ميجاوات إلى 330 ميجاوات. ملزيد من املعلومات عن قطاع إنتاج املاء والكهرباء يرجى زيارة "طاقة" في دول الكاريبي تتألف األصول املشتركه مع "ماروبيني" في منطقة الكاريبي من حصص في مرافق لتوليد ونقل الطاقة وتصل القدرة اإلنتاجية لهذه األصول الى ميجاوات )إجمالي( تتركز في جامايكا وجزر الباهاما وترينيداد وتوباجو وكروسو على النحو اآلتي: حصة مقدارها %80 من شركة "جامايكا ببليك سرفيس" في جامايكا التي متلك تدير عشرة منشآت توليد مبا في ذلك ستة محطات توليد كهرومائية. حصة مقدارها %55.4 من شركة "جراند باهاما باور" في جزيرة باهاما الكبرى. حصة مقدارها %39 من شركة "باورجني" وهي شركة مستقلة منتجة للطاقة تلبي %80 من احتياجات ترينيداد وتوباجو من الكهرباء. حصة مقدارها %25.5 من شركة "كوراكاو يوتيليتيز" التي تزود مصفاة النفط "بتروليوس دي فنزويال إس. إيه" في جزيرة كوراكاو بالكهرباء والبخار واملاء.

33 31 التقرير السنوي 2009 محطات االنتاج االمارات العربية املتحدة شركة جلف توتال تراكتبل للطاقة )محطة طويلة A1( 1350 ميجاوات قدرة توليد الطاقة اإلجمالية جيجاوات ساعة توليد الطاقة الكلي مليون جالون في اليوم قدرة التحلية اإلجمالية مليون جالون كمية املياه املنتجة 2009 %54 نسبة ملكية طاقة شركة االمارات سي ام اس للطاقة )محطة الطويلة A2( 777 ميجاوات قدرة توليد الطاقة اإلجمالية جيجاوات ساعة توليد الطاقة الكلي مليون جالون يوميا قدرة التحلية اإلجمالية مليون جالون كمية املياه املنتجة 2009 %54 نسبة ملكية طاقة شركة الطويلة آسيا للطاقة )محطة الطويلة B( ميجاوات قدرة توليد الطاقة اإلجمالية جيجاوات ساعة توليد الطاقة الكلي مليون جالون يوميا قدرة التحلية اإلجمالية مليون جالون كمية املياه املنتجة 2009 %54 نسبة ملكية طاقة الشركة العربية املتحدة للطاقة )محطة أم النار( ميجاوات قدرة توليد الطاقة اإلجمالية جيجاوات ساعة توليد الطاقة الكلي مليون جالون يوميا قدرة التحلية اإلجمالية مليون جالون كمية املياه املنتجة 2009 %54 نسبة ملكية طاقة شويهات سي ام اس انترناشيونال للطاقة )محطة شويهات S1( ميجاوات قدرة توليد الطاقة اإلجمالية جيجاوات ساعة توليد الطاقة الكلي مليون جالون يوميا قدرة التحلية اإلجمالية مليون جالون كمية املياه املنتجة 2009 %54 نسبة ملكية طاقة شركة اإلمارات سيمب كورب للمياه والطاقة )محطةالفجيرة 1( 650 ميجاوات قدرة توليد الطاقة اإلجمالية جيجاوات ساعة توليد الطاقة الكلي مليون جالون يوميا قدرة التحلية اإلجمالية مليون جالون كمية املياه املنتجة 2009 %54 نسبة ملكية طاقة املغرب شركة جرف األصفر للطاقة ميجاوات قدرات توليد الطاقة الكلية جيجاوات ساعة توليد الطاقة الكلي 2008 %100 نسبة ملكية طاقة الهند اس تي سي ام اس الكتريك برايفت ليمتد نيفيلي 250 ميجاوات قدرات توليد الطاقة الكلية جيجاوات ساعة توليد الطاقة الكلي 2008 %100 نسبة ملكية طاقة غانا شركة تاكورادي انترناشيونال 220 ميجاوات قدرات توليد الطاقة الكلية جيجاوات ساعة توليد الطاقة الكلي 2008 %90 نسبة ملكية طاقة اململكة العربية السعودية محطة اجلبيل 250 ميجاوات قدرات توليد الطاقة الكلية جيجاوات ساعة توليد الطاقة الكلي 2008 %25 نسبة ملكية طاقة الكاريبي أصول الكاريبي ميجاوات قدرات توليد الطاقة الكلية جيجاوات ساعة توليد الطاقة الكلي 2008 %50 نسبة ملكية طاقة شركة "اجلرف األصفر" للطاقة: تلبية الطلب املتزايد على الطاقة في املغرب شركة "اجلرف األصفر" للطاقة هي إحدى الشركات التابعة لشركة "طاقة" وم نتج الطاقة املستقل األول في اململكة املغربية ومتتلك شركة "اجلرف األصفر" وتقوم بتشغيل محطة "اجلرف األصفر" التي تتألف من أربع وحدات تبلغ القدرة اإلنتاجية لكل منها 350 ميجاوات وتعمل هذه الوحدات األربعة على تزويد املغرب بجزء هام من إنتاجها السنوي من الطاقة الكهربائية. ويتزايد الطلب على الكهرباء في املغرب بشكل ثابت مما يقدم لشركة اجلرف األصفر للطاقة فرصة لالستفادة من حضورها القائم. وقد وقعت شركة "اجلرف األصفر" اتفاقية مهمة مع املكتب الوطني للكهرباء في املغرب خالل عام 2009 لتعويض أي نقص للطاقة في املغرب وتخطط شركة "اجلرف األصفر" للتوسع من خالل إضافة وحدتني تبلغ الطاقة اإلنتاجية لكل منهما 350 ميجاوات مما سيرفع طاقتها اإلنتاجية لتبلغ ميجا وات بحلول عام عالوة على ذلك ستقوم شركة اجلرف األصفر ببناء وامتالك وتشغيل الوحدتني اخلامسة والسادسة مبوجب اتفاقية شراء الطاقة اجلديدة التي تبلغ مدتها 30 عاما. وحترص شركة "اجلرف األصفر" منذ قيامها بتوقيع هذه االتفاقية في شهر مايو على أن تخطو خطوات ثابتة وسريعة في املشروع لذا قامت الشركة على عجل بإصدار طلب تقدمي عروض لتصميم وإنشاء الوحدتني اللتني تعمالن بالفحم وقامت أيضا بتقييم العروض الفنية املقدمة وانتقاء املؤهل منها. وتخطط الشركة إلرساء العطاء على االئتالف الناجح في عام 2010 ومن املتوقع بدء اإلنشاء خالل العام نفسه. ومن املتوقع أن تدخل الوحدة األولى مرحلة العمل في عام 2013 والوحدة الثانية عام 2014.

34 32 نظرة عامة على األسواق أسعار النفط والغاز املتقلبة تؤثر بشكل مباشر على أداء الشركة شهد عام 2009 انتعاشا مضطردا في أسعار سلع الطاقة مدعوما بحالة انتعاش تدريجي في جانب الطلب وذلك عقب ارتفاع معدل التذبذب على مستوى األسعار خالل العام املاضي. البترول اخلام ارتفع سعر خام "برنت" بنسبة %84 خالل العام وأغلق في شهر سبتمبر عند مستوى سعر دوالر ا للبرميل. وقد بدأت األسعار في بداية العام دون مستوى 50 دوالر ا للبرميل ثم ما لبثت أن ارتفعت محققة رقما قياسيا عند مستوى سعر 79 دوالر ا للبرميل في أوائل ديسمبر. وعلى نحو مماثل سجل مؤشر خام غرب تكساس )WTI( ارتفاعا ألحد عشر شهرا بنسبة %71 منهيا العام عند مستوى دوالر ا للبرميل. وقد أسهم عدد كبير من العوامل مثل ظهور عالمات لالنتعاش االقتصادي والسيما في األسواق الناشئة والنمو القوي في إجمالي الناجت القومي في الصني )ما يعادل %8 في عام 2009( وكبح جماح العرض بطريقة معتدلة باإلضافة إلى ضعف الدوالر األمريكي إلى هذا االرتفاع. عالوة على ذلك سجلت أسعار البترول - عقب أن شهدت األسعار بداية واعدة في شهر يناير تعديالت طفيفة في شهر فبراير وهي الفترة الوحيدة التي سجل فيها أداء السوق معدالت سلبية في النصف األول من السنة كلها. كما سجل شهر مايو 2009 أعلى معدالت األداء حيث حققت ارتفاعا شهريا مضطردا بنسبة %32. كما شهدت معدالت صافي النمو في استهالك الوقود منذ أوائل عام 2008 ميال متزايدا جتاه اقتصاديات الدول املتسارعة النمو في اجملال الصناعي التي ال تتبع منظمة التعاون االقتصادي والتنمية. باإلضافة إلى ذلك بدأت معدالت الطلب على البترول في االنتعاش عامليا بطريقة انتقائية خالل عام 2009 عقب أن شهدت تدهورا كبيرا خالل فترات الكساد. وجدير بالذكر أن معدالت النمو ما زالت تشهد دفعة قوية من الدول غير األعضاء في منظمة التعاون االقتصادي والتنمية وخاصة في آسيا والشرق األوسط. وتعد الصني والهند أسرع الدول منوا في اقتصاديات الدول غير األعضاء في منظمة التعاون االقتصادي والتنمية ويتوقع معظم املراقبني أن حتقق هاتان الدولتان أكبر معدالت استهالك الطاقة في املستقبل على مستوى العالم. وقد استحوذت الصني على أعلى معدالت النمو العاملي كما فاقت معدالت الطلب على البترول من الدول غير األعضاء في منظمة التعاون والتنمية االقتصادية معدالت الطلب املرتفعة التي شهدها عام عالوة على ذلك بلغ معدل االستهالك من إجمالي الطلب العاملي على البترول خالل عام 2009 أقل من %23 بالنسبة للواليات املتحدة األمريكية و %18 بالنسبة لدول أوروبا كما يبدو أن الطلب على البترول في أواخر عام 2009 في كل من الواليات املتحدة وأوروبا قد توقف عن االنخفاض. لقد متيز املعروض العاملي للبترول باملرونة الفائقة في استجابته لآلليات املتغيرة الناجتة عن الكساد العاملي. فخالل عام 2009 تواءم هذا املعروض مع حجم عرض املنتجات من األسواق بنسبة تعادل حجم الطلب مما أحدث توازنا في نطاق األسعار وأوجد أساسيات للزيادة املطردة في األسعار على مدار العام. وقد اجته العرض العاملي للنفط نحو الهبوط بشكل طفيف خالل عام 2009 وقد مت تعويض معدالت اإلنتاج املنخفضة للدول املصدرة للبترول )األوبك( باإلنتاج املتزايد للدول غير األعضاء في املنظمة. وقد التزمت الدول املنتمية ملنظمة األوبك بحصص اإلنتاج اجلديدة اخملفضة حيث انخفض معدل اإلنتاج إلى مستوى 28.1 مليون برميل يوميا في شهر فبراير. عالوة على ذلك بلغ إنتاج اململكة العربية السعودية من البترول 8.28 مليون برميل يوميا في شهر نوفمبر 2009 وذلك متشيا مع مخصصات العقود التي سبق اإلعالن عنها بالزيادة لبعض العمالء في آسيا لشهر ديسمبر وفيما يتعلق بالوقود الالزم حملطات التوليد احمللية. ومن املتوقع أن يرتفع إنتاج دول منظمة األوبك لسوائل الغاز الطبيعي من مستوى 0.8 مليون برميل يوميا إلى 5.5 مليون برميل يوميا خالل عام 2010 مع ارتباط أكثر من نصف الزيادة باملشاريع التي مت تطويرها خالل عام أسعار خام برنت دولار للبرمل ١٦٠ ا سعار خام برنت ١٤٠ ا سعار خام غرب تكساس ١٢٠ ١٠٠ ٨٠ ٦٠ ٤٠ ٢٠ ٠ مارس مايو يناير نوفمبر سبتمبر يوليو ١٠ مارس مايو نوفمبر سبتمبر يوليو يناير ٠٩ مارس مايو نوفمبر سبتمبر يوليو يناير ٠٨ يناير ٠٧

35 33 التقرير السنوي 2009 الغاز الطبيعي من اجلدير بالذكر أن أسعار الغاز الطبيعي في الواليات املتحدة األمريكية بلغت مستوى 6 دوالرات امريكية للوحدة احلرارية البريطانية بحلول نهاية العام وهي املرة األولى التي تشهد هذا االرتفاع منذ شهر أغسطس أما املتوسطات السنوية لعام 2009 فقد ظلت عند مستويات منخفضة بلغت 3.9 دوالر امريكي للوحدة احلرارية البريطانية مقابل مستويات االرتفاع التي شهدتها سابقا عند مستوى 8.8 دوالر امريكي للوحدة احلرارية البريطانية. إن الغاز الطبيعي هو مصدر هام من مصادر الطاقة الستخدامات القطاع الصناعي وتوليد الكهرباء. ولم يكن عام 2009 استثناء لهذه القاعدة حيث ما زال الكساد االقتصادي ي لقي بظالله القامتة على مستويات جتارة الغاز الطبيعي. وجدير بالذكر أن القطاع الصناعي يستهلك في الوقت احلالي معدالت غاز طبيعي أكثر من أي قطاع آخر ومن املتوقع أن يستمر هذا االجتاه حتى عام 2030 حيث من املتوقع أن يتم استخدام %40 من استهالك الغاز الطبيعي في العالم ألغراض صناعية وفقا ملعلومات صادرة عن إدارة معلومات الطاقة األمريكية. ولم يظهر التقرير الشهري لوكالة معلومات الطاقة )EIA( االجتاه الواضح نحو انخفاض معدالت اإلنتاج الذي توقعته األسواق. فلقد أدى التدهور الكبير في أسعار الغاز باإلضافة إلى غياب السيولة الالزمة لالستثمار الرأسمالي إلى قيام الشركات املنتجة ومن ضمنها شركة "طاقة" إلى تخفيض حجم نفقاتها الرأسمالية خالل العام. ولم يؤد ذلك إال إلى تخفيض معدل العرض بنسبة %3 عن االرتفاعات التي شهدها شهر فبراير و في أثناء كتابة هذا التقرير تبدو أن أسعار األسواق اآلجلة لعام 2010 احلالي متثل قوة الدفع الالزمة للمضي قدما في برامج التنقيب. ومن ثم تتوقع إدارة معلومات الطاقة األمريكية أن تشهد مستويات إنتاج الغاز الطبيعي الشهرية زيادة بطيئة أواخر هذا العام وأن تستمر في سلوك هذا االجتاه الصاعد حتى نهاية عام النمو املتوقع للطلب العاملي )ألف برميل يومي ا( أمريكا الشمالية 170+ أمريكا الالتينية أوروبا الشرق األوسط إفريقيا دول اإلحتاد السوفييتي السابق أسيا 419+ منو الطلب العاملي )مليون مبيل يوميا ( % % % املصدر: وكالة معلومات الطاقة - ديسمبر 2009 أسعار الغاز تسليم "هنري هب" دولار لكل ا لف وحدة حرارية بريطانية ١٦ مارس مايو نوفمبر سبتمبر يوليو يناير ٠٨ ١٤ ١٢ ١٠ ٨ ٦ ٤ ٢ ٠ يناير ٠٧ مارس مايو يناير نوفمبر سبتمبر يوليو ١٠ مارس مايو نوفمبر سبتمبر يوليو يناير ٠٩

36 34 املراجعة املالية تنوع األصول مينح الشركة بيئة مالية مستقرة الشركة حتقق تقدما ملحوظا في عملية تكامل األصول و تعمل حاليا على التركيز على فرص النمو العضوي. اإليرادات تظل شركة "طاقة" ملتزمة مببدأ تنويع مصادر إجمالي إيراداتها من أجل التقليل من عوامل اخلطورة وإضفاء املزيد من االستقرار واملرونة خالل فترات انخفاض أسعار السلع. وقد كان عام 2009 عاما هاما جتلت فيه منافع تلك االستراتيجية فعلى الرغم من التقلبات الشديدة التي شهدتها أسعار السلع ورغم دوام تذبذب أسعار النفط واستمرار اآلثار السلبية التي خلفتها أسعار الغاز الطبيعي إال أننا ما زلنا قادرين على حتقيق إجنازات هامة في طريق حتقيق أهدافنا االستراتيجية. حتقق شركة "طاقة" حاليا معظم إيراداتها من توليد الطاقة وحتلية املياه وإنتاج النفط والغاز ومن أصول تخزين الغاز في أمريكا الشمالية وأوروبا والشرق األوسط وإفريقيا. هذا وقد بلغ إجمالي اإليرادات خالل عام 2009 حوالي 16.9 مليار درهم وهي تقريبا تساوي إجمالي اإليرادات خالل عام 2008 والتي بلغت 16.8 مليار درهم. وقد كان لتدهور مستويات أسعار الغاز الطبيعي مقارنة مبعدالتها في عام 2008 السي ما في أمريكا الشمالية أكبر األثر في انخفاض إيرادات شركة "طاقة" من قطاع إنتاج النفط. وفي الوقت الذي بدأت فيه أسعار السلع باستعادة قوتها بعض الشيء في الربع األخير من عام 2009 إال أن استقرار اإليرادات في عام 2009 يرجع في املقام األول إلى اإليرادات املرتفعة التي سجلتها عملياتنا في مجال الطاقة واملياه. ومن أجل حتديد مستويات أدائنا فإن من األهمية مبكان أن نفهم حتركات أسعار السلع خالل العام. وقد شهد عام 2009 عقب التذبذب الكبير الذي ساد األسعار خالل العام املاضي انتعاشا ملحوظا ومنتظما في أسعار النفط العاملية معززا بعوامل االنتعاش املتزايد في معدالت الطلب. وقد ظلت معدالت أسعار الغاز الطبيعي للسوق األمريكية )هنري هاب( خالل عام 2009 في مستوياتها املنخفضة التي بلغت 4.16 دوالر امريكي للوحدة احلرارية البريطانية مقابل 8.90 دوالرا أمريكيا للوحدة احلرارية البريطانية في عام وبلغ صافي متوسط السعر احملقق للغاز الطبيعي املباع خالل عام 2009 بالنسبة لشركة "طاقة نورث" 3.99 دوالرا أمريكيا لكل ألف قدم مكعب وبلغ 8.00 دوالرا أمريكيا لكل ألف قدم مكعب بالنسبة لشركة "طاقة إنرجي" بينما بلغ 5.64 دوالرا أمريكيا لكل ألف قدم مكعب لشركة "طاقة براتاني". عالوة على ذلك هبط املعدل السنوي ألسعار نفط غرب تكساس من دوالرا أمريكيا في عام 2008 إلى دوالرا أمريكيا في عام 2009 وعلى املنوال نفسه عكست أسعار "برنت" هذا الهبوط حيث هبط املعدل السنوي ألسعار "برنت" من دوالرا أمريكيا في عام 2008 إلى دوالرا أمريكيا في عام وقياسا على ذلك فقد بلغ متوسط أسعار خام النفط في "طاقة نورث" دوالا ر أمريكيا وفي "طاقة بريتاني" دوالرا أمريكيا. حقق قطاع النفط والغاز إيرادات قيمتها 6.6 مليار درهم خالل عام 2009 بانخفاض بلغ 0.9 مليار درهم مقارنة مبا حتقق في عام 2008 حيث بلغت إيرادات النفط والغاز 7.5 مليار درهم. ونتج هذا االنخفاض البالغ %11 بصورة رئيسية من هبوط أسعار النفط اخلام والغاز الطبيعي كما زاد هذا االنخفاض نتيجة النخفاض قيمة كل من الدوالر الكندي واليورو األوربي مقابل الدرهم اإلماراتي. وقد مت تعويض هذا االنخفاض جزئيا عن طريق زيادة اإليرادات الناجتة عن االستحواذ على أصول منطقة "شمال بحر الشمال" في شهر ديسمبر بلغت اإليرادات الناجتة عن بيع الكهرباء واملياه خالل عام 2009 مبلغ 6.1 مليار درهم بزيادة بلغت 0.6 مليار درهم إماراتي بنسبة )%11( مقارنة مبثيلتها في عام 2008 التي بلغت 5.5 مليار درهم. وترجع هذه الزيادة للعوائد اإلضافية املتحققة نتيجة لتوسعة محطتي "الطويله ب" و"الفجيرة 1" في دولة اإلمارات فضال عن اإليرادات الناجتة عن عقد حقوق إنتاج محطة "ريد أوك" في نيوجيرسي بالواليات املتحدة األمريكية التي مت االستحواذ عليه في ديسمبر بلغت اإليرادات الناجتة عن الوقود 3.4 مليار درهم في عام 2009 مقارنة مببلغ 3 مليار درهم في عام 2008 نتيجة الرتفاع تكلفة الوقود اإلضافي في عام 2009 والسيما في الشركات احمللية التابعة في دولة اإلمارات ومن اإليرادات احملصلة من عقد حقوق اإلنتاج الذي مت االستحواذ عليه في شهر ديسمبر 2008 وقد مت تعويض ذلك جزئيا بانخفاض إيرادات الوقود في شركات الطاقة العاملية التابعة. عالوة على ذلك بلغت إيرادات تخزين الغاز 287 في عام 2009 مقارنة مببلغ 506 مليون درهم في عام 2008 وقد نتج هذا النقص بصورة مباشرة من هبوط أسعار الغاز وانخفاض قيمة الدوالر الكندي مقابل الدرهم اإلماراتي. أما اإليرادات التشغيلية األخرى التي بلغت 419 مقارنة مببلغ 341 خالل عام 2008 فترجع في املقام األول إلى إيرادات املعاجلة والرسوم املتعلقة بالعمليات في احملطات البحرية والتي تقوم بعمليات املعاجلة والضغط وخدمات النقل.

37 35 التقرير السنوي 2009 حمله على النتائج املاليه االصول الكلية مليار درهم العائدات مليار درهم صافي االرباح قبل خصم الفوائد والضرائب واالستهالك مليار درهم االرباح مليار درهم تكلفة املبيعات تشتمل تكلفة مبيعات شركة "طاقة" على: تكاليف اليد العاملة واإلصالحات والصيانة واملستهلكات ورسوم التشغيل والصيانة ونفقات حتزين الغاز ونفقات الوقود واالستهالك والنضوب واإلطفاء ومخصصات اخلسائر في املمتلكات واحملطات واملعدات والنفقات التشغيلية األخرى. وفي عام 2009 بلغت تكلفة املبيعات 12.7 مليار درهم إماراتي بزيادة قدرها 2.6 مليار درهم بنسبة )%25( عما كانت عليه في عام 2008 حيث بلغت آنذاك 10.1 مليار درهم. وقد نتجت هذه الزيادة في املقام األول عن التكاليف التي بلغت 1.9 مليار درهم إماراتي واملتعلقة باالستحواذ على أصول شمال بحر الشمال في شهر ديسمبر 2008 باإلضافة إلى زيادة بلغت 396 تتعلق بتكاليف الوقود )التي يتحملها مشتري اإلنتاج takers" )"off باإلضافة ملبلغ 212 نتيجة ألعمال التوسعة املتعلقة باحملطات احمللية احمللية التابعة ومت تعويض ذلك بانخفاض مصاريف تخزين الغاز وأثر انخفاض أسعار صرف كل من الدوالر الكندي واليورو األوروبي. كما تتضمن تكلفة املبيعات مخصص خسائر بقيمة 538 )صافي القيد العكسي خملصصات اخلسائر السابقة( نتيجة لتخفيض قيمة أصول قطاع النفط والغاز مقارنة مببلغ 387 مليون درهم إماراتي في العام إجمالي األرباح انخفض إجمالي األرباح بنسبة تبلغ %37 ليصل إلى 4.2 مليار درهم نظرا النخفاض هوامش األرباح الناجتة عن انخفاض أسعار السلع والتكاليف الثابتة. املصاريف اإلدارية واملصاريف األخرى تتكون املصاريف اإلدارية واملصاريف األخرى لشركة "طاقة" من الرواتب واملصاريف املتعلقة بها واملصاريف املهنية واملصاريف األخرى. وبلغت املصاريف اإلدارية واملصاريف األخرى 744 مليون درهم إماراتي في عام 2009 مقارنة مببلغ 773 مليون درهم في عام هذا وقد مت تعويض غياب وجود تسويات ضرائب محتجزة في عام 2009 بوجود زيادة بالتكاليف نتيجة للتوسع في األعمال. تكاليف التمويل تتألف تكاليف التمويل لشركة "طاقة" في املقام األول من مصاريف الفوائد على القروض املصرفية والسندات القائمة. وقد بلغت تكاليف التمويل لعام 2009 مبلغ 3.7 مليار درهم وهي أقل نسبيا عن مثيلتها في عام 2008 التي بلغت 3.8 مليار درهم إماراتي ويعزى هذا االنخفاض بالدرجة األولى إلى انخفاض أسعار الفائدة على قروض الفائدة املتغيرة وتسهيالت االئتمان املتجددة التي مت تعويضها جزئيا بتكاليف التمويل املتعلقة بعمليات االستحواذ في شهر ديسمبر 2008 وشهر مارس 2009 وتكلفة السداد املبكر للدين في اجلرف األصفر في عام العمالت األجنبية تتألف مكاسب/خسائر صرف العمالت األجنبية من تسوية املعامالت املنفذة بعمالت غير الدرهم اإلماراتي الذي يعد العملة املستخدمة لدينا. وبلغت خسائر صرف العمالت األجنبية خالل عام 2009 مبلغ 59 مقارنة بأرباح قيمتها 264 عام وقد نتجت أرباح العام املاضي بصفة أساسية عن سداد ديون شركة "طاقة نورث" في اململكة املتحدة والواليات املتحدة األمريكية. وقد جنمت خسائر العام احلالي عن أسعار حتويل عمالت الدرهم املغربي واليورو واجلنيه اإلسترليني مقابل الدرهم اإلماراتي.

38 36 املراجعة املالية تتمة إيرادات الفوائد واالستثمار بلغت إيرادات والفوائد واالستثمار 73 خالل عام 2009 مقارنة بمبلغ 158 خالل عام وجاء هذا االنخفاض نتيجة النخفاض الودائع خالل 2009 وكذلك نتيجة النخفاض معدالت الفائدة خالل عام 2009 مقارنة بعام أرباح من بيع حصص في الشركات التابعة مت حتقيق مكاسب بقيمة 323 إماراتي عام 2008 نتيجة لبيع حصة في شركة )الشويهات( التابعة. ولم يشهد عام 2009 عمليات بيع من هذا القبيل. ضريبة الدخل بلغ ائتمان ضريبة الدخل 289 عام 2009 وتتألف من 333 مصاريف ضريبة الدخل احلالية و 622 فوائد ضريبة الدخل املؤجلة وهو ما يعكس معدل ضريبة الدخل احلقيقية والتي تبلغ %60 مقارنة مبصاريف ضريبية بقيمة 913 ومعدل ضريبة دخل حقيقي بنسبة %29 في عام 2008 والتي تتألف من 633 كنفقات ضريبة دخل حالية باإلضافة إلى 280 كنفقات ضريبة دخل مؤجلة. وقد نتج االنخفاض في نفقات ضرائب الدخل احلالية عن االنخفاض امللحوظ في نسبة الدخل قبل احتساب الضريبة في املناطق غير اخلاضعة للضريبة مصحوبة بانخفاض األرباح في املناطق اخلاضعة للضرائب. كما نتجت فوائد ضريبة الدخل املؤجلة من مزيج من عكس التزامات الضرائب املؤجلة التي مت إقرارها كتسويات للقيمة العادلة عند االستحواذ على ثالث شركات كندية ودمجها في 1 يناير 2009 ومن انخفاض األرباح في املناطق اخلاضعة للضريبة. أرباح السنة بلغت أرباح سنة 2009 )بعد خصم حصص األقلية( 182 إماراتي بانخفاض بلغ %90 مقارنة بأرباح بلغت عام وقد بلغ العائد األساسي واخملفف على السهم في عام 2009 مبلغ 3.6 فلس مقارنة مببلغ 36 فلس عام توزيع األرباح تقترح طاقة توزيع أرباح نقدية على املساهمني لعام 2009 بقيمة 10 فلسات للسهم. قائمة التدفق النقدي بلغ "طاقة" التدفقات النقدية التشغيلية احملققة في عام 2009 مبلغ 4.6 مليار درهم مقارنة ب 4.1 مليار درهم عام وبلغ صافي النقد املستخدم في األنشطة االستثمارية 5.5 مليار درهم إماراتي عام 2009 مقارنة مببلغ 21.8 مليار درهم خالل عام ميكن التحكم باملصاريف الرأسمالية املتعلقة باحلفاظ على معدالت اإلنتاج وحتسينه في شركتي "طاقة نورث" و"طاقة براتاني" تبع ا للظروف السائدة باألسواق مما مينح الشركة نوعا من املرونة املالية في الفترات التي يسود فيها انخفاض األسعار أو تقلبها. ومع بدء مؤشر "هنري هاب" ألسعار الغاز ألمريكا الشمالية بداية متواضعة عند مستوى سعر 5.00 دوالر أمريكي للوحدة احلرارية البريطانية فقد قررنا تخفيض اإلنفاق الرأسمالي من مستوى 1.5 مليار دوالر أمريكي إلى 1.2 مليار دوالر أمريكي. ويتضمن برنامج اإلنفاق الرأس مالي مبلغ 230 قيمة شراء قطعتي أرض كبيرتني في حوض نهر هورن في اجلزء الشمالي الشرقي من كولومبيا البريطانية في كندا. وقد كان لهذا التخفيض تأثيره في عملياتنا اإلنتاجية وفي معدالت إعادة استبدال االحتياطيات. تقدمت برامج تطوير "طاقة بريتاني" بطريقة ملموسة خالل العام فقد قمنا بإنفاق 727 مليون درهم لتعزيز عمليات اإلنتاج بدرجة كبيرة في الوقت نفسه الذي قمنا فيه بتقليل تكاليف اإلنتاج.

39 37 التقرير السنوي امليزانية العمومية بلغ النقد املوح د كما في 31 ديسمبر 2009 قيمة 4.4 مليار درهم في الوقت نفسه الذي كان لدى شركة طاقة تسهيالت ائتمانية غير مستخدمة بلغت ما يقارب من 13.8 مليار درهم. وقد زاد إجمالي األصول في 2009 ليصل إلى 91.8 مليار درهم إماراتي من أصول قيمتها 85.1 مليار درهم في نهاية عام وترجع هذه الزيادة في املقام األول إلى االستثمار في احملفظة االستثمارية لشركة "ماروبيني" مبنطقة البحر الكاريبي وشركة دي.إس.إم للطاقة. وأدت هذه العمليات نفسها إلى زيادة األصول غير امللموسة من مستوى 10.9 مليار درهم عام 2008 إلى 13.5 مليار درهم إماراتي. كما بلغت احتياطيات حتويل النقد األجنبي عام 2009 مبلغ 958 إماراتي في مقابل 4.0 مليار درهم عام 2008 التي يتم استخدامها لتسجيل الفروق في أسعار الصرف الناجتة عن حتويل القوائم املالية للشركات اخلارجية التابعة والتي يتم تعويضها عن طريق تغطية صافي االستثمارات في الفروع األجنبية. ظلت االلتزامات غير املتداولة ثابتة عند مستوى 70.8 مليار درهم. وقد استطاعت شركة "طاقة" خالل فترة املراجعة القيام بطرح ناجح للسندات وذلك من خالل إصدار سندات بقيمة 1.2 مليار دوالر أمريكي مدتها 5 سنوات وسندات بقيمة 500 مليون دوالر أمريكي مدتها 10 سنوات. ومت استغالل قيمة السندات امل صدرة في متويل عملية االستحواذ على شركة دي.إس.إم إنيرجي كما مت استخدام باقي مبلغ السندات في سداد قيمة التسهيالت االئتمانية القائمة. باإلضافة إلى ذلك زادت الضرائب املؤجلة بقيمة 297 لتصبح 4.1 مليار درهم نتيجة لتسويات القيمة العادلة على عمليات االستحواذ. عالوة على ذلك انخفضت حسابات الدائنني واملستحقات وااللتزامات األخرى بنسبة %11 لتبلغ 3.7 مليار درهم إماراتي بينما زادت القروض ذات الفوائد لتصبح 4.4 مليار نتيجة إلعادة التصنيف للتسهيل االئتماني الكندي الى قرض قصير األجل لقرب موعد استحقاقه. إرتفعت حقوق املساهمني لتصل إلى 12.4 مليار درهم خالل 2009 مقابل 7.7 مليار درهم في نهاية 2008 وذلك الرتفاع قيمة الدوالر الكندي مقابل الدرهم اإلماراتي ونتيجة إلنخفاض القيمة العادلة للمشتقات. وقد أدت هذه التغيرات إلنخفاض نسبة الدين لرأس املال من %84 في 2008 إلى %81 في استراتيجية التمويل واصلت شركة "طاقة" تنفيذ االستراتيجيات املالية املنتظمة واحلاسمة التي كانت تتبعها خالل عام 2008 وأسهم ذلك في وضعنا مبركز مالي جيد خالل عام وفي الوقت الذي أظهرت فيه أسواق رأس املال العاملية بوادر التعافي املبكر لم تكن لشركة "طاقة" حاجة إلى العودة إلى التمويل قصير األجل خالل العام األمر الذي منحنا مرونة فائقة في إدارة مصروفات التشغيل. استمرت "طاقة" خالل الفترة في برنامج إعادة شراء سنداتها حيث حققت أرباحا قدرها 260 مليون درهم في 2009 من إعادة شراء سندات استحقاق 2036 تبلغ قيمتها االسمية 323 مليون دوالر. وتواصل طاقة تقييم إمكانية إعادة شراء املزيد من السندات. أعلنت "طاقة" في فبراير 2009 عن برنامج إعادة شراء نسبة تصل إلى %10 من أسهمها )622.5 مليون سهم(. وقد قامت الشركة بشراء ما يقارب ال مليون سهم خالل عام وقد تضافرت هذه القرارات املالية باإلضافة للتدفقات النقدية املستقرة وتوفر السيولة لتساعد شركة "طاقة" على احتالل مركز مالي يتسم بالقوة. حمله على النتائج املاليه حقوق املساهمني مليار درهم نسبة الدين إلى رأس املال نسبة الدين إلى االرباح قبل خصم الفوائد والضرائب واالستهالك مليار درهم مليار درهم مليار درهم مليار درهم

40 38 حوكمة الشركة الشفافية - الرقابة واملسؤولية تعمل شركة "طاقة" باستمرار على تطوير هيكليتها اخلاصة باحلوكمة بهدف ضمان االلتزام بأفضل املمارسات املتبعة دوليا واملتطلبات التنظيمية النافذة. وتصف منظومة القواعد األخالقية لدى "طاقة" وتعزز السلوك القائم على القيم اجلوهرية املوجهة للشركة واملنسجمة مع سياساتها وممارساتها والتي تعد عنصرا جوهريا ضمن التزاماتها القانونية والتنظيمية. اللجان جلنة التدقيق تتألف جلنة التدقيق لدى شركة طاقة من األعضاء التالية أسماؤهم واملعينني لفترة سنتني: سعادة سالم الصيعري الرئيس سعادة عبد اهلل سيف النعيمي عضو سعادة محمد فوالد عضو ويحدد مجلس اإلدارة الواجبات واملسؤوليات واإلجراءات وجداول االجتماعات للجنة التدقيق. وتشمل مسؤولية جلنة التدقيق ما يلي: وضع األطر واإلجراءات اخلاصة بتنسيق برنامج تدقيق النشاطات املالية التشغيلية لطاقة من أجل حماية أصولها وحماية مصالح مساهميها. تقييم دقة تقارير النفقات والتكاليف والبيانات املالية ضمان توافق نشاطات "طاقة" مع القوانني واألنظمة املطبقة وقرارات اجمللس والواجبات واملسؤوليات والسلطات املمنوحة لإلدارة والعاملني إن وجدت ووثائق التأسيس. جلنة األجور واملكافأت تتألف جلنة األجور واملكافأت من األعضاء التالية أسماؤهم واملعينني لفترة سنتني: سعادة أحمد سيف الدرمكي الرئيس سعادة عبد اهلل سيف النعيمي عضو سعادة محمد فوالد عضو كارل شيلدون املدير العام عضو وتتحمل جلنة األجور واملكافأت مسؤولية تقدمي التوصيات إلى مجلس اإلدارة بخصوص سياسة "طاقة" بخصوص أجور اإلداريني من الهيئة العليا وأهم العاملني في اإلدارة مبا في ذلك عالوات األداء واملكافآت األخرى. وإضافة إلى تقدمي التوصيات حول األجور واملكافآت وحتتفظ اجلنة بتقارير و ذلك لغايات احلوكمة. ويحضر اجتماعات اللجنة نائب رئيس اجملموعة لشؤون املوظفني. تشمل مسؤوليات جلنة التدقيق السياسات والعمليات التي تغطي املبادرات التنظيمية )مبا في ذلك السياسات املالية وسياسات الشراء واإلدارة( والتقارير املالية واملعطيات والضوابط الداخلية وإدارة اخملاطر وعمليات ونتائج التدقيق الداخلي.

41 39 التقرير السنوي 2009 الصحة والسالمة واألمن والبيئة "طاقة" في اجملتمع التزام تام بتطبيق مبادئ الصحة والسالمة واألمن والبيئة تلتزم شركة "طاقة" التزاما راسخا في القيام بإجراء التحسينات املستمرة واملستدامة في مستويات األداء اخلاصة مبجاالت الصحة والسالمة واألمن والبيئة. ففي عام 2008 منت شركة "طاقة" منوا ملحوظا عن طريق االستحواذ على عدد من املنشآت اجلديدة العاملة في اجملال نفسه لكل منها ثقافتها اخلاصة فيما يخص مجاالت الصحة والسالمة واألمن والبيئة. وقد كان عام 2009 بالنسبة لشركة "طاقة" عاما للمركزية إذ مت وضع إجراءات عامة وموحدة فيما يخص مجاالت الصحة والسالمة واألمن والبيئة موضع التنفيذ. كما استطاعت شركة "طاقة" من خالل التدريب ومشاركة أفضل املمارسات واالستفادة من إمكانات موظفيها أن تقوم بنجاح بوضع معايير عالية اجلودة ليتم تطبيقها واالستفادة منها في عام مستويات األداء في مجاالت الصحة والسالمة واألمان والبيئة تتمثل أهداف "طاقة" في مجاالت الصحة والسالمة واألمن والبيئة في توفير بيئة عمل آمنة تتسم باحلد األدنى من التأثيرات الضارة على البيئة. وتشكل هذه املعايير الركيزة األساسية لكافة عمليات "طاقة". وفي حني أن وحدة أعمال أقسام الشركة اخملتلفة تعمل في بيئات ونطاقات مختلفة إال أن مستوى معايير األداء في مجاالت الصحة والسالمة واألمن والبيئة ت عد موحدة جلميع الوحدات بحيث تتماشى مع األهداف االستراتيجية للشركة والهادفة إلى رفع اإلنتاجية وحتسني الكفاءة وزيادة الشعور باملسؤولية لدى املوظفني. أرست االستراتيجية العاملية اخلاصة مبجاالت الصحة والسالمة واألمن والبيئة التي مت تطويرها عام 2008 مجموعة من املبادئ العامة يتم على ضوئها قياس مستويات أداء العمليات. ونطلق على هذه العملية اسم نظام إدارة العناصر والتوقعات. وقد ساعدنا هذا النظام اإلداري على تطبيق إجراءات ثابتة تتسم بالوضوح والشفافية في مختلف قطاعات أعمالنا وقد أثبت هذا النظام جناحه خالل عام اإلجنازات الرئيسة خالل عام 2009 "طاقة براتاني": متت التوصية مبنحها شهادة األيزو "طاقة إنيرجي": متت التوصية مبنحها شهادة األيزو "طاقة إنيرجي": حققت معدال قياسيا بالعمل ملدة خمس سنوات دون وجود معدالت إصابة في أثناء العمل/ أو حاالت الغياب عن العمل )مبا في ذلك املقاولني(. بلغت معدالت اإلصابة املسجلة بالنسبة للعاملني أو املقاولني 0.72 لكل ساعة عمل. كما بلغ معدل الغياب عن العمل في شركة "طاقة" 0.16 لكل ساعة عمل. عالوة على ذلك استطعنا بنجاح وضع خطة استراتيجية لتحقيق أمن الشركة مبا في ذلك إجراء حتليل لألصول وتقديرات إمكانية تعرض أصول "طاقة" ألي مؤثرات داخلية أو خارجية. كما قمنا بوضع استراتيجية األمن العاملية لشركة "طاقة" التي تقوم بدور ترشيدي لعمليات التأمني واملصروفات وخطة إدارة مخاطر السفر لتنفيذ اخلطة االستراتيجية لتحقيق أمن الشركة في عام 2010 وسيعمل كل ذلك على استمرار ضمان أمن العاملني والعمليات التشغيلية واإلنتاج ومكانة شركة "طاقة" املرموقة بصورة منخفضة التكلفة. مجتمع الصحة والسالمة واألمن والبيئة: عمليات التدريب واملشاركة مثل عام 2009 جناحا بارزا فيما يخص مجاالت الصحة والسالمة واألمن والبيئة إذ مت تنفيذ العديد من األسس واإلجراءات الرئيسة باإلضافة إلى وضع استراتيجية محددة تهدف إلى تكامل هذه اخلطوات كافة في جميع وحدات العمل املنتشرة في جميع أرجاء العالم. وسيسهم ذلك بفاعلية في تطوير ثقافة املؤسسة ووضع سياسات عاملية موحدة في مجاالت عمليات الصحة والسالمة واألمن والبيئة التي ستضمن بدورها وجود بيئات عمل مستدامة وآمنة في عمليات شركة "طاقة" كافة حيث سيتم مكافأة أفضل املمارسات وأكثر التجارب جناحا. وتشمل بعض النجاحات البارزة في هذا اجملال ما يلي: حتديد احلد األدنى من شروط التدريب لإلدارة العليا وموظفي الصحة والسالمة واألمن والبيئة. حتسني برامج الصحة والسالمة واألمن والبيئة/ وبرامج األمن الصناعي. حتديد معايير سالمة األصول وشبكة األطباء ملشاركة أفضل املمارسات واخلبرات. حتديد معايير مستويات السالمة للعمليات الداخلية وتدعيم ذلك عن طريق توظيف مدير للمؤسسة إلدارة أمان العمليات وسالمة األصول. تنفيذ برنامج جتريبي الستبيان مستويات إدارة السالمة في محطة جرف األصفر باملغرب. يضع البرنامج خط األساس الستمرار التحسن في األصول. االستراتيجية البيئية تولي شركة "طاقة" األولوية للحد من انبعاثات الغازات املسببة لالنحباس احلراري. وبلغ معدل انبعاث غاز ثاني أكسيد الكربون مليون طن خالل املسؤولية االجتماعية للمؤسسة تلتزم شركة "طاقة" التزاما راسخا بوصفها شركة عاملية بأن تكون مؤسسة ملتزمة ومسؤولة تقوم بدعم اجملتمعات التي تعمل فيها. ولقد استطاعت شركة "طاقة" حتقيق تقدم ملحوظ في أنشطتها اخلاصة مبجال املسؤولية االجتماعية إذ قامت بدعم مجموعة واسعة من املشروعات في مجاالت املسؤولية البيئية واألخالقية واالجتماعية. كما مت تعزيز هذه االلتزامات على املستوى احمللي خالل تلك السنوات وال تزال الشركة تكرس جهودها في سبيل تطوير املبادرات التي يتقدم بها املوظفون وتقدمي املساعدات في مجاالت الرعاية الطبية فضال عن دعم اجملاالت التعليمية. املضي قدما في حتقيق مستقبل مشرف - عام 2010 تهدف "طاقة" إلى نشر خطة األمن املؤسسي وعمليات تقييم وتخطيط األمن التي ستضمن - إذا مت تقديرها بدقة - ترشيد عمليات األمن والنفقات اخلاصة بذلك. وسنواصل في شركة "طاقة" تقدمنا املضطرد وتعزيز البرامج واملبادرات التي مت طرحها خالل عام كما سنولي جل اهتمامنا نحو حتسني جودة األعمال التي نقوم بأدائها باستغالل القدرات الكامنة لدى موظفينا وكذلك استمرار تدعيم مجاالت عمليات الصحة والسالمة واألمن والبيئة عن طريق حتسني مستويات التدقيق الداخلية واخلارجية وبرامج التقييم الذاتي واملضي قدما في تنفيذ مبادرات احلصول على شهادة اجلودة )األيزو(. وتهدف شركة "طاقة" بذلك إلى بناء ثقافة االهتمام مبجاالت الصحة والسالمة واألمن والبيئة عن طريق تعيني الكوادر القيادية التي تكرس نفسها لتصبح القدوة واملثل األعلى في تلك اجملاالت وكذالك العمل على تشجيع موظفينا على التفكير في مجاالت الصحة والسالمة واألمن والبيئة في املقام األول وفي كل األوقات. وسنستمر في إجراء استبانات ملوظفينا عن مستويات الوعي بالسالمة. وستمك ننا نتائج تلك االستبانات واملقترحات على املضي قدما في تعزيز الثقافة اخلاصة مبجاالت الصحة والسالمة واألمن والبيئة.

42 40 معلومات للمساهمني وحملة السندات معلومات للمساهمني أداء سهم "طاقة" مقارنة بأداء مؤشر سوق أبوظبي معلومات حلاملي السندات التصنيفات االئتمانية رؤية مستقرة مؤسسة موديز Aa2 )رؤية مستقرة( جدول استحقاق السندات التفاصيل حجم اإلصدار )مليار( نسبة الفائدة% العملة دوالر أمريكي سندات "طاقة" املستحقة في شهر أكتوبر 2012 دوالرأمريكي سندات "طاقة" املستحقة في شهر أغسطس 2013 يورو سندات "طاقة" املستحقة في شهر أكتوبر 2013 دوالرأمريكي سندات "طاقة" املستحقة في شهر سبتمبر 2014 دوالرأمريكي سندات "طاقة" املستحقة في شهر أكتوبر 2016 دوالرأمريكي سندات "طاقة" املستحقة في شهر أكتوبر 2017 دوالرأمريكي سندات "طاقة" املستحقة في شهر أغسطس 2018 دوالرأمريكي سندات "طاقة" املستحقة في شهر سبتمبر 2019 دوالرأمريكي سندات "طاقة" املستحقة في شهر أكتوبر 2036 املستشارون املهنيون مدققو احلسابات إرنست ويونغ صندوق بريد 136 برج الغيث الطابق 11 شارع حمدان أبوظبي اإلمارات العربية املتحدة هاتف: فاكس: املستشارون القانونيون ألن & أوفري برج املعمورة الطابق اخلامس شارع املرور صندوق بريد 7907 أبوظبي اإلمارات العربية املتحدة هاتف: فاكس: املسجلون بنك أبوظبي الوطني تقاطع شارع الشيخ خليفة وبني ياس صندوق بريد 2993 هاتف : فاكس : لإلتصال بنا شركة أبوظبي الوطنية للطاقة ش.م.ع.»طاقة«بناية مركز األبحاث- الطابق السابع تقاطع شارعي الفالح و السالم صندوق البريد أبوظبي اإلمارات العربية املتحدة هاتف: فاكس: املوقع اإللكتروني: البريد االلكتروني اخلاص بقسم عالقات املستثمرين: ir@taqaglobal.com األنسة تانيس ثاكر رئيس عالقات املستثمرين مباشر: السيد محمد املبيضني مدير عالقات املستثمرين مباشر: ٢ ٢٠ درهم اماراتي طاقة ٢ ٠٠ مو شر سوق ا بوظبي للا وراق المالية ١ ٨٠ ١ ٦٠ ١ ٤٠ ١ ٢٠ ١ ٠٠ ٠ ٨٠ ٠ ٦٠ ٠ ٤٠ ٠ ٢٠ ٠ ٠٠ فبراير مارس ا بريل مايو يونيو يوليو ا غسطس سبتمبر ا كتوبر نوفمبر ديسمبر ٠٩ يناير ٠٩

43 41 السنوي 2009 التقرير Consolidated Financial Statements تقرير مجلس اإلدارة والبيانات املالية املوحدة 31 ديسمبر 2009 احملتويات 42 تقرير مجلس اإلدارة 43 تقرير مدققي احلسابات املستقلني 44 بيان الدخل املوحد 45 بيان املركز املالي املوحد 48 بيان التغيرات في حقوق املساهمني املوحد 49 بيان التدفقات النقدية املوحد 16 إيضاحات حول البيانات املالية املوحدة

44 42 شركة أبوظبي الوطنية للطاقة طاقة تقرير مجلس اإلدارة نيابة عن مجلس إدارة شركة أبوظبي الوطنية للطاقة طاقة يسعدني أن أقدم لكم البيانات املالية لشركة أبوظبي الوطنية للطاقة الشركة والشركات التابعة لها اجملموعة وذلك للسنة املنتهية في 31 ديسمبر تأسست شركة طاقة مبوجب أحكام املرسوم األميري رقم )16( لسنة 2005 كشركة مساهمة عامة بحيث تكون هيئة مياه وكهرباء أبوظبي والتي بدورها تأسست مبوجب أحكام القانون رقم )2( لسنة 1998 املنظم لقطاع املياه والكهرباء و املساهم املؤسس لها بنسبة %51 ووفقا لذلك فإن شركة طاقة هي شركة تابعة للهيئة. إن النشاط الرئيسي لطاقة هو االمتالك واالستثمار في الشركات العاملة في قطاعات النفط والغاز وتوليد الكهرباء وحتلية املياه إضافة إلى الطاقة وقطاعات البنية التحتية واالستثمارات األخرى املالئمة وذلك لتمكني الشركة من حتقيق أهدافها املرجوة. ارتفع العائد اإلجمالي للمجموعة ليسجل 16,9 مليار درهم بزيادة طفيفة عند املقارنة بالعائد اإلجمالي للمجموعة خالل عام 2008 الذي بلغ 16,8 مليار درهم إماراتي وارتفع إجمالي أصول الشركة بنسبة %8 مقارنة مع السنة املاضية لتصبح 92 مليار درهم. بلغ صافي األرباح التي حققتها الشركة )بعد خصم حقوق األقلية( 182 مقارنة مع 1.8 مليار درهم في نفس الفترة من العام املاضي. وبلغ العائد األساسي على السهم 3.6 فلسا مقارنة ب 36 فلس خالل ويقترح اجمللس توزيع أرباح على املساهمني بقيمة 10 فلوس للسهم وذلك مرهون مبوافقة املساهمني خالل إجتماع اجلمعية العمومية للشركة. علما بأنه قد متت مناقشة النتائج بصورة تفصيلية في صفحات مناقشة وحتليل اإلدارة. نشاط الشركة خالل عام 2009 استمرت طاقة خالل الفترة في برنامج إعادة شراء سنداتها حيث حققت أرباح ا قدرها 260 في 2009 من إعادة شراء سندات استحقاق 2036 تبلغ قيمتها االسمية 323 مليون دوالر. وتواصل طاقة تقييم إمكانية إعادة شراء املزيد من السندات. أعلنت طاقة في فبراير 2009 عن برنامج إعادة شراء نسبة تصل إلى %10 من أسهمها )622,5 مليون سهم(. وقد قامت الشركة بشراء ما يقارب ال 158 مليون سهم خالل العام املاضي. اعتمدت الشركة في جمعيتها العمومية السنوية املنعقدة بتاريخ 21 ابريل 2009 توزيع أرباح بواقع 15 فلس لكل سهم مببلغ إجمالي قدره 933 يستحق الدفع في 21 مايو وفي سبتمبر أعلنت طاقة عن صفقة إصدار سندات ناجحة حيث جمعت 1.2 مليار دوالر بإصدار سندات تستحق بعد 5 سنوات ومبلغ 500 مليون دوالر بإصدار سندات تستحق بعد عشر سنوات. وقد استخدمت عائدات هذا اإلصدار لتمويل االستحواذ على شركة DSM ولتسديد تسهيالت ائتمانية. أعلنت طاقة في أكتوبر عن عملية إعادة هيكلة فريق اإلدارة العليا نظرا النتقال الشركة إلى مرحلة تطور جديدة. ونتيجة إلعادة هيكلة اإلدارة مت ترقية كارل شيلدون إلى منصب املدير العام. قطاع إنتاج املاء و الكهرباء أكملت طاقة في مارس عملية االستحواذ على حصة %50 في شركة ماروبيني كاريبيان بتكلفة 320 مليون دوالر. أعلنت هيئة مياه وكهرباء أبوظبي في أبريل عن نيتها حتويل %90 من حصتها في شركة كهرباء ومياه الفجيرة إلى شركة طاقة. قامت طاقة في مايو بتوقيع اتفاقية مع املكتب الوطني للكهرباء في املغرب لتوسعة محطة جرف لصفر للكهرباء بإضافة وحدتني جديدتني تعمالن على الفحم بقدرة ال تقل عن 350 ميجاوات لكل منهما بحلول سنة.2013 قطاع تخزين ونقل النفط والغاز فيما يتعلق مبشروع برجرمير لتخزين الغاز تلقت الشركة استشارات ايجابية من هيئة تقييم التأثير البيئي. وهذا ميثل إجنازا هاما. وفي وقت الحق من السنة متكن ائتالف الشركات املالكة للمشروع من حتقيق خطوتني هامتني. األولى توقيع اتفاقية مع شركة غازبروم للتصدير تقضي بتوفير غاز األساس مقابل احلصول على سعة تخزينية في املشروع. والثانية تتمثل في توصل اإلتالف إلى قرار بشان االستثمار النهائي في املشروع. حيث سيقوم اإلتالف باستثمار 800 مليون يورو في إنشاء وتصميم منشآت تخزين الغاز خالل الفترة وتعد طاقة هي مشغل املشروع ومتتلك فيه حصة %36. قامت طاقة انرجي بشراء حصة %100 من أسهم شركة شركة دي إس إم القابضة للطاقة بي.في )دي إس إم للطاقة( مببلغ 285 مليون دوالر وهي بذلك تعزز أصولها في قطاعات االستكشاف واإلنتاج والتصنيع والتخزين والتسويق والنقل. قطاع استكشاف وإنتاج النفط والغاز قامت طاقة نورث باالستحواذ على قطعتي أرض كبيرتني في حوض نهر هورن في اجلزء الشمالي الشرقي من كولومبيا البريطانية كندا مقابل مبلغ 63 مليون دوالر كندي. قامت طاقة براتاني في أغسطس باالستحواذ على حقوق تشغيل خطوط أنابيب ومنشآت نظام برنت في بحر الشمال من شركة شل اململكة املتحدة لالستكشاف واإلنتاج. ومتكنت طاقة براتاني في شهر أكتوبر من بدء اإلنتاج في أول بئر نفطي لها ببحر الشمال. وكان البئر قد مت حفره بواسطة منصة نورث كورمورانت التي تتولى طاقة براتاني تشغيلها وتبلغ طاقة اإلنتاج األولية لهذا البئر 10,000 برميل نفط يوميا. وفي أكتوبر استحوذت طاقة إنرجي على حصة %15 من أصول بحر الشمال من مجموعة )11 بي(. وتشمل عملية االستحواذ على حصة نسبتها %15 من رخصة مجموعة )11 بي( ومنصة )11 بي- إيه( إلنتاج النفط التي تخد م حقل الغاز التابع جملموعة )8 دي( فضال عن وصلة خط أنابيب إلى خط أنابيب نوردغاسترانسبورت. قامت شركة»طاقة«بتحقيق العديد من اإلجنازات خالل السنوات الثالثة املنصرمة كما استمرت مسيرتنا الهادفة إلى تطوير مركزنا املالي وحتسينه خالل عام 2009 على الرغم من األوضاع السيئة التي سادت األسواق. وقد متكنا من إضافة قيمة ملموسة إلى األصول التي قمنا باالستحواذ عليها خالل عام 2007 وبداية عام 2008 وذلك على الرغم من تأثيرات األزمة املالية العاملية املستمرة. كما استطعنا حتقيق هذه االجنازات من خالل التمسك مببادئنا احلقيقية الثابتة القائمة على انتهاج معايير أمان حقيقية والتميز في العمليات وبذل اجلهد الدؤوب من أجل الرقي و حتقيق األهداف. ويفخر مجلس اإلدارة أمي ا فخر بهذه االجنازات التي ساعدتنا في التحول إلى شركة عاملية تقوم باالستثمار في قطاعات الطاقة اخملتلفة. أما في عام 2009 فقد شرعنا في اجلزء الثاني من عملنا اجلاد وقمنا بتحقيق طفرة استراتيجية في التحول من شركة تنمو من خالل عمليات االستحواذ إلى شركة تعمل على حتقيق النمو من خالل استثمار فرص النمو العضوي التي توفرها أصولنا احلالية. متتلك الشركة في الوقت احلالي أصوال جتاوزت قيمتها 92 مليار درهم في ثالثة قطاعات مختلفة. ووفرت لنا هذه األصول مجموعة من فرص االستثمار العضوي التي نتطلع إلجنازها خالل السنوات اخلمس القادمة. وضمان استفادتنا القصوى من هذه الفرص االستثمارية ي شكل أولوية بالنسبة لنا. وسيفرض العام القادم بدون شك حتديات جديدة وفرص استثمارية جديدة وواعدة. وإنني على ثقة تامة أن فريق اإلدارة بقيادة املدير العام اجلديد السيد كارل شيلدون سيقوم برسم املسار الصحيح للشركة مم سيمكننا من املضي قدما في أعمال املرحلة التالية من التطوير. حمد احلر السويدي رئيس مجلس اإلدارة شركة أبوظبي الوطنية للطاقة "طاقة"

45 43 التقرير السنوي 2009 تقرير مدققي احلسابات املستقلني إلى السادة مساهمي شركة أبوظبي الوطنية للطاقة شركة مساهمة عامة )"طاقة"( تقرير حول البيانات املالية املوحدة لقد دققنا البيانات املالية املوحدة املرفقة لشركة أبوظبي الوطنية للطاقة شركة مساهمة عامة )"طاقة" أو "الشركة"( والشركات التابعة لها )"اجملموعة"( والتي تتكون من بيان املركز املالي املوحد كما في 31 ديسمبر 2009 وبيان الدخل املوحد وبيان الدخل الشامل املوحد وبيان التغيرات في حقوق املساهمني املوحد وبيان التدفقات النقدية املوحد للسنة املنتهية في ذلك التاريخ وملخص السياسات احملاسبية الهامة واإليضاحات االخرى. مسؤولية اإلدارة عن البيانات املالية املوحدة إن اإلدارة مسؤولة عن اإلعداد والعرض العادل لهذه البيانات املالية املوحدة وفقا للمعايير الدولية للتقارير املالية والنصوص املطبقة من النظام األساسي للشركة وقانون الشركات التجارية لدولة اإلمارات العربية املتحدة لسنة 1984 )وتعديالته(. تتضمن هذه املسؤولية تصميم وتطبيق واحملافظة على نظام الرقابة الداخلية املعني بإعداد وعرض البيانات املالية املوحدة بصورة عادلة وخالية من األخطاء املادية سواء كان ذلك نتيجة الحتيال أو خطأ واختيار وتطبيق السياسات احملاسبية املناسبة وإعداد التقديرات احملاسبية املعقولة حسب الظروف. مسؤولية مدققي احلسابات ان مسؤوليتنا هي إبداء رأي حول هذه البيانات املالية املوحدة استنادا إلى أعمال تدقيقنا. لقد مت تدقيقنا وفقا ملعايير التدقيق الدولية التي تتطلب منا االلتزام مبتطلبات آداب املهنة وتخطيط وتنفيذ أعمال التدقيق للحصول على تأكيدات معقولة بأن البيانات املالية املوحدة خالية من أية أخطاء مادية. يتضمن التدقيق القيام باإلجراءات للحصول على أدلة التدقيق حول املبالغ واإلفصاحات الواردة في البيانات املالية املوحدة. إن اإلجراءات اخملتارة تعتمد على تقدير مدققي احلسابات وتشمل تقييم مخاطر األخطاء املادية في البيانات املالية املوحدة سواء نتيجة الحتيال أو خلطأ. وعند تقييم هذه اخملاطر يأخذ املدقق بعني االعتبار نظام الرقابة الداخلية املعني بإعداد وعرض البيانات املالية املوحدة بصورة عادلة لكي يتم تصميم إجراءات تدقيق مناسبة حسب الظروف وليس لغرض إبداء رأي حول فعالية نظام الرقابة الداخلية للشركة. ويتضمن التدقيق أيضا تقييم مدى مالئمة السياسات احملاسبية املتبعة ومدى معقولية التقديرات احملاسبية التي أجرتها اإلدارة وكذلك تقييم العرض العام للبيانات املالية املوحدة. وباعتقادنا ان أدلة التدقيق التي حصلنا عليها كافية ومناسبة لتوفر لنا أساسا إلبداء رأينا حول البيانات املالية املوحدة. الرأي في رأينا أن البيانات املالية املوحدة تعبر بصورة عادلة من كافة النواحي املادية عن املركز املالي للمجموعة كما في 31 ديسمبر 2009 وعن أدائها املالي وتدفقاتها النقدية للسنة املنتهية في ذلك التاريخ وفقا للمعايير الدولية للتقارير املالية. تقرير حول املتطلبات القانونية والتنظيمية األخرى كذلك نؤكد بأنه في رأينا ان البيانات املالية املوحدة تتضمن من كافة النواحي املادية املتطلبات املطبقة من قانون الشركات التجارية في دولة اإلمارات العربية املتحدة لسنة 1984 )وتعديالته( والنظام األساسي للشركة وإن الشركة حتتفظ بسجالت محاسبية منتظمة وقد أجري اجلرد وفقا لألصول املرعية وإن البيانات الواردة في تقرير مجلس اإلدارة فيما يتعلق بالبيانات املالية املوحدة تتفق مع السجالت احملاسبية للشركة. لقد حصلنا على جميع املعلومات واإليضاحات التي رأيناها ضرورية ألغراض تدقيقنا. وحسب علمنا واعتقادنا لم تقع خالل السنة أية مخالفات ألحكام قانون الشركات التجارية لدولة اإلمارات العربية املتحدة لسنة 1984 )وتعديالته( أو النظام األساسي للشركة على وجه قد يكون له تأثير مادي على نشاط االشركة أو مركزها املالي. بتوقيع: بسام احلاج شريك ارنست ويونغ رقم القيد مارس 2010 أبوظبي

46 44 بيان الدخل املوحد السنة املنتهية في 31 ديسمبر 2009 إيضاح اإليرادات اإليرادات من النفط والغاز اإليرادات من املياه والكهرباء إيرادات الوقود إيرادات تخزين الغاز إيرادات التشغيل األخرى صافي تعويضات األضرار املستلمة تكلفة املبيعات )6.210( )8.160( 6 تكاليف تشغيلية )3.535( )3.974( 7 االستهالك والنضوب واإلطفاء )387( )538( 9 مخصص انخفاض في املمتلكات واآلالت واملعدات )10.132( )12.672( الربح اإلجمالي )773( )744( 8 مصاريف إدارية ومصاريف أخرى )3.762( )3.732( 10 تكاليف التمويل إيرادات الفوائد )30( - 9 مخصص انخفاض في االستثمارات املتاحة للبيع )49( 356 التغييرات في القيم العادلة للمشتقات 264 )59( صافي )اخلسارة( الربح من حتويل العمالت األجنبية حصة الشركة في نتائج شركات زميلة حصة الشركة من نتائج شركة االئتالف الربح من بيع حصة في شركات تابعة وشركات زميلة )iii( 30 الربح من إعادة شراء السندات إيرادات أخرى الربح قبل الضريبة )913( استرجاع )تكاليف( ضريبة الدخل ربح السنة املتعلق ب: مساهمي الشركة األم حقوق األقلية ربح السنة العائد األساسي واخملفض على السهم ملساهمي الشركة األم )درهم( تشكل اإليضاحات املرفقة من 1 إلى 44 جزءا من هذه البيانات املالية املوحدة. بيان الدخل الشامل املوحد السنة املنتهية في 31 ديسمبر ربح الفترة إيرادات )خسائر( شاملة أخرى )3.294( التغيرات في القيمة العادلة ملشتقات األدوات املالية في التدفقات النقدية احملمية )1( )4( مكافآت أعضاء مجلس اإلدارة )4.509( فروقات الصرف الناجتة عن حتويل العمليات اخلارجية )43( - التغير في القيمة العادلة لالستثمارات املتاحة للبيع 30 - خسائر انخفاض في االستثمارات املتاحة للبيع املعاد تصنيفها إلى بيان الدخل اإليرادات )اخلسائر( الشاملة األخرى للسنة )7.817( إجمالي اإليرادات )اخلسائر( الشاملة للسنة )5.622( املتعلقة ب: )4.435( مساهمي الشركة األم )1.187( حقوق األقلية )5.622( تشكل اإليضاحات املرفقة من 1 إلى 44 جزءا من هذه البيانات املالية املوحدة.

47 45 التقرير السنوي 2009 بيان املركز املالي املوحد كما في 31 ديسمبر 2009 معدلة إيضاح املوجودات املوجودات غير املتداولة املمتلكات واآلالت واملعدات األصول املالية التشغيلية استثمارات متاحة للبيع موجودات غير ملموسة استثمارات في شركات زميلة استثمار في شركة االئتالف قرض لشركة االئتالف موجودات أخرى موجودات متداولة اخملزون األصول املالية التشغيلية ذمم مدينة و مبالغ مدفوعة مقدما نقد وودائع قصيرة األجل إجمالي املوجودات حقوق املساهمني واملطلوبات حقوق املساهمني املتعلقة مبساهمي الشركة األم رأس املال )22( )293( 24 أسهم اخلزينة االحتياطيات األخرى مساهمات رأسمالية أرباح غير موزعة أرباح مقترح توزيعها )4.068( )958( 25 احتياطي حتويل العمالت االجنبية )13( )13( التغيرات املتراكمة في القيمة العادلة لالستثمارات املتاحة للبيع )2.439( )1.190( التغيرات املتراكمة في القيمة العادلة للمشتقات حقوق األقلية قروض من مالكي حقوق األقلية في الشركات التابعة قرض من هيئة مياه وكهرباء أبوظبي إجمالي حقوق املساهمني املطلوبات غير املتداولة القروض والسلفيات التي حتمل فائدة القروض اإلسالمية ضريبة مؤجلة التزامات مقابل إزالة املوجودات عند التقاعد مبالغ مدفوعة مقدما و قرض من أطراف ذات عالقة قروض من مالكي حقوق األقلية في الشركات التابعة مطلوبات أخرى املطلوبات املتداولة دائنون جتاريون وآخرون و مبالغ مستحقة الدفع القروض والسلفيات التي حتمل فائدة القروض اإلسالمية قروض من مالكي حقوق األقلية في الشركات التابعة املبالغ املستحقة لهيئة مياه وكهرباء أبوظبي وأطراف أخرى ذات عالقة ضريبة دخل دائنة حسابات السحب على املكشوف من البنوك إجمالي املطلوبات إجمالي حقوق املساهمني واملطلوبات تشكل اإليضاحات املرفقة من 1 إلى 44 جزءا من هذه البيانات املالية املوحدة. عضو مجلس اإلدارة عضو مجلس اإلدارة املدير العام

48 46 بيان التغيرات في حقوق املساهمني املوحد للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2009 املتعلق بحقوق مساهمي الشركة األم أرباح غير مساهمات احتياطيات املوزعة رأسمالية أخرى أسهم اخلزينة رأس املال الرصيد كما في 1 يناير أرباح السنة )1( اخلسائر الشاملة األخرى للسنة إجمالي األرباح )اخلسائر( الشاملة للسنة )183( احملول إلى االحتياطي النظامي )46( احملول إلى االحتياطي القانوني زيادة رأس املال الزيادة في راس املال من مساهمي حقوق األ قلية )933( أرباح مقترح توزيعها )إيضاح ) أرباح مدفوعة )إيضاح ) أرباح مدفوعة ملساهمي حقوق األقلية االستبعاد اجلزئي لشركة تابعة )22( - شراء أسهم خزينة قروض مستلمة من مساهمي حقوق األقلية سداد قروض الرصيد كما في 31 ديسمبر )22( الرصيد كما في 1 يناير )22( أرباح السنة )4( اخلسائر )األرباح( الشاملة األخرى للسنة إجمالي األرباح )اخلسائر( الشاملة للسنة )18( احملول إلى االحتياطي النظامي )64( احملول إلى االحتياطي القانوني )607( أرباح مقترح توزيعها )إيضاح ) أرباح مدفوعة )إيضاح ) أرباح مدفوعة ملساهمي حقوق األقلية قروض مستلمة من هيئة مياه وكهرباء أبوظبي سداد قروض الزيادة في راس املال من مساهمي حقوق األ قلية بيع أسهم خزينة )إيضاح ) )286( - شراء أسهم خزينة )إيضاح ) )293( الرصيد كما في 31 ديسمبر 2009 تشكل اإليضاحات املرفقة من 1 إلى 44 جزءا من هذه البيانات املالية املوحدة.

49 47 التقرير السنوي 2009 املتعلق بحقوق مساهمي الشركة األم قروض من التغييرات مالكي حقوق التغييرات املتراكمة في احتياطي قرض من االقلية في املتراكمة في القيمة العادلة حتويل أرباح إجمالي حقوق هيئة مياه الشركات القيمة العادلة لالستثمارات العمالت مقترح املساهمني وكهرباء ابوظبي التابعة حقوق االقلية اجملموع للمشتقات املتاحة للبيع األجنبية توزيعها )702( )7.817( - - )1.557( )6.260( )1.737( )13( )4.509( - )5.622( - - )1.187( )4.435( )1.737( )13( )4.509( )415( )415( )415( )156( - - )156( )22( )22( )46( )34( )12( )2.439( )13( )4.068( )2.439( )13( )4.068( )933( )933( )933( )284( - - )284( )264( - )264( )286( )286( )1.190( )13( )958( 607

50 48 بيان التدفقات النقدية املوحد السنة املنتهية في 31 ديسمبر 2009 )معدلة( إيضاح األنشطة التشغيلية الربح قبل الضريبة التعديالت للبنود التالية: االستهالك والنضوب واألطفاء 3 8 إلتزامات مكافآت نهاية اخلدمة للموظفني صافي - )22( الربح من حتويل موجودات مالية تشغيلية اخلسارة من حتويل قروض وسلفيات حتمل فائدة )323( - الربح من بيع حصة في شركات تابعة وشركة زميلة مخصص االنخفاض في املمتلكات واألالت واملعدات 30 - احتياطي انخفاض في اإلستثمارات املتاحة للبيع تكاليف استكشاف وتقييم مت استبعادها خالل السنة )222( )260( الربح من إعادة شراء سندات مصاريف الفوائد املصاريف املتراكمة )40( )80( 18 حصة الشركة في نتائج الشركات الزميلة - )55( 19 حصة شركة في نتائج شركة االئتالف 49 )310( خسائر )أرباح( غير محققة من القيمة العادلة ملشتقات األدوات املالية )158( )73( إيرادات الفوائد التغيرات في رأس املال العامل )195( )29( اخملزون )253( 294 ذمم مدينة ومصاريف مدفوعة مقدما )80( 1 املبالغ املستحقة لهيئة مياه وكهرباء ابوظبي واطراف اخرى ذات عالقة )1.643( )93( دائنون ومبالغ مستحقة الدفع و مطلوبات أخرى )438( )392( ضريبة الدخل املدفوعة )3.491( )3.419( الفوائد املدفوعة )4( )4( مكافآت أعضاء مجلس اإلدارة )109( )140( مدفوعات التزامات مقابل إزالة املوجودات عند التقاعد سداد أصول مالية تشغيلية صافي النقد من األنشطة التشغيلية األنشطة االستثمارية )19.373( )425( شراء شركات زميلة صافي النقد املكتسب عائدات استبعاد حصص في شركات تابعة وشركة زميلة صافي النقد املستبعد 6 42 أرباح مستلمة من شركة زميلة - 37 أرباح مستلمة من شركات اإلئتالف - )681( شراء استثمارات في شركة اإلئتالف - )978( 18 شراء استثمارات في شركات زميلة )3.098( )2.010( شراء ممتلكات وآالت ومعدات 16 )312( مبالغ مدفوعة مقدما من/إلى أطراف ذات عالقة 4 - قرض لشركة زميلة - )908( 39 قرض لشركة ائتالف )91( )12( شراء استثمارات متاحة للبيع الفائدة املستلمة )113( )317( شراء موجودات غير ملموسة )42( )26( موجودات أخرى )21.848( )5.515( صافي النقد املستخدم في األنشطة االستثمارية األنشطة التمويلية القروض والسلفيات املستلمة والتي حتمل فوائد )736( )928( إعادة شراء سندات القروض اإلسالمية املستلمة )3.665( )9.418( سداد القروض والسلفيات التي حتمل فائدة )1.126( )110( سداد قروض إسالمية الزيادة في راس املال )22( )271( شراء أسهم خزينة الزيادة في رأس املال من مساهمي حقوق األقلية )415( )933( 26 األرباح املدفوعة ملالكي حقوق الشركة األم )156( )251( األرباح املدفوعة ملالكي حقوق األقلية قروض مستلمة من هيئة مياه وكهرباء أبوظبي )34( - سداد القروض من هيئة مياه وكهرباء أبوظبي قروض من مالكي حقوق األقلية في الشركات التابعة )12( )264( سداد قروض من مالكي حقوق األقلية في الشركات التابعة صافي النقد من األنشطة التمويلية )4.521( 205 صافي الزيادة )النقص( في النقدية وشبه النقدية )22( صافي فروق حتويل العمالت األجنبية النقدية وشبه النقدية كما في 1 يناير النقدية وشبه النقدية كما في 31 ديسمبر تشكل اإليضاحات املرفقة من 1 إلى 44 جزءا من هذه البيانات املالية املوحدة.

51 49 التقرير السنوي 2009 إيضاحات حول البيانات املالية املوحدة 31 ديسمبر معلومات حول الشركة تأسست شركة أبوظبي الوطنية للطاقة شركة مساهمة عامة )"طاقة" أو "الشركة"( في 21 يونيو 2005 مبوجب أحكام املرسوم األميري رقم )16( لسنة 2005 كشركة مساهمة عامة بحيث تكون هيئة مياه وكهرباء أبوظبي )"الهيئة"( املساهم املؤسس فيها وذلك بنسبة %100. خالل الفترة من 23 يوليو 2005 إلى 1 أغسطس 2005 مت عرض ما نسبته %24.9 من أسهم طاقة للعامة من خالل اكتتاب مبدئي عام في سوق أبوظبي لألوراق املالية. كما مت عرض ما نسبته %24.1 من خالل اكتتاب خاص و احتفظت هيئة مياه وكهرباء أبوظبي بنسبة %51 من أسهم الشركة وبالتالي الشركة هي شركة تابعة لهيئة مياه وكهرباء أبوظبي. نتيجة إلصدار سندات إلزامية قابلة للتحويل وحتويل هذه السندات إلى أسهم عادية خالل الفصل الثالث من العام 2008 فقد ارتفعت مساهمة هيئة مياه وكهرباء أبوظبي إلى ما نسبته % ارتفعت مساهمة العامة إلى ما نسبته %27.95 وصندوق املزارعني إلى ما نسبته %21. ال تزال الشركة شركة تابعة لهيئة مياه وكهرباء أبوظبي التي تأسست مبوجب أحكام القانون رقم )2( لسنة 1998 املنظم لقطاع املياه والكهرباء. إن النشاط الرئيسي لطاقة هو اإلمتالك واالستثمار في الشركات العاملة في قطاع توليد الطاقة و حتلية املياه وتطوير وإنتاج وتخزين النفط والغاز باإلضافة إلى االستثمارات األخرى املالئمة لتمكني الشركة من حتقيق أهدافها. إن العنوان املسجل لطاقة هو ص.ب أبوظبي دولة اإلمارات العربية املتحدة. تشتمل البيانات املالية املوحدة لشركة أبوظبي الوطنية للطاقة والشركات التابعة لها )"اجملموعة"( للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2009 على البيانات املالية لطاقة والشركات التابعة لها. تفاصيل الشركات التابعة العاملة مت إدراجها ضمن إيضاح 40 للبيانات املالية املوحدة. مت اعتماد إصدار البيانات املالية املوحدة للمجموعة من قبل مجلس اإلدارة بتاريخ 16 مارس أساس اإلعداد والسياسات احملاسبية 2.1 أساس اإلعداد مت إعداد البيانات املالية املوحدة وفقا ملبدأ التكلفة التاريخية باستثناء االستثمارات املتاحة للبيع ومشتقات األدوات املالية التي مت قياسها على أساس القيمة العادلة. مت عرض البيانات املالية املوحدة بدرهم اإلمارات العربية املتحدة )درهم( والذي ميثل العملة املتداولة للشركة األم والعملة التي تعرض بها البيانات املالية للمجموعة. كما مت اإلفصاح عن جميع القيم إلى أقرب )مليون درهم( إال إذا أشير إلى غير ذلك. قائمة االلتزام لقد مت إعداد البيانات املالية املوحدة لطاقة وفقا ملعايير التقارير املالية الدولية )"IFRS"( الصادرة من قبل اجمللس الدولي للمعايير احملاسبية )"IASB"( وطبقا ملتطلبات قانون الشركات التجارية في دولة اإلمارات العربية املتحدة لسنة 1984 )وتعديالته(. أساس التوحيد تضم البيانات املالية املوحدة البيانات املالية للمجموعة و كل من الشركات التابعة لها كما في 31 ديسمبر من كل عام. يتم توحيد بيانات الشركات التابعة بالكامل من تاريخ الشراء وهو التاريخ الذي تسيطر به اجملموعة على الشركات التابعة. يستمر هذا التوحيد حتى انتهاء هذه السيطرة. يتم حتقيق السيطرة عندما يكون للمجموعة كامل السيطرة على السياسات التشغيلية واملالية للشركة التابعة وذلك بهدف احلصول على املنافع من أنشطة الشركة التابعة. تعد البيانات املالية للشركات التابعة في تواريخ متوافقة مع الشركة األم وباستخدام سياسات محاسبية متوافقة مع السياسات احملاسبية التي تستخدمها الشركة. مت استبعاد جميع األرصدة واإليرادات والتكاليف واألرباح واخلسائر الغير محققة وأرباح األسهم القائمة بني الشركة والشركات التابعة لها بالكامل عند توحيد البيانات املالية. متثل حقوق األقلية اجلزء من األرباح أو اخلسائر وصافي املوجودات التي ال متلكها اجملموعة في الشركات التابعة وتعرض منفصلة في بيان الدخل املوحد و ضمن حقوق املساهمني في بيان املركز املالي املوحد بشكل منفصل عن حقوق مساهمي الشركة األم. تتم احملاسبة الستحواذ حقوق األقلية باستخدام نظام توسع الشركة األم. يتم احتساب الفرق بني املبلغ املدفوع والقيمة الدفترية للحصة في صافي املوجودات املستحوذ عليها كشهرة. 2.2 التغييرات في السياسات احملاسبية واإلفصاحات إن السياسات احملاسبية املستخدمة متوافقة مع تلك املستخدمة في السنوات السابقة بإستثناء النقاط التالية: قامت اجملموعة بتبني املعايير الدولية إلعداد التقارير املالية وتغيرات جلنة تفسيرات التقارير املالية الدولية اجلديدة واملعدلة كما في 1 يناير املعيار الدولي إلعداد التقارير املالية رقم )2( - املدفوعات املبنية على أسهم: شروط اإلستثمار واإللغاء )التعديالت(. اعتبارا من 1 يناير املعيار الدولي إلعداد التقارير املالية رقم )7( - األدوات املالية : اإلفصاحات )التعديالت( اعتبارا من 1 يناير املعيار الدولي إلعداد التقارير املالية رقم )8( - قطاعات التشغيل اعتبارا من 1 يناير معيار احملاسبة الدولي رقم )1( - عرض القوائم املالية )معدل(. اعتبار من 1 يناير معيار احملاسبة الدولي رقم )23( - تكاليف االقتراض )معدل(. اعتبار من 1 يناير معيار احملاسبة الدولي رقم )27( - القوائم املالية اجملمعة واملستقلة تكلفة االستثمار في شركة تابعة شركة ائتالف أو زميلة. )التعديالت( اعتبار من 1 يناير معيار احملاسبة الدولي رقم )32( - األدوات املالية: العرض ومعيار احملاسبة الدولي رقم )1( عرض القوائم املالية األدوات املالية احململة حلق خيار البيع وااللتزامات الناجتة عن التصفية )التعديالت( اعتبارا من 1 يناير جلنة تفسير التقارير املالية الدولية رقم )9( - إعادة تقييم للمشتقات املالية الضمنية األساسية ومعيار احملاسبة الدولي رقم )39( األدوات املالية: اإلعتراف والقياس متضمنا املشتقات )التعديالت( الساري للفترات املنتهية في 30 يونيو 2009 وما بعد. - جلنة تفسير التقارير املالية الدولية رقم )13( - برامج نقاط مكافآت العمالء اعتبارا من 1 يوليو جلنة تفسير التقارير املالية الدولية رقم )15( - اتفاقات اإلنشاء والعقارات اعتبارا من 1 يناير جلنة تفسير التقارير املالية الدولية رقم )16( - تغطية صافي االستثمارات في املعامالت األجنبية اعتبارا من أكتوبر جلنة تفسير التقارير املالية الدولية رقم )18( - حتويل أصول من العمالء. - التحسينات على املعايير الدولية إلعداد التقارير املالية )الصادرة في مايو 2008(. إن تطبيق هذه التعديالت والتفسيرات لم يكن له أي تأثير على األداء أو املركز املالي للمجموعة. غير أن تطبيق املعايير والتفسيرات ينتج عنه بعض اإلفصاحات في البيانات املالية املوحدة كما يلي:

52 50 إيضاحات حول البيانات املالية املوحدة تتمة 31 ديسمبر التغييرات في السياسات احملاسبية واإلفصاحات تتمة املعيار الدولي إلعداد التقارير املالية رقم )7( األدوات املالية اإلفصاحات يتطلب هذا املعيار املزيد من اإلفصاحات عن قياس القيمة العادلة ومخاطر السيولة. إن اإلفصاحات عن قياس القيمة العادلة يجب أن تتم حسب املصدر وباستخدام ثالثة مستويات لكل فئة من فئات األدوات املالية. كذلك فإن املعيار يتطلب املطابقة ما بني الرصيد االفتتاحي واخلتامي لقياس القيمة العادلة للمستوى الثالث والتحويالت الهامة ما بني قياس القيمة العادلة للمستوى األول والثاني. إن التعديالت توضح أيضا متطلبات اإلفصاحات عن مخاطر السيولة. مت عرض قياس القيمة العادلة ضمن إيضاح رقم مت عرض مخاطر السيولة والتي لم تتأثر فعليا من هذه التعديالت ضمن إيضاح 42. جلنة تفسير التقارير املالية الدولية رقم )16( تغطية صافي االستثمارات في املعامالت األجنبية. سيتم تطبيق هذا التفسير مستقبال. يوفر IFRIC 16 إرشاد لطريقة احتساب تغطية صافي االستثمارات. عليه فإن التفسير يوفر إرشادات للتعرف على مخاطر العمالت األجنبية التي يتم احتسابها كتغطية لصافي االستثمارات وكيفية احتساب اجملموعة للربح أو اخلسارة من العمالت األجنبية املتعلقة بصافي الاستثمارات وأداة التغطية مع تدويرها عند بيع صافي االستثمارات. قامت اجملموعة بتدوير الربح أو اخلسارة الناجتة عن سياسة خطوات التوحيد التي تستخدمها اجملموعة من أجل أعمال التوحيد. وكون الشركة لم تقم بإتالف أي من صافي االستثمار لم يكن لديها أي تأثير على املركز املالي أو النتائج. املعيار الدولي إلعداد التقارير املالية رقم )8( القطاعات التشغيلية املعيار الدولي إلعداد التقارير املالية رقم 8 حل مكان معيار احملاسبة الدولي رقم 14 املتعلق بعرض القطاعات منذ تاريخ سريانه. مت عرض إيضاحات املعيار الدولي إلعداد التقارير املالية رقم 8 في إيضاح رقم 4 متضمنة أرقام املقارنة املتعلقة التي مت تعديلها. معيار احملاسبة الدولي رقم )1( عرض البيانات املالية يفصل هذا املعيار بني التغيرات في حقوق املساهمني العائدة للمالكني وتلك العائدة لغير املالكني. تتضمن قائمة التغير في حقوق امللكية تفاصيل املعامالت مع املالك كما يتم اإلفصاح عن املعامالت مع غير املالك في قائمة مستقلة. كما يوضح املعيار قائمة للدخل الشامل: تعرض جميع بنود الدخل واملصروفات احملققة في قائمة الدخل إلى جانب جميع البنود األخرى للدخل واملصروفات احملققة إما في قائمة واحدة أو في قائمتني متصلتني. لقد اختارت اجملموعة عرض قائمتني منفصلتني. جلنة تفسير التقارير املالية الدولية رقم )18( حتويل أصول من العمالء سوف يتم تطبيق التفسير مستقبال على األصول املنقولة بعد 1 يوليو 2009 ويقدم توجيهات بشأن كيفية حساب بنود املمتلكات واملنشآت واملعدات املستلمة من العمالء أو النقدية التي يتم تلقيها واستخدامها لشراء أو بناء أصول محددة. ويتم تطبيقه فقط على األصول التي تستخدم لربط العمالء في شبكة أو لتوفير إمكانية الوصول بإستمرار للسلع املوردة أو اخلدمات أو كليهما. ويتم االعتراف باإليراد عند تقدمي اخلدمة من قبل الشركة. وبذلك يكون للتفسير تأثير على األجزاء من اجملموعة التي تقوم بتوفر الطاقة ونقلها وتوزيعها. اعتماد التفسير لم يكن له تأثير مادي على املركز املالي أو أداء اجملموعة. التحسينات في املعايير الدولية إلعداد التقارير املالية في شهر مايو 2008 أصدر مجلس معايير احملاسبة الدولي مجموعة من التعديالت للمعايير بهدف التخلص من التناقضات وتفسير النصوص واملصطلحات. يوجد فصل لألحكام اإلنتقالية لكل معيار. إن اعتماد هذه التعديالت تسبب إلى تغيير السياسات احملاسبية ولكن لم يكن له أي تأثير على األداء أو القوائم املالية للمجموعة. 2.3 القرارات والتقديرات واالفتراضات احملاسبية الهامة القرارات يتطلب حتضير البيانات املالية للمجموعة قيام اإلدارة باتخاذ القرارات والتقديرات واإلفتراضات التي لها تأثير هام على مبالغ اإليرادات واملصروفات املدرجة املوجودات واملطلوبات واإلفصاحات عن املطلوبات الطارئة عند تاريخ اإلدراج. إن الشكوك حول هذه اإلفتراضات والتقديرات قد تؤدي إلى نتائج تتطلب تعديالت جوهرية على القيم املدرجة لألصول واملطلوبات املتأثرة في املستقبل. عند تطبيق السياسات احملاسبية للمجموعة قامت اإلدارة باتخاذ القرارات التالية غير تلك املتعلقة بالتقديرات والتي لها تأثير هام على املبالغ املدرجة في البيانات املالية املوحدة: أساس االحتياطيات أصول النفط والغاز يتم استهالك ممتلكات إنتاج وتطوير النفط والغاز على أساس سعر صرف وحدة اإلنتاج املعمول بها بناء على االحتياطيات املؤكدة واحملتملة وتتضمن التكلفة التقديرية املقبلة الستخراج هذه االحتياطيات. يتم حتديد االحتياطيات املؤكدة واحملتملة باستخدام تقدير النفط في املكان وعوامل االنتعاش وأسعار النفط املستقبلية. يتم تقدير تكاليف التطوير املستقبلية بناء على افتراضات من حيث عدد اآلبار املطلوبة إلنتاج االحتياطيات التجارية تكلفة هذه اآلبار وما يرتبط بها من مرافق اإلنتاج وغيرها من التكاليف الرأسمالية. يعتبر املستوى املقدر لالحتياطيات التجارية من العوامل الرئيسية احملددة ما إذا كانت أصول اإلنتاج والتطوير للمجموعة قد انخفضت. ترتيبات خدمة االمتياز دخلت الشركات التابعة األجنبية للمجموعة في اتفاقيات لشراء الطاقة مع متعهدين في البلدان التي تعمل فيها. قررت اإلدارة أن هذه الترتيبات ترتيبات خدمة امتياز بناء على جلنة تفسير التقارير املالية الدولية رقم - 12 ترتيبات خدمة االمتياز من خالل تطبيق مقتضيات تفسير الوقائع والظروف في كل مكان. دخلت الشركات التابعة احمللية للمجموعة )اإلمارات العربية املتحدة( باتفاقيات طويلة املدى لشراء الطاقة واملياه مع شركة مياه وكهرباء أبوظبي. تعتبر اإلدارة أن هذه اإلتفاقيات ال تقع ضمن جلنة تفسير التقارير املالية الدولية رقم )12( ترتيبات خدمة االمتياز. إلتزامات تأجيرات تشغيلية- الشركات التابعة كمؤجر كما مت ذكره سابقا عقدت الشركات التابعة احمللية للمجموعة اتفاقية طويلة األجل لشراء الطاقة واملياه. ومبوجب اتفاقية شراء الطاقة واملياه تستلم الشركات التابعة دفعات مقابل توفير السعة املتاحة إلنتاج املياه والكهرباء سواء استخدمت شركة مياه وكهرباء أبوظبي ذلك أم ال )"دفعات اإلنتاج"( ودفعات مقابل مصاريف اإلنتاج املتغيرة )"مدفوعات مقابل املياه والكهرباء"(. قامت الشركات التابعة باعتبار هذه االتفاقية كإيجار بناء على البنود املتعاقد عليها تعتبر اإلدارة أنها حتتفظ بجميع اخملاطر واملكافآت الرئيسية الناجتة عن امتالك احملطات ولذلك يتم اعتبار اتفاقية شراء الطاقة واملياه كإيجارات تشغيلية. األصول غير امللموسة استحوذت اجملموعة خالل سنة 2008 على خدمة حتويل الوقود واتفاقية شراء القدرات واخلدمات امللحقة )"اتفاقية اإلمداد"(. مبوجب شروط هذه االتفاقية فإن اجملموعة لها احلق في احلقوق االقتصادية )إيرادات بيع الكهرباء دفعات الطاقة وأي خدمات أخرى تابعة لها( حملطات توليد كهرباء محددة وتكون اجملموعة ملزمة بتزويد الوقود باإلضافة إلى قيامها بتقدمي دفعات ثابتة ومتغيرة ملشغل احملطة. بناء على هذه احلقائق والظروف فإن اإلدارة تعتبر أن هذه االتفاقية تشكل أصل غير ملموس عوضا عن اعتبارها أدوات مالية مشتقة. ويتم إطفاء تكلفة األصل الغير ملموس بطريقة القسط الثابت على السنوات املتبقية من االتفاقية. انخفاض قيمة االستثمارات املتاحة للبيع تعتبر اجملموعة االستثمارات املتاحة للبيع على أنها منخفضة عندما يكون هناك انخفاض كبير أو لفترة طويلة في القيمة العادلة مقارنة بالتكلفة أو عند وجود دليل منطقي على وجود االنخفاض. ولتحديد ما إذا كان االنخفاض "كبير" أو "طويل األمد" فإنه يتطلب تقديرات أساسية. انخفاض قيمة املوجودات غير املالية مؤشرات االنخفاض حتدد اإلدارة في كل تاريخ ميزانية عمومية فيما إذا كان هناك مؤشر يدل على االنخفاض فيما يتعلق باملمتلكات واآلالت واملعدات واألصول الغير ملموسة للمجموعة. وهناك مجموعة واسعة من العوامل الداخلية واخلارجية التي تؤخذ في عني االعتبار عن عملية مراجعة املؤشرات. التقديرات واالفتراضات إن االفتراضات الرئيسية املتعلقة مبصادر مستقبلية ورئيسية أخرى للتقديرات الغير مؤكدة في تاريخ امليزانية العمومية والتي لها مخاطر هامة قد تتسبب في إجراء تعديالت مادية للمبالغ املدرجة للموجودات واملطلوبات خالل السنة املالية القادمة موضحة أدناه: دمج األعمال تتطلب املعاجلة احملاسبية لدمج األعمال القيام بتوزيع سعر الشراء على مختلف األصول واملطلوبات التابعة لألعمال املشتراة. ويتم توزيع سعر الشراء لغالبية األصول واملطلوبات من خالل تسجيلها بقيمتها العادلة املقدرة. ويتم تقدير القيمة العادلة لألصول واملطلوبات بطريقة تقديرية من قبل اإلدارة وغالبا ما ينطوي على استخدام التقديرات واالفتراضات العامة مبا في ذلك االفتراضات فيما بتعلق بالتدفقات النقدية املستقبلية الداخلة واخلارجة ومعدالت اخلصم وعمر استخدام التراخيص وغيرها من األصول ومضاعفات السوق. حيث تستخدم اإلدارة جميع املعلومات املتاحة لتحديد القيمة العادلة. ويحق للمجموعة حتديد القيمة العادلة وتوزيع تكلفة الشراء إذا لزم األمر حتى سنة واحدة من تاريخ االنتهاء من دمج األعمال.

53 51 التقرير السنوي 2009 انخفاض الذمم املدينة يتم القيام بتقدير املبالغ املمكن حتصيلها من الذمم املدينة عندما يكون حتصيل كامل املبلغ غير مضمون. أي فرق بني املبالغ الفعلية الواجب حتصيلها في الفترات املستقبلية وبني املبالغ املتوقع حتصيلها سيتم احتسابه وإدراجه في بيان الدخل املوحد. االنخفاض في قيمة اخملزون يظهر اخملزون بسعر التكلفة أو صافي القيمة املمكن حتقيقها أيهما أقل. عندما يصبح اخملزون قدميا أو متقادما يتم تقدير صافي القيمة املمكن حتقيقها. ويتم القيام بهذا التقدير للمبالغ اجلوهرية كل على حدة. وأما املبالغ الغير جوهرية فيتم تقييمها بشكل إجمالي ويتم تكوين مخصص حسب نوع اخملزون وسياسة اجملموعة املتبعة في هذا اخلصوص. القيمة العادلة لألدوات املالية حيث ال ميكن معرفة القيمة العادلة لألصول واملطلوبات املالية املسجلة في امليزانية العمومية من األسواق النشطة يتم حتديد هذه القيمة بناء على وسائل تقييم تتضمن منوذج التدفقات النقدية اخملصومة. يتم أخذ املعطيات لهذه النماذج من األسواق التي ميكن مراقبتها حيثما يكون ذلك ممكنا. عندما ال يكون ذلك مجديا يتم االعتماد على درجة من التقديرات لتحديد القيمة العادلة. إن هذه التقديرات تتضمن معطيات عدة كمخاطر السيولة ومخاطر االئتمان والتقلب. إن تغير االفتراضات من هذه العوامل قد تؤثر على القيمة العادلة املعلنة لألدوات املالية. انخفاض األصول غير املالية اختبار االنخفاض تقوم اجملموعة باختبار االنخفاض في األصول الغير مالية بناء على املبالغ التي ميكن حتقيقها لكل وحدة توليد للنقد أو مجموعة وحدات توليد للنقد التي يتم اختبارها. املبالغ التي ميكن حتقيقها هي القيمة املستخدمة أوالقيمة العادلة للبيع ناقصا التكلفة أيهما أعلى. القيمة املستخدمة لوحدات توليد النقد يتم احتسابها بناء على التدفقات النقدية املتوقعة التي أقرتها اإلدارة وال تتضمن أنشطة إعادة الهيكلة التي لم تقم اجملموعة بااللتزام بها أو االستثمارات املستقبلية الكبيرة التي من شأنها أن تعزز قاعدة االصل لوحدة توليد النقد التي يتم اختبارها. القيمة العادلة ناقص تكلفة البيع لوحدات توليد النقد يتم احتسابها عامة بناء على مناذج التدفقات النقدية اخملصومة باستخدام املدخالت واالفتراضات القيمة في السوق. إن أكثر ما تتأثر به املبالغ املستردة هو سعر الصرف املفترض وسعر اخلصم املستخدم في منوذج التدفقات النقدية اخملصومة. إن اإلفتراضات الرئيسية للمبالغ املستردة مت شرحها بشكل منفصل في اإليضاحات رقم 9 و 17 للبيانات املالية املوحدة. تقدير احتياطي النفط والغاز يتم تقدير احتياطي ومصادر النفط والغاز املستخدمة ألغراض احملاسبة باستخدام األساليب واملعايير املقبولة عامليا. تتضمن عملية املراجعة السنوية للمجموعة الحتياطي ومصادر النفط والغاز عملية تدقيق خارجية يقوم بها أطراف خارجيون مؤهلون. إن جميع تقديرات االحتياطيات املؤكدة واحملتملة عرضة بناء على املعلومات للمراجعة سواء كزيادة أو نقصان اجلديدة كاملعلومات من أنشطة تطوير احلفر واإلنتاج من التغييرات في العوامل االقتصادية ويشمل ذلك أسعار اإلنتاج وشروط العقد أو خطط التطوير. بصفة عامة تنتج التغييرات في االستحقاقات الفنية الحتياطيات الهيدروكربون من املعلومات اجلديدة املتاحة من أنشطة التطوير واإلنتاج ذات أهمية كبيرة بسبب املراجعات السنوية. إن التغييرات في احتياطيات النفط والغاز هو عنصر مهم الختبار االنخفاض وستؤثر كذلك على استهالك تكاليف وحدة اإلنتاج التي تؤثر في بيان الدخل املوحد. مخصص انتهاء التراخيص يتم احتساب تكلفة انتهاء التراخيص من قبل اجملموعة عند انتهاء العمر التشغيلي جملموعة معينة من املنشآت واملمتلكات. إن التكلفة النهائية النتهاء الترخيص أو قيمة االلتزامات املترتبة إلزالة املوجودات ليست مؤكدة وميكن أن تختلف بناء على عدة عوامل مبا في ذلك التغيرات في املتطلبات القانونية ذات الصلة وظهور تقنيات جديدة أو خبرات جديدة في مواقع اإلنتاج. وميكن أيضا تغير التوقيت املتوقع للنفقات على سبيل املثال ميكن تغير الوقت املتوقع للنفقات استجابة للتغيرات في القوانني واللوائح أو تفسيراتها. ونتيجة لذلك ميكن أن حتدث تعديالت كبيرة على اخملصصات املقررة التي من شأنها أن تؤثر على النتائج املالية املستقبلية. ضريبة الدخل تدرج اجملموعة صافي املنافع الضريبية املستقبلية املتعلقة مبوجودات الضريبة املؤجلة على الدخل ألنه من املرجح أن الفوارق املؤقتة اخلاضعة للخصم ستتغير في املستقبل املنظور. إن تقسيم ضريبة الدخل املؤجلة املستردة يتطلب من اجملموعة القيام بافتراضات هامة متعلقة بضريبة الدخل املستقبلية املتوقعة. إن تقدير الدخل اخلاضع للضريبة يقوم على أساس التدفقات النقدية املتوقعة من العمليات وتطبيق القوانني الضريبية املوجودة في كل دولة لدرجة أن التدفقات النقدية املستقبلية والدخل اخلاضع للضريبة تختلف كثيرا عن االفتراضات مما قد تؤثر على قدرة اجملموعة على معرفة صافي موجودات الضريبة املؤجلة بتاريخ امليزانية العمومية. باإلضافة إلى ذلك إن التغيرات املستقبلية في القوانني الضريبية في الدول التي تعمل فيها اجملموعة من شأنه أن يحد من قدرة اجملموعة في احلصول على خصومات ضريبية في الفترات املستقبلية. االلتزامات الطارئة بحكم طبيعتها فإن االلتزامات الطارئة تنتج عندما يحدث أو ال يحدث واحد أو أكثر من األحداث املستقبلية. إن تقييم اإللتزامات ينطوي على قدر كبير من األحكام والتقديرات لنتيجة األحداث املستقبلية. 2.4 ملخص السياسات احملاسبية الهامة إدراج اإليرادات يتم احتساب اإليرادات عند احتمال تدفق مزايا اقتصادية للمجموعة وميكن قياس اإليراد بصورة سليمة. يتم احتساب اإليراد بالقيمة العادلة للمبالغ املستلمة بعد استبعاد الضرائب على املبيعات والعوائد وغيرها من اجلبايات املماثلة حسب ما تقتضي احلاجة. النفط والغاز يتم إدراج اإليرادات من بيع النفط اخلام والغاز الطبيعي عند انتقال مخاطر ومكافآت امللكية الهامة للمشتري. يحدث هذا بشكل عام عندما يكون املنتج قد نقل إلى ناقلة أو أنابيب التوصيل أو غيرها من سبل النقل. يتم إدراج اإليرادات بعد خصم ضرائب املبيعات واحلقوق وغيرها من اجلبايات حسب الضرورة. إن ترتيبات رفع أو أخذ املنتج من النفط أو الغاز من قبل بعض املوجودات اململوكة بشكل مشترك من قبل اجملموعة تتم بحيث قد ال يستلم أو يبيع كل املشاركني حصتهم من إجمالي اإلنتاج في كل فترة. عدم التوازن الذي ينجم ما بني املستحقات املتراكمة واإلنتاج املتراكم يتم رفعه أو خفضه. الرفع واخلفض يتم تقديره بناء على قيمة السوق ويتم إدراجه من ضمن املوجودات املتداولة واملطلوبات املتداولة. يتم تعديل احلركة احملاسبية خالل السنة من خالل تكلفة املبيعات بحيث يتم إدراج الربح على أساس االستحقاقات. مخزون الغاز يتم إدراج الدخل من مخزون الغاز عند تقدمي اخلدمة وقبول الزبون لها.

54 52 إيضاحات حول البيانات املالية املوحدة تتمة 31 ديسمبر ملخص السياسات احملاسبية الهامة تتمة ايرادات املياه والكهرباء والوقود اإلحتياطي يتم احتساب حتقيق إيرادات اجملموعة كاآلتي: 1. في حال قيام اجملموعة بتحديد فيما إذا كانت اتفاقية شراء املاء والكهرباء / اتفاقية شراء الكهرباء حتتوي على عقود متويلية أو تفي مبقتضيات األصول املالية النموذجية لترتيبات خدمات االمتياز فإنه يتم إدراج دفعات اإلنتاج كإيرادات متويلية باستخدام معدل عوائد ذات مردود محدد للمحطة بهدف إعطاء معدل عوائد ثابت على صافي االستثمار في كل فترة. في حال قيام اجملموعة بتحديد اتفاقية املاء والكهرباء/ اتفاقية الكهرباء على أنها تتضمن عقود تشغيلية فإنه يتم إدراج دفعات اإلنتاج كإيرادات إيجارات عقود تشغيلية على أساس منظم تبعا للمدى الذي يتوفر فيه اإلنتاج للمشتري خالل السنة. 2. الدفعات التي ال يتم احتسابها ضمن إيرادات مالية أو دفعات اإلنتاج حسب ما يقتضي احلال يتم إدراجها كإيرادات تتضمن اإليرادات التكميلية للوقود وفقا للشروط املتعاقد عليها التفاقيات شراء املياه والكهرباء / اتفاقية شراء الكهرباء. 3. يتم إدراج مدفوعات الطاقة واملياه كإيرادات عند استالم الكهرباء واملياه املتعاقد عليها للمشتري. تعويضات األضرار يتم إدراج تعويضات األضرار املتعلقة بخسائر اإليرادات الناجتة عن التشغيل املتأخر صافي إيرادات اخلسائر املتكبدة كإيرادات عندما ينشأ احلق في احلصول على هذه التعويضات. إيرادات الفوائد تدرج إيرادات الفوائد عند استحقاق الفائدة باستخدام طريقة معدل الفائدة الفعلية الذي يخصم املقبوضات النقدية املستقبلية املقدرة على األعمار املتوقعة لألدوات املالية للوصول إلى القيمة الدفترية للموجودات املالية. الضرائب ضريبة الدخل احلالية يتم قياس املوجودات واملطلوبات الضريبية للفترات املالية احلالية والسابقة بالقيمة املتوقع استردادها أو دفعها للسلطات الضريبية. إن معدالت وقوانني الضرائب املستخدمة في حساب القيمة هي تلك السائدة أو احملتملة عند تاريخ امليزانية العمومية. في املقاطعات التي تعمل وتنتج اجملموعة فيها دخال خاضع للضريبة. إن الضرائب املتعلقة ببنود مدرجة مباشرة في حقوق املساهمني تدرج في حقوق املساهمني وليس في بيان الدخل املوحد. تقوم اإلدارة دوريا بتقييم املركز املعتمد من عائدات الضريبة وفقا للحاالت التي تكون فيها قوانني الضريبة املطبقة تخضع لتفسيرات وتقوم بتكوين مخصص حيثما ينطبق. ضريبة الدخل املؤجلة يتم إجراء مخصص ضريبة الدخل املؤجل باستخدام طريقة املطلوبات على جميع الفروقات املؤقتة عند تاريخ امليزانية العمومية بني األساس الضريبي للقيم املدرجة للموجودات واملطلوبات وقيمتها املدرجة ألغراض احملاسبة املالية. يتم إدراج جميع مطلوبات الضرائب املؤجلة جلميع اختالفات الفروقات الضريبية املؤقتة فيما عدى اآلتي: - عندما تنتج مطلوبات ضريبة الدخل املؤجلة من القيد املبدئي للشهرة أو من أحد موجودات أو مطلوبات املعامالت التي ال تندرج حتت دمج أعمال وعندما ال تؤثر عند تاريخ املعاملة على االرباح احملاسبية أو األرباح أو اخلسائر الضريبية و - فيما يتعلق بالفروقات الضريبية املؤقتة املتعلقة باالستثمارات في الشركات التابعة الزميلة واحلصص في شركات االئتالف وحينما يكون باإلمكان التحكم في زمن عكس الفروقات املؤقتة وعند توقع عدم إمكانية عكس الفروقات املؤقتة في املستقبل القريب. يتم إدراج موجودات الضرائب املؤجلة جلميع الفروقات املؤقتة القابلة لالستقطاع ومنافع خسائر الضرائب الغير مستخدمة واخلسائر الضريبية الغير مستخدمة في حدود توفر الربح اخلاضع للضريبة ومقابل استخدام الفروقات القابلة لالستقطاع وموجودات الضريبة املنقولة غير املستخدمة واخلسائر الضريبية التي ميكن استخدامها فيما عدى: - عندما تتعلق موجودات الضرائب املؤجلة بالفروقات املؤقتة الناجتة من القيد املبدئي ملوجودات أو مطلوبات املعامالت التي ال تندرج حتت دمج أعمال وعندما ال تؤثر عند تاريخ املعاملة على الربح احملاسبي أو الربح الضريبي. - فيما يتعلق بالفروقات املؤقتة القابلة للحسم املرتبطة باالستثمارات في الشركات التابعة والزميلة واحلصص في شركات اإلئتالف يتم إدراج موجودات الضرائب املؤجلة في حدود إمكانية عكس االختالفات املؤقتة في املستقبل القريب حلد توفر الربح اخلاضع للضريبة مقابل استخدام الفروقات. يتم مراجعة املبالغ املدرجة ملوجودات الضرائب املؤجلة في تاريخ امليزانية كما يتم تخفيضها للحد الذي يكون فيه ليس من احملتمل بأن يتوفر ربح ضريبي كاف الستخدام موجودات الضريبة املؤجلة الكلي أو اجلزئي. يتم إعادة تقييم موجودات الضرائب املؤجلة الغير مدرجة عند تاريخ كل ميزانية عمومية ويتم إدراجها في حدود إمكانية سماح الربح اخلاضع للضريبة املستقبلي باسترداد موجودات الضرائب املؤجلة. يتم قياس موجودات ومطلوبات الضرائب املؤجلة مبعدالت الضرائب املتوقعة للتطبيق للسنة التي يتم فيها حتصيل املوجودات أو تسوية املطلوبات استنادا إلى معدالت الضريبة )وقانون الضرائب( احلالية أو احملتملة عند تاريخ امليزانية العمومية. إن الضرائب املؤجلة املتعلقة بالبنود املدرجة مباشرة في حقوق املساهمني يتم إدراجها في حقوق املساهمني وليس في بيان الدخل املوحد. يتم تسوية موجودات الضرائب املؤجلة ومطلوبات الضرائب املؤجلة إذا كان هناك حق قانوني قائم لتسوية موجودات الضرائب املتداولة مقابل مطلوبات دخل الضرائب املتداولة والضرائب املؤجلة املتعلقة بنفس مؤسسة الضرائب ونفس هيئة الضرائب. دمج األعمال والشهرة يتم دمج األعمال باستخدام طريقة الشراء احملاسبية. يتم قياس تكلفة الشراء بحسب القيمة العادلة املعطاة للموجودات وأدوات حقوق املساهمني املصدرة واملطلوبات التي مت تكبدها أو توقعها عند تاريخ الدمج باإلضافة على التكاليف املباشرة املتعلقة بالشراء. إن املوجودات واملطلوبات ومطلوبات االلتزامات الطارئة املتضمنة في عملية الدمج يتم قياسها مبدئيا بحسب القيمة العادلة في تاريخ الشراء بغض النظر عن أي تأثير حلقوق األقلية. يتم قياس الشهرة مبدئيا بالتكلفة على أنها فائض تكلفة دمج األعمال من حصة اجملموعة في صافي القيمة العادلة للموجودات احملددة املطلوبات واملطلوبات الطارئة للمشتري. إذا كانت قيمة الشراء أقل من القيمة العادلة لصافي املوجودات للشركة التابعة التي مت شراؤها عند تاريخ الشراء يتم إدراج الفرق مباشرة في بيان الدخل. بعد القياس املبدئي يتم قياس الشهرة على اساس التكلفة ناقصا أي خسائر انخفاض متراكمة. من أجل اختبار االنخفاض يتم توزيع الشهرة املكتسبة من دمج األعمال منذ تاريخ الشراء على كل وحدة من وحدات اجملموعة املولدة للنقد والتي من املتوقع ان تستفيد من عملية الدمج بغض النظر إذا ما مت تعيني موجودات ومطلوبات املشتري االخرى لهذه الوحدات. حيث تكون الشهرة جزء من الوحدة املولدة للنقد وجزء من العمليات ضمن الوحدة التي مت استبعادها فإن الشهرة املرتبطة بالعمليات املستبعدة تدرج ضمن القيم الدفترية للعمليات عند حتديد الربح او اخلسارة من استبعاد هذه العمليات. يتم قياس الشهرة املستبعدة في هذه احلالة استنادا إلى قيم العمليات املستبعدة واجلزء من الوحدة املولدة للنقد املتبقي. حتويل العمالت األجنبية مت عرض البيانات املالية املوحدة بدرهم اإلمارات العربية املتحدة )الدرهم( وهي العملة التي تتداول بها الشركة األم والعملة التي تعرض بها بيانات اجملموعة. عملة التداول هي العملة الرئيسية في البيئة االقتصادية التي تعمل بها الشركة. تقوم كل شركة في اجملموعة بتحديد عملتها املتداولة ويتم قياس البنود املتضمنة في البيانات املالية لكل شركة باستخدام تلك العملة. قررت الشركة تدوير اإلنتاج واخلسائر الناجتة من عملية التوحيد املباشرة وهي العملية التي تستخدمها اجملموعة إلنهاء عملية التوحيد.

55 53 التقرير السنوي 2009 العمليات واألرصدة يتم قيد املعامالت بالعمالت األجنبية من قبل شركات اجملموعة مبدئيا بسعر الصرف السائد عند تاريخ املعاملة. يتم حتويل املوجودات واملطلوبات النقدية بالعمالت األجنبية إلى العملة الرئيسية باستخدام أسعار الصرف السائدة في تاريخ امليزانية العمومية. يتم حتويل جميع الفروقات إلى بيان الدخل املوحد باستثناء البنود النقدية التي تقدم حماية مقابل صافي االستثمار في عملية أجنبية. تدرج هذه الفروقات ضمن اإليرادات الشاملة األخرى إلى أن يتم استبعاد صافي االستثمار وعندها تدرج في بيان الدخل املوحد. يتم معاملة تكاليف الضرائب والنقد املتعلق بفروقات التحويل على السلفيات ضمن حقوق املساهمني. يتم حتويل البنود غير النقدية التي مت قياسها بالتكلفة التاريخية بالعمالت األجنبية باستخدام معدالت التحويل عند تاريخ املعامالت املبدئي. يتم حتويل البنود غير النقدية واملدرجة بالقيمة العادلة بالعمالت األجنبية باستخدام معدالت التحويل عند تاريخ حتديد القيمة العادلة. شركات اجملموعة املوجودات واملطلوبات اخلاصة بالعمليات األجنبية التابعة حتول إلى درهم اإلمارات باستخدام أسعار الصرف السائدة في تاريخ امليزانية العمومية ويتم حتويل املبالغ في بيان الدخل باستخدام سعر الصرف املتوسط املرجح خالل العام. يتم إدراج جميع فروقات العمالت األجنبية الناجتة من التحويل ضمن اإليرادات الشاملة األخرى. عند استبعاد العملية األجنبية فإنه يتم إدراج املبلغ املتراكم املؤجل واملدرج ضمن حقوق املساهمني املتعلق بذات العملية األجنبية في بيان الدخل املوحد. يتم معاملة أي شهرة ناجتة من شراء العمليات األجنبية وأي تعديالت في القيمة العادلة لقيم املوجودات واملطلوبات املدرجة الناجتة من الشراء كموجودات ومطلوبات العمليات األجنبية ويتم حتويلها باستخدام أسعار الصرف السائدة عند اإلغالق. حصص في شركات ائتالف الشركات اخلاضعة لسيطرة مشتركة الشركة اخلاضعة للسيطرة املشتركة هي شركة ائتالف يقوم املتعاقدون فيها بوضع اتفاقية تعاقد متنح حق السيطرة املشتركة على النشاط االقتصادي للشركة. عندما يكون للمجموعة حصة في شركة ذات سيطرة مشتركة فإنها تقوم بإدراج حصتها باعتماد أسلوب حقوق امللكية. حيث وبحسب أسلوب حقوق امللكية يتم إدراج االستثمار في الشركة ذات السيطرة املشتركة في بيان املركز املالي بالتكلفة زائدا التغيرات في حصة اجملموعة من صافي االصول في شركة االئتالف ملا بعد عملية الشراء. الشهرة املتعلقة بشركة اإلئتالف يتم إدراجها ضمن القيمة الدفترية لالستثمار وال يتم نضوبها أو اختبارها فرديا لالنخفاض. يتضمن بيان الدخل املوحد حصة الشركة من نتائج عمليات شركة االئتالف. حني يكون هناك أي تغيير يتم إدراجه مباشرة ضمن حقوق املساهمني لشركة االئتالف تقوم اجملموعة باحتساب حصتها من التغيرات ويتم عرضها حني تنطبق في بيان التغيرات في حقوق املساهمني املوحد. يتم استبعاد أي أرباح أو خسائر ناجتة عن عمليات مشتركة بني اجملموعة وشركة االئتالف وفقا حلصة اجملموعة في شركة االئتالف. يتم إدراج احلصة من األرباح لشركة االئتالف ضمن بيان الدخل املوحد. هذه األرباح عائدة حلاملي حقوق املساهمني في شركة االئتالف وعليه فهي أرباح ما بعد الضريبة وحقوق األقلية في الشركات التابعة لشركة االئتالف. يتم حتضير البيانات املالية لشركة االئتالف لنفس الفترة كما للمجموعة. يتم إجراء تعديالت عند الضرورة بهدف توافق السياسات احملاسبية مع سياسات اجملموعة. بعد تطبيق أسلوب حقوق امللكية تقوم اجملموعة بتقدير ما إذا كان من الضروري إدراج خسائر انخفاض إضافية حلصة اجملموعة في شركة االئتالف. تقوم اجملموعة عند كل ميزانية بتقدير إمكانية وجود دليل موضوعي على انخفاض حصتها في شركة االئتالف. في هذه احلالة تقوم اجملموعة باحتساب قيمة االنخفاض ويتم إدراجه ضمن بيان الدخل املوحد. يتم اختبار االنخفاض في شركة االئتالف كأصول مالية. شركات ائتالف النفط والغاز بعض أنشطة اجملموعة في قطاع النفط والغاز جتري من خالل مشاريع مشتركة حيث يكون للمتعاقدون مصلحة مباشرة ومشتركة في أصول املشروع. تقوم اجملموعة باحتساب حصتها من الشركة ذات السيطرة املشتركة وأي التزامات تكبدتها وحصتها من املطلوبات املشتركة التي تكبدتها مع مشاريع أخرى والدخل من بيع أو استخدام حصتها من اإلنتاج في املشاريع املشتركة فضال عن حصتها من النفقات التي تكبدتها في املشروع املشترك وتتحمل أية نفقات تتعلق بحصتها في شركة االئتالف. اإليجارات إن حتديد ما إذا كانت االتفاقية عبارة عن إيجار أو تتضمن عالقة إيجار يعتمد على بنود االتفاقية عند تاريخ البدء بها وعما إذا كان اإليفاء باالتفاقية يتوقف على استخدام أصل أو أصول محددة أو أن االتفاقية تعطي احلق باستخدام األصل. اجملموعة كمستأجر يتم رسملة عقود اإليجار التمويلية التي تنقل إلى الشركة جميع اخملاطر والفوائد املتعلقة مبلكية املوجودات املستأجرة عند بداية فترة اإليجار بالقيمة العادلة للموجودات املستأجرة أو القيمة احلالية للحد األدنى لدفعات اإليجار أيهما أقل. يتم تقسيم دفعات اإليجار بني تكاليف التمويل وتخفيض قيمة مطلوبات اإليجار للوصول إلى معدل فائدة ثابتة على الرصيد املتبقى للمطلوبات. يتم إظهار تكاليف التمويل في بيان الدخل املوحد. يتم استهالك املوجدات املؤجرة على مدى األعمار اإلنتاجية املتوقعة للموجودات. إذا لم توجد تأكيدات منطقية بأن الشركة سوف حتصل على امللكية في نهاية العقد فإنه يتم استهالك املوجودات على العمر االفتراضي للموجودات أو عمر عقد اإليجار أيهما أقصر. يتم إدراج دفعات العقود التشغيلية كمصاريف في بيان الدخل املوحد على أساس القسط الثابت على فترة اإليجار. اجملموعة كمؤجر اإليجارات التشغيلية في حال عدم نقل العقود للمخاطر والفوائد املتعلقة مبلكية املوجودات فإنه يتم تصنيف العقود كإيجارات تشغيلية. تضاف التكاليف األولية املباشرة واملتكبدة في مفاوضات اإليجارات التشغيلية على القيمة الدفترية للموجودات املؤجرة وتدرج على مدى فترة العقد بنفس أساس إيرادات اإليجار. يتم إدراج اإليجارات احملتملة كإيرادات خالل الفترة التي يتم اكتسابها فيها. اجملموعة كمؤجر اإليجارات التمويلية قامت اجملموعة باعتبار اتفاقية املاء والكهرباء / إتفاقية الكهرباء على أنها إيجارات متويلية. حيث تقوم اجملموعة بنقل اخملاطر والفوائد املتعلقة مبلكية املوجودات من خالل الترتيبات التعاقدية مع املشتري. ويتم إدراج اإليجارات بقيمة صافي اإلستثمار في بيان املركز املالي كأصول مالية )إيجارات متويلية مدينة( وذلك بعد إحتساب مخصص الديون املعدومة ومخصص الديون املشكوك فيها. املوجودات غير امللموسة يتم قياس املوجودات غير امللموسة املتحصل عليها بشكل منفصل عند القيد املبدئي بالتكلفة. إن تكلفة املوجودات غير امللموسة املشتراة من دمج األعمال هي القيمة العادلة عند تاريخ الشراء. بعد القيد املبدئي يتم إدراج املوجودات غير امللموسة بالتكلفة ناقصا أي إطفاء متراكم وأي خسائر انخفاض متراكمة. ال يتم رسملة املوجودات غير امللموسة املتولدة داخليا وال يتضمن ذلك رسملة تكاليف التطوير ويتم إدراج النفقات في بيان الدخل املوحد في السنة التي مت تكبد النفقات فيها. يتم تقييم العمر اإلنتاجي للموجودات غير امللموسة كأعمار محددة أو غير محددة. يتم إطفاء املوجودات غير امللموسة ذات األعمار اإلنتاجية احملددة بطريقة القسط الثابت على مدى العمر اإلنتاجي لألصل وفترة حقوق االتصال أيهما يأتي أوال ويتم تقييمها ألي انخفاض عندما يكون هنالك مؤشرات تفيد باحتمال انخفاض احد املوجودات الغير ملموسة. مت إدراج العمر اإلنتاجي للموجودات الغير ملموسة ذات األعمار احملددة ضمن إيضاح رقم 16. حيث مت مراجعة فترة اإلطفاء وطريقة اإلطفاء للموجودات الغير ملموسة ذات العمر اإلنتاجي احملدد عند نهاية كل سنة مالية. يتم حساب التغييرات في العمر اإلنتاجي املتوقع أو أمناط االستخدام املتوقعة للفوائد االقتصادية املستقبلية املتمثلة في األصل عبر تغيير فترة أو طريقة اإلطفاء مبا هو مناسب ويتم معاملتها كتغييرات في التقديرات احملاسبية. ويتم إدراج نفقات اإلطفاء على املوجودات الغير ملموسة ذات األعمار احملددة في بيان الدخل املوحد في فئة النفقات توافقا مع وظيفة املوجودات الغير ملموسة. يتم إجراء اختبار سنوي النخفاض املوجودات ذات األعمار اإلنتاجية الغير محددة سواء الفردية أو مبستوى الوحدة املولدة للنقد وال يتم إطفاء مثل هذه املوجودات الغير ملموسة. يتم مراجعة العمر اإلنتاجي لألصل غير امللموس ذو العمر اإلنتاجي غير احملدد سنويا لتحديد إمكانية إبقاء دعم العمر الغير محدد إلى أجل غير مسمى. إذا لم يكن ذلك ممكنا فإنه يتم إجراء التغيير في تقييم العمر اإلنتاجي غير احملدد إلى أعمار إنتاجية محددة على أساس ترقبي.

56 54 إيضاحات حول البيانات املالية املوحدة تتمة 31 ديسمبر ملخص السياسات احملاسبية الهامة تتمة السياسات احملاسبية املتعلقة بنفقات املوجودات الغير ملموسة الناجتة من استكشاف وتقييم النفط والغاز مت شرحها حتت نفقات استكشاف وتقييم وتطوير النفط والغاز الطبيعي. تكاليف استكشاف وتقييم وتطوير النفط والغاز الطبيعي تكاليف االستكشاف والتقييم الرسملة تكاليف ما قبل الترخيص وتكاليف االستكشاف اجليولوجية واجليوفيزيائية والتي مت تكبدها قبل احلصول على احلق باالستكشاف يتم إدراجها في بيان الدخل عند تكبدها. والتكاليف التي مت تكبدها بعد احلصول على حق االستكشاف كالتكاليف اجليولوجية واجليوفيزيائية واحلفر وتكاليف التقييم التجارية وغيرها من التكاليف التي ترتبط مباشرة باالستكشاف وأنشطة التقييم مبا فيها التكاليف اإلدارية والتقنية لكل حقل يتم رسملتها على أنها موجودات استكشاف وتقييم غير ملموسة. موجودات االستكشاف والتقييم ال يتم إطفاؤها قبل اإلنتهاء من عملية تقييم األنشطة. عند االنتهاء من تقييم األنشطة وإذا ظهرت اجلدوى التقنية ومت اكتشاف االحتياطيات التجارية على مستوى كل حقل بعد املوافقة على التطوير يتم إدراج القيمة الدفترية ملوجودات اإلستكشاف والتقييم ذات الصلة على أنها موجودات تطوير وإنتاج. وهذا التصنيف يتم فقط بعد أن يتم تقييم االنخفاض في موجودات االستكشاف والتقييم ويتم تعديل القيمة عند احلاجة ومن غير املتوقع احلصول على أي منافع إقتصادية مستقبلية إذا لم يتم إكتشاف اإلحتياطيات التجارية عند اإلنتهاء من تقييم أنشطة كل حقل. ويتم شطب موجودات االستكشاف والتقييم وإدراجها في بيان الدخل. تبادل أصول االستكشاف والتقييم عمليات التبادل أو التبادل اجلزئي والتي تشمل فقط موجودات لإلستكشاف والتقييم يتم احتسابها على أساس التكلفة املستهلكة وتبادل موجودات اإلنتاج والتطوير يتم قياسها على أساس القيمة العادلة إال إذا كانت معاملة التبادل تفتقر إلى املادة التجارية أو القيمة العادلة لألصل املعطى أو األصل املستلم حيث ال ميكن أن تقدر بشكل موثوق به. تكاليف التطوير إن تكاليف اإلنفاق على البناء والتركيب أو استكمال بناء البنية التحتية مثل منصات احلفر وخطوط األنابيب وتطوير حفر اآلبار مبا فيها عمليات احلفر والتحديد الغير ناجحة يتم رسملتها من ضمن موجودات النفط والغاز. املمتلكات واآلالت واملعدات املمتلكات واآلالت واملعدات - عام تدرج اآلالت واملمتلكات واملعدات بالتكلفة ناقصا االستهالك املتراكم وخسائر االنخفاض املتراكمة إذا ما وجدت. عندما تدعو احلاجة الستبدال أجزاء من املمتلكات واآلالت واملعدات تقوم اجملموعة بإدراج هذه األجزاء كأصول فردية بعمر إنتاجي وطريقة إستهالك محددة. وباملثل فإنه عندما يتم إجراء فحص رئيسي فإنه يتم إدراج تكلفتها في القيم املدرجة لآلالت واملعدات كبديل في حالة الوفاء مبتطلبات اإلدراج. في حني تدرج جميع تكاليف الصيانة والتصليح اليومية في بيان الدخل عند تكبدها. إن التزامات اإلغالق املبدئية لالصل بعد استخدامه يتم إدراجها ضمن تكلفة األصل إذا مت حتقق معايير اإلدراج. يتم إدراج القيمة احلالية للتكاليف املتوقعة إلزالة األصل بعد اإلستخدام ضمن تكلفة األصل إذا مت حتقق معايير اإلدراج. يتم احتساب االستهالك على أساس القسط الثابت على مدى األعمار اإلنتاجية املقدرة للموجودات )فيما عدا ممتلكات النفط والغاز( كما يلي: املباني واملعدات واملمتلكات واآلالت سنة يتم مراجعة القيم املتبقية للموجودات واألعمار اإلنتاجية وطرق االستهالك ويتم تعديلها حيثما هو مناسب عند نهاية كل سنة مالية. يتم استهالك تكلفة قطع الغيار الضرورية ملتابعة العمليات واملعروفة كقطع غيار إستراتيجية على أساس القسط الثابت على مدى األعمار املقدرة املتبقية لآلالت واملعدات املتعلقة بها. قطع الغيار املستخدمة للتصليحات والصيانة العادية يتم إدراجها كمصروف عند تكبدها. يتم شطب بنود املمتلكات واآلالت واملعدات عند االستبعاد أو عندما ال تكون هناك فائدة مستقبلية متوقعة من استخدام أو استبعاد األصل. وأي أرباح أو خسائر ناجتة عن شطب املوجودات يتم إدراجها في بيان الدخل املوحد في السنة التي يتم فيها استبعاد املوجودات ويتم احتسابها كالفرق بني صافي متحصالت االستبعاد وقيمة املوجودات الدفترية. املمتلكات واآلالت واملعدات - ممتلكات النفط والغاز يتم إدراج ممتلكات النفط والغاز في مرحلة التطوير واإلنتاج وغيرها من املوجودات ذات العالقة بالتكلفة ناقصا االستهالكات املتراكمة وخسائر االنخفاض املتراكمة )صافي خسائر اإلنخفاض الذي مت إدراجها سابقا واملعكوسة إذا ما وجدت(. إن التكلفة املبدئية لألصل تتضمن مبلغ الشراء وتكلفة البناء واي تكلفة متعلقة مباشرة بتجهيز األصل ووضعه قيد العمل والتقديرات املبدئية إللتزامات اإلزالة وإن مبلغ الشراء أو البناء هي القيمة اإلجمالية املدفوعة والقيمة العادلة ألي اعتبارات أخرى الكتساب األصل. يتم استهالك ممتلكات النفط والغاز على أساس وحدة اإلنتاج على فترة االحتياطيات املثبتة واحملتملة للحقل فيما عدا إن كان عمر األصل أقصر من عمر احلقل وفي هذه احلالة يتم استخدام طريقة القسط الثابت. نسبة وحدة اإلنتاج الستهالك تكاليف التطوير تاخذ بعني االعتبار اإلنفاق على املمتلكات مع تقدير نفقات مستقبلية مقدرة. في حني أن استهالك أصول النفط والغاز ال تبدأ إال بعد بدء هذه املمتلكات باإلنتاج. تبادل أصول االنتاج والتطوير يقاس التبادل في أصول التطوير واإلنتاج بالقيمة العادلة إال إذا كانت املعاملة تفتقر إلى املادة التجارية أو إذا كانت القيمة العادلة لألصل املستلم أو املعطى ال ميكن قياسها وإن تكلفة األصل الذي مت االستحواذ عليه تقاس بالقيمة العادلة لألصل املعطى إال إذا كانت القيمة العادلة لألصل املستلم أكثر وضوحا. في حني ال يتم استخدام القيمة العادلة فإن تكلفة األصل املستحوذ يتم قياسها بالقيمة الدفترية لألصل املعطى وأي ربح أو خسارة محققة من األصل املعطى يتم إدراجها في بيان الدخل املوحد. املمتلكات واآلالت واملعدات - أعمال الصيانة واإلصالح الرئيسية إن اإلنفاق الرئيسي على أعمال الصيانة واإلصالح يتضمن تكلفة استبدال األصل أو أجزاء منه وتكاليف التفتيش وتكاليف اإلصالح األساسية. ويتم رسملة اإلنفاق عندما يكون األصل أو جزء منه قد مت استهالكه على حدة ومت شطبه باإلستبدال وتكون املنافع املستقبلية التجارية احملتملة تتبع اجملموعة. وعندما يكون جزء من األصل ال يعتبر عنصرا على حده يتم اعتماد قيمة االستبدال لتقدير القيمة الدفترية لألصل املستبدل )أو جزء من األصل( التي يتم شطبها فورا. وتكاليف التفتيش املتعلقة بأعمال الصيانة الرئيسية يتم رسملتها عندما يتم توافر عناصر اإلدراج ويتم استهالكها خالل الفترة حتى التفتيش املقبل وباقي التكاليف يتم إنفاقها حني تكبدها. أعمال رأسمالية قيد التنفيذ تدرج األعمال الرأسمالية قيد التنفيذ ضمن املمتلكات واآلالت واملعدات بسعر التكلفة على أساس نسبة العمل املنجز كما في تاريخ امليزانية العمومية. ويتم حتويل األعمال الرأسمالية قيد التنفيذ إلى التصنيف املناسب ضمن املوجودات. وتستهلك وفقا للسياسات املذكورة أعاله عندما يتم االنتهاء من بناء املوجودات ووضعها قيد االستعمال.

57 55 التقرير السنوي 2009 منح احلكومة يتم إدراج منح احلكومة عندما يكون هناك تأكيد منطقي باستالم هذه املنحة وبأن جميع الشروط املرتبطة بها سيتم التقيد بها. وعندما تقدم املنحة مقابل مصروف معني فإن املنحة حتتسب على أنها دخل على مدى الفترة الالزمة ملطابقة املنحة للتكاليف وذلك بناء على أساس منهجي بأن هذه املنحة عبارة عن تعويض عن هذا املصروف. في حني حتتسب املنحة عند ارتباطها باألصول كتخفيض للقيمة الدفترية اخلاصة باألصل املرتبطة به. تكاليف االقتراض تتألف تكاليف اإلقتراض من الفوائد والتكاليف األخرى التي تتكبدها الشركة خالل عملية اإلقتراض ويتم رسملة تكاليف اإلقتراض املتعلقة مباشرة بشراء وبناء وإنتاج أي أصل والذي يحتاج لبعض الوقت إلعداده وإلستخدامه أو بيعه ضمن تكلفة األصل. في حني أن كل التكاليف املتبقية يتم إدراجها كمصروف في السنة التي يتم تكبدها فيها. األتعاب املبدئية لقطع الغيار يتم رسملة وإستهالك املبالغ املدفوعة مقابل قطع الغيار املبدئية التي يتم تقدميها مبوجب عقد صيانة طويل األجل بناء على ساعات العمل املقدرة ملعدات توليد الطاقة املرتبطة بها. االستثمار في شركات زميلة إن الشركات الزميلة هي الشركات التي يكون للمجموعة تأثيرا كبيرا عليها والتي هي ليست شركات تابعة وال شركات ائتالف. ويتم حساب استثمارات اجملموعة في الشركات الزميلة وفقا لطريقة حقوق امللكية. ووفقا لهذه الطريقة تدرج االستثمارات في الشركات الزميلة في امليزانية العمومية بالتكلفة زائدا تغيرات ما بعد الشراء في حصة اجملموعة من صافي موجودات الشركة الزميلة. ويتم إدراج الشهرة املتعلقة بالشركة الزميلة في القيم الدفترية لالستثمارات وال يتم إطفاؤها أو اختبارها بشكل فردي لإلنخفاض. ويعكس بيان الدخل حصة الشركة من نتائج عمليات الشركة الزميلة. وعندما يتم إدراج أي تغيير مباشر في حقوق مساهمي الشركات الزميلة تقوم اجملموعة بإدراج حصتها من التغييرات واإلفصاح عنها في حال وجدت في بيان تغييرات حقوق املساهمني. واستبعاد األرباح واخلسائر الغير محققة والناجتة من املعامالت بني اجملموعة والشركات الزميلة نسبة إلى حصة اجملموعة في الشركات الزميلة. يتضمن بيان الدخل املوحد للمجموعة حصة اجملموعة من أرباح الشركات الزميلة وهذا الربح يتعلق بحقوق املساهمني في الشركة الزميلة ولذلك فإن هذا الربح هو ربح بعد الضريبة وحصة حقوق االقلية في الشركات التابعة للشركة الزميلة. تتوافق البيانات املالية والسياسات احملاسبية للشركة الزميلة مع تواريخ وسياسات الشركة األم. وحيثما هو ضروري فإنه يتم إجراء التعديالت بهدف توافق السياسات احملاسبية مع سياسات اجملموعة. بعد تطبيق طريقة حقوق امللكية تقوم اجملموعة بتقييم إذا ما كان من الضروري إدراج خسائر انخفاض إضافية الستثمارات اجملموعة في شركات زميلة. وتقوم اجملموعة بتاريخ امليزانية العمومية بتقييم ما إذا هنالك أي دليل على أن االستثمار في الشركة الزميلة قد انخفض. وفي هذه احلالة تقوم اجملموعة باحتساب مبلغ االنخفاض على أنه الفرق ما بني القيمة العادلة للشركة الزميلة وتكلفة الشراء وتدرج القيمة في بيان الدخل املوحد. في حني يتم اختبار اإلنخفاض في الشركات الزميلة على أنه أصول مالية. في حال فقدت اجملموعة تأثيرها على الشركة الزميلة تقوم اجملموعة بقياس وإدراج حصتها املتبقية بالقيمة العادلة. تدرج أي فروقات ما بني القيمة الدفترية للشركة الزميلة ناجتة عند فقدان القدرة على التأثير ومابني القيمة العادلة للحصة املتبقية لإلستثمار ومتحصالت اإلستبعاد ضمن األرباح واخلسائر. انخفاض املوجودات غير املالية تقوم اجملموعة بإجراء تقييم في تاريخ كل ميزانية لتحديد عما إذا كانت هناك أي مؤشرات تفيد بإنخفاض أي من املوجودات. وفي حالة ظهور هذه املؤشرات أو في حال احلاجة إلجراء اختبار انخفاض للموجودات تقوم الشركة بتقدير القيمة القابلة لالسترداد. قيمة املوجودات القابلة لالسترداد هي قيمة املوجودات أو القيمة العادلة للوحدات املولدة للنقد أيهما أعلى ناقصا تكاليف البيع والقيمة املستخدمة ملوجودات فردية إال في حالة عدم توليد املوجودات لتدفقات نقدية مستقلة عن املوجودات األخرى أو مجموعة املوجودات. حيث تكون القيمة الدفترية للموجودات أو الوحدة املولدة للنقد أكبر من القيمة القابلة لالسترداد فإن هذه املوجودات تخفض حلد يصل لقيمتها القابلة لإلسترداد. عند تقييم القيمة املستخدمة فإنه يتم خصم التدفقات النقدية املتوقعة لتصل لقيمتها احلالية باستخدام معدالت خصم ما قبل الضريبة والتي تعكس تقييمات السوق احلالية للقيمة الوقتية للنقد واخملاطر املتعلقة باملوجودات. فإنه يتم استخدام مناذج تقييم مناسبة عند حتديد القيمة العادلة ناقصا تكاليف البيع. ويتم تدعيم هذه النماذج مضاعفات التقييم وتقييم أسعار األسهم للشركات املدرجة. أو مؤشرات القيمة العادلة األخرى املتاحة. ويتم إدراج خسائر االنخفاض املتعلقة بالعمليات املستمرة في بيان الدخل في الفئات املتناسبة مع وظائف املوجودات املنخفضة. للموجودات غير الشهرة يتم تقييمها في تاريخ كل ميزانية لتحديد ما إذا كان هناك مؤشرات بأن خسائر االنخفاض املدرجة سابقا قد انتهت أو انخفضت. وفي حال وجود هذه املؤشرات فإن اجملموعة تقوم بتقدير املوجودات أو الوحدات املولدة للنقد القابلة لالسترداد. يتم عكس االنخفاض املدرج سابقا فقط عند إجراء تغير في التقديرات املستخدمة لتحديد القيمة القابلة لالسترداد منذ آخر إدراج خلسائر االنخفاض. ويشترط لعكس القيد أن ال تتجاوز القيمة الدفترية لألصل القيمة القابلة لإلسترداد أو صافي القيمة الدفترية ناقص اإلستهالك )إذا لم تدرج خسائر إنخفاض املوجودات في سنوات سابقة(. ويتم إدراج هذا العكس في بيان الدخل. يتم تطبيق املعايير التالية في تقييم انخفاض بعض املوجودات: الشهرة يتم اختبار انخفاض الشهرة سنويا خالل الربع األخير من كل سنة. وأيضا في احلاالت التي تشير إلى انخفاض القيمة املدرجة. ويتم حتديد االنخفاض للشهرة عبر تقييم القيمة القابلة لالسترداد للوحدة املولدة للنقد أو مجموعة الوحدات املولدة للنقد التي ترتبط بها الشهرة. ويتم إدراج خسائر االنخفاض عندما تكون القيمة القابلة لالسترداد للوحدات املولدة للنقد أقل من قيمها املدرجة. وال ميكن عكس خسائر االنخفاض املتعلقة بالشهرة في فترات مستقبلية. ولغرض اختبار إنخفاض الشهرة. تتم معاملة أي مطلوبات ضريبية مؤجلة مدرجة عند تاريخ الشراء أدت إلى تكوين الشهرة ومازالت موجودة بتاريخ امليزانية كجزء من الوحدة املولدة للنقد أو مجموعة الوحدات املولدة للنقد ذات الصلة. تكاليف االستكشاف والتقييم تتم مراجعة انخفاض القيمة إذا كان من وقائع وظروف تشير إلى أن القيمة الدفترية املتعلقة بأصول اإلستكشاف والتقييم قد تتجاوز القيمة املستردة منها. ولغرض فحص انخفاض القيمة لهذه األصول جتمع الوحدات املولدة للنقد على مستوى قطاع األعمال وبالتالي فإن فحص االنخفاض لهذه األصول يتطلب جتميع املوجودات في قطاع ذات صلة مع أصول التطوير واإلنتاج التي تتعلق بنفس القطاع. تقارن القيمة الدفترية للقطاعات اجملمعة بالقيمة القابلة لإلسترداد للقطاعات اجملمعة وأي ناجت انخفاض في قيمة أصول لإلستكشاف والتقييم يتم إدراجها في بيان الدخل. وحتدد القيمة القابلة لإلسترداد للقطاع مبقدار القيمة العادلة ناقصا تكاليف البيع وقيمتها عند اإلستخدام أيهما اعلى.

58 56 إيضاحات حول البيانات املالية املوحدة تتمة 31 ديسمبر ملخص السياسات احملاسبية الهامة تتمة اخملزون يتم تقييم اخملزون بسعر التكلفة واحملدد على أساس معدل املتوسط املرجح أوصافي القيمة املمكن حتقيقها أيهما أقل. متثل التكاليف جميع املصاريف املتكبدة على كل بند حتى وصوله إلى موقعه أو شكله احلالي. إن صافي القيمة املمكن حتقيقها هي سعر البيع التقديري ضمن نطاق األعمال العادية ناقصا التكاليف املقدرة لإلكمال والتكاليف الضرورية إلجراء البيع. خدمات االمتياز تقوم اجملموعة بعرض احلسابات خلدمات اتفاقيات االمتيار تبعا للجنة تفسير التقارير املالية الدولية رقم 12 عند استيفاء الشروط اآلتية: - يقوم املانح بتنظيم وضبط اخلدمات التي يقوم بها املشغل للبنية التحتية وملن يجب أن توفر هذه اخلدمات و بأي ثمن يتم تقدميها. - يراقب املانح - عن طريق امللكية املنفعة املستحقة أو من ناحية أخرى أي فائدة مادية متبقية في البنية التحتية في نهاية مدة هذا الترتيب. في ضوء ما سبق تعرض امتيازات البنية التحيتة التي ال تلبي متطلبات جلنة تفسير التقارير املالية رقم 12 من من ضمن املمتلكات واآلالت واملعدات. في إطار جلنة تفسير التقارير املالية رقم 12 حتتسب حقوق املشغل في احملطة التشغيلية وفقا خلدمات اتفاقيات االميتاز على أساس الطرف املسؤول عن الدفع: - "منوذج املوجودات غير امللموسة" يطبق عندما يكون هنالك مسؤولية رئيسية من املستخدمني لدفع تكاليف اتفاقيات االمتياز. - و"منوذج املوجودات املالية" يطبق عندما تقع املسؤولية الرئيسية لدفع تكاليف اتفاقيات االمتياز على املانح. في حال قيام الهيئة احمللية بالدفع للمجموعة حيث تقوم بدور الوسيط جلمع الرسوم وال تضمن املبالغ احملصلة )"ترتيبات الوساطة"( ويتم إستخدام منوذج املوجودات الغير ملموسة حلساب اإلمتيازحيث يكون املستخدمني مسؤولني بشكل رئيسي عن الدفعات. وفي حال قامت الهيئة احمللية بضمان املبالغ التي يجب أن تدفع خالل مدة العقد )على سبيل املثال عن طريق معدل العائد الداخلي املضمون( يجب استخدام منوذج املوجودات املالية حلساب البنية التحتية لالمتياز مبا أن الهيئة هي املسؤول الرئيسي عن الدفعات. في حني يستخدم منوذج املوجودات املالية حلساب البناء والتشغيل والتحويل للعقود التي أبرمت مع الهيئات احمللية. وفقا لهذه املبادئ: - ال يتم إدراج البنية التحتية التي متنح للمشغل حق االمتياز من املانح في بيان املركز املالي املوحد. - يتم احتساب نفقات البدء الرأسمالية كاآلتي: - تبعا لنموذج املوجودات الغير ملموسة متثل القيمة العادلة للبناء وغيرها من أعمال البنية التحتية تكلفة املوجودات غير امللموسة وينبغي االعتراف بها عند بناء البنية التحتية شريطة أن يكون من املتوقع من هذا العمل أن يولد فوائد اقتصادية في املستقبل. وحني ال يتوقع فوائد اقتصادية يتم إدراج القيمة احلالية لاللتزامات عند البدء ومع تعديل املطلوبات لالمتياز. - تبعا لنموذج املوجودات املالية فإن املبلغ املستحق من املانح يعترف به في الوقت الذي بنيت به البنية التحتية وبناء على القيمة العادلة للبناء وغيرها من األعمال. - عندما يكون على املانح التزامات سداد تشكل جزءا من االستثمار فإن تكلفة املبالغ املضمونة من املانح تدرج ضمن املدينون وتدرج القيمة املتبقية في املوجودات غير امللموسة. اإلعفاء العادي للبيع والشراء إن العقود التي مت إبرامها ويستمر العمل فيها لغرض استالم أو تسليم البنود الغير مالية وفقا لتوقعات اجملموعة من الشراء أو البيع أو متطلبات االستخدام تندرج ضمن شروط اإلعفاء من معيار احملاسبة الدولي رقم 32 و 39 واملعروف ب )"اإلعفاءات العادية للشراء والبيع"(. ويتم احتساب هذه العقود على أنها عقود تنفيذ وتدرج هذه العقود في ميزانيات اجملموعة فقط عندما يقوم أحد األطراف بااللتزام مبوجب العقد لتسليم إما بطريقة نقدية أو بطريقة موجودات غير مالية. األصول املالية اإلدراج املبدئي والقياس يتم تصنيف املوجودات املالية ضمن نطاق معيار احملاسبة الدولي رقم 39 كموجودات مالية مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الربح أو اخلسارة القروض واملدينون استثمارات محتفظ بها لالستحقاق أو موجودات مالية متاحة للبيع أو مشتقات ضمنية معينة كأدوات حماية فعالة. مبا هو مناسب. وتقوم اجملموعة بتحديد تصنيف موجوداتها املالية عند اإلدراج املبدئي. يتم قياس املوجودات املالية بالقيمة العادلة عند إدراجها مبدئيا مضافا إليها في حالة عدم إدراج االستثمارات بالقيمة العادلة من خالل الربح أو اخلسارة التكاليف املباشرة املتعلقة بالعمليات. إن شراء أوبيع املوجودات املالية التي تتطلب إيصال املوجودات في فترة زمنية يتم حتديدها عادة بالقوانني أو األعراف السائدة في السوق فيتم إدراجها عند تاريخ املتاجرة وهو التاريخ الذي تلتزم فيه اجملموعة بشراء أو بيع املوجودات. املوجودات املالية للمجموعة تتضمن النقد والودائع قصيرة األجل موجودات مالية تشغيلية قروض لشركات زميلة وشركات إئتالف مدينون جتاريون وآخرون واستثمارات متاحة للبيع. قياس الحق يتم القياس الالحق للموجودات املالية اعتمادا على تصنيفها كاآلتي: املوجودات املالية املدرجة بالقيمة العادلة من خالل بيان األرباح واخلسائر تتضمن املوجودات املالية املدرجة بالقيمة العادلة من خالل بيان األرباح واخلسائر املوجودات املالية احملتفظ بها للمتاجرة واملوجودات املالية التي مت تعيينها عند القيد املبدئي بالقيمة العادلة من خالل بيان األرباح واخلسائر. ويتم تصنيف املوجودات املالية كموجودات مالية محتفظ بها للمتاجرة إذا كان الهدف من شرائها هو بيعها في فترة قريبة. وتصنف أيضا املشتقات والتي تتضمن املشتقات الضمنية املنفصلة كموجودات محتفظ بها للمتاجرة إذا مت تعيينها كأدوات حماية فعالة. املوجودات املالية املدرجة بالقيمة العادلة من خالل بيان األرباح واخلسائر تدرج في بيان املركز املالي املوحد بالقيمة العادلة لها. وفي حال وجود أي أرباح وخسائر يتم إدراجها أيضا في بيان الدخل املوحد. واجملموعة لم تدرج أي موجودات مالية بالقيمة العادلة من خالل بيان األرباح واخلسائر. يتم إحتساب املشتقات الضمنية في العقود التأمينية كمشتقات منفصلة عندما ال تكون اخلصائص واخملاطر تتعلق بشكل رئيسي بتلك العقود التأمينية وهي بدورها غير مدرجة بالقيمة العادلة. ويتم قياس هذه املشتقات الضمنية بالقيمة العادلة وتدرج األرباح واخلسائر الناجتة عن التغير في القيمة العادلة لهذه املشتقات في بيان الدخل املوحد. يتم إعادة التقييم فقط في حالة إجراء تغيير في شروط العقد التي قد تؤدي إلى تغيير في التدفقات النقدية. القروض واملدينون إن القروض واملدينون هي موجودات مالية غير مشتقة بدفعات ثابتة أو محددة وغير مدرجة في سوق مالي نشط. يتم إدراج هذه األصول املالية بتكلفة اإلطفاء باستخدام طريقة الفائدة الفعلية ناقصا أي مخصص انخفاض. في حني يتم إدراج األرباح واخلسائر في بيان الدخل املوحد عندما يتم استبعاد أو انخفاض القروض واملدينني وكذلك من خالل عملية اإلطفاء. االستثمارات احملتفظ بها لالستحقاق يتم تصنيف املوجودات املالية غير املشتقة ذات الدفعات الثابتة أو احملددة وفترات استحقاق ثابتة كاستثمارات محتفظ بها لالستحقاق عندما يكون للمجموعة النية اإليجابية واملقدرة على االحتفاظ باالستثمارات لالستحقاق. بعد القياس املبدئي وباستخدام طرق الفائدة الفع الة يتم قياس االستثمارات احملتفظ بها لالستحقاق بالتكلفة املطفأة. وتستخدم هذه الطريقة نسبة الفائدة الفعالة التي تخصم املتحصالت النقدية املستقبلية املتوقعة من خالل العمر املتوقع للموجودات املالية إلى صافي القيمة احملمولة للموجودات املالية. يتم إدراج األرباح واخلسائر في بيان الدخل املوحد عندما يتم استبعاد أو انخفاض االستثمارات وكذلك من خالل عملية اإلطفاء. وباإلشارة لم يكن لدى اجملموعة أي إستثمارات محتفظ بها لالستحقاق خالل السنتني املنتهيتني 31 ديسمبر 2009 و.2008

59 57 التقرير السنوي 2009 االستثمارات املالية املتاحة للبيع االستثمارات املالية املتاحة للبيع هي املوجودات املالية غير املشتقة والتي مت تصنيفها كمتاحة للبيع ولم يتم تصنيفها ضمن أي نوع من أنواع املوجودات الثالث. بعد القياس املبدئي يتم قياس املوجودات املالية املتاحة للبيع بالقيمة العادلة وتدرج األرباح أو اخلسائر غير احملققة مباشرة في بيان الدخل الشامل املوحد إلى أن يتم استبعاد االستثمارات املالية في ذلك احلني يتم إدراج األرباح أو اخلسائر املتراكمة املدرجة سابقا ضمن اإليرادات الشاملة األخرى أو يتم إعتبارها منخفضة في ذلك احلني يتم إدراج األرباح أو اخلسائر املتراكمة املدرجة سابقا ضمن اإليرادات الشاملة األخرى في بيان الدخل املوحد. املطلوبات املالية اإلدراج املبدئي والقياس يتم تصنيف االلتزامات املالية ضمن نطاق معيار احملاسبة الدولي رقم 39 كموجودات مالية مدرجة بالقيمة العادلة من خالل بيان األرباح واخلسائر القروض واملدينون أو كمشتقات عينت كأدوات حماية في حماية فع الة. وحتدد اجملموعة تصنيف التزاماتها املالية عند القيد املبدئي. تدرج جميع االلتزامات املالية مبدئيا بالقيمة العادلة وفي حالة القروض والدائنون تضاف إليها التكاليف املباشرة املتعلقة باملعامالت. إن االلتزامات املالية للمجموعة تتضمن دائنون جتاريون وآخرون رصيد السحب على املكشوف لدى البنوك. القروض والسلفيات التي حتمل فائدة والقروض اإلسالمية وأدوات املشتقات املالية. قياس الحق يتم القياس الالحق لاللتزامات املالية اعتمادا على تصنيفها كاآلتي: االلتزامات املالية املدرجة بالقيمة العادلة خالل بيان األرباح واخلسائر االلتزامات املالية املدرجة بالقيمة العادلة في بيان األرباح واخلسائر والتي تتضمن االلتزامات املالية احملتفظ بها للمتاجرة وااللتزامات املالية والتي مت تعيينها عند القيد املبدئي بالقيمة العادلة من خالل بيان األرباح واخلسائر. يتم تصنيف االلتزامات املالية كمحتفظ بها للمتاجرة إذا مت شراؤها بغرض إعادة بيعها في فترة قصيرة األجل. وتتضمن الفئة أدوات مالية مشتقة أدخلت من قبل اجملموعة والتي ال تستوفي الشروط احملاسبية ألدوات احلماية كما هي معرفة في معيار احملاسبة الدولي رقم 39. الربح أو اخلسارة الناجتة عن االلتزامات واحملتفظ بها للمتاجرة واملدرجة في بيان الدخل املوحد. اجملموعة لم تدرج أي التزامات مالية بالقيمة العادلة من خالل بيان األرباح واخلسائر. قروض وسلفيات بعد اإلدراج املبدئي تدرج القروض والسلفيات التي حتمل فائدة بالتكاليف املطفأة باستخدام طريقة الفائدة الفعالة. وتدرج األرباح واخلسائر في بيان الدخل املوحد عند استبعاد االلتزامات أيضا من خالل عملية اإلطفاء. املقاصة لألدوات املالية تتم املقاصة بني املوجودات وااللتزامات املالية ويدرج صافي قيمتها في بيان املركز املالي املوحد فقط عند وجود حق قانوني جائز التنفيذ للقيام بعملية املقاصة وعند النية في سداد املبلغ الصافي أو اإلعتراف باملوجودات وتسوية االلتزامات في وقت واحد. القيمة العادلة لألدوات املالية يتم حتديد القيمة العادلة لالستثمارات املدرجة واملتاجر بها في أسواق مالية منظمة بالرجوع إلى األسعار السوقية املتداولة عند انتهاء األعمال عند تاريخ امليزانية العمومية دون خصم تكاليف املعامالت. أما بالنسبة لالستثمارات الغير مدرجة في سوق نشط فإنه يتم حتديد القيمة العادلة باستخدام طرق التقييم. تتضمن هذه الطرق استخدام املعامالت التجارية احلديثة والرجوع إلى القيمة السوقية احلالية الستثمارات مشابهة وحتليل خصومات التدفقات النقدية اخملصومة أو مناذج التقييم األخرى. تكلفة اإلطفاء لألدوات املالية يتم قياس تكلفة اإلطفاء باستخدام طريقة سعر الفائدة الفع ال ناقصا أي مخصص انخفاض وأي سداد أو إنخفاض للمبلغ األصلي. وتأخذ هذه احلسابات في االعتبار أي أقساط أو خصومات عند الشراء ويتضمن ذلك تكاليف املعامالت والرسوم والتي هي جزء متكامل ملعدل الفائدة الفعال. انخفاض املوجودات املالية تقوم اجملموعة بإجراء تقييم في تاريخ كل ميزانية عمومية لتحديد إذا كان هناك دليل موضوعي يثبت انخفاضا في قيمة أي أصل مالي أو مجموعة من األصول املالية. ويعتبر األصل املالي أو األصول املالية منخفضة إذا كان هناك دليل موضوعي لالنخفاض نتيجة حدث أو أحداث متت بعد االعتراف املبدئي لألصل )حتقق "خسارة"( وهذه اخلسارة لها تأثير على التدفقات النقدية املستقبلية املتعلقة باألصل املالي أو األصول املالية التي ميكن تقديرها بدقة. دليل االنخفاض قد يشمل مؤشرات بأن املدينون أو مجموعة من املدينني يعانون من أزمات مالية أو تقصير في دفعات الفوائد وأصول األموال أو احتمال اإلفالس أو إعادة تنظيم مالي وعند وجود بيانات تدل على وجود انخفاض في التدفقات املالية املستقبلية مثل التغيرات في املتأخرات أو الظروف االقتصادية التي ترتبط بالتقصير. القروض املستلمة واملدينون ومبالغ مدفوعة مقدما للعمالء تقوم اجملموعة بتقييم املبالغ املستحقة من القروض واملدينون واملبالغ املدفوعة مقدما للزبائن واملسجلة بالقيمة الدفترية بشكل فردي للتأكد من أية انخفاض في قيمة املوجودات املالية ذات األهمية الفردية أو بشكل جماعي للموجودات املالية التي ليس لها أهمية فردية. إذا قامت اجملموعة بالتأكيد على وجود دليل موضوعي النخفاض قيمة أصل مالي مت تقييمه بشكل فردي سواء كان ذو أهمية أو ال فإن اجملموعة تشمل األصل من مجموعة من املوجودات املالية والتي متتاز مبخاطر ائتمان مماثلة وتقوم بتقييمهم بشكل جماعي. في حني أن املوجودات ذات خسائر االنخفاض والتي مت تقييمها بشكل فردي ال يتم تقييمها بشكل جماعي. في حالة وجود دليل موضوعي على حدوث إنخفاض يتم قياس قيمة اإلنخفاض بالفرق بني القيمة الدفترية لألصل والقيمة احلالية للتدفقات النقدية املستقبلية املتوقعة )باستثناء خسائر االئتمان املستقبلية املتوقعة والتي لم يتم تكبدها بعد(. يتم خفض قيمة األصل باستخدام حساب بديل ويتم إدراج مبلغ اإلنخفاض في بيان الدخل املوحد. في حني استحقاق إيرادات الفوائد بناء على القيم الدفترية اخملفضة بناء على نسبة الفائدة الفع الة لألصل. يتم شطب القروض والبدائل املتعلقة بها عند عدم وجود احتمال واقعي لإللسترداد في املستقبل وعند حتقيق الضمانات أو نقلها للمجموعة. في السنوات الالحقة بعد إدراج اإلنخفاض في حالة الزيادة أو النقصان في خسارة االنخفاض يتم زيادة خسارة االنخفاض املعترف بها مسبقا أو إنقاصها بتعديل حساب البدائل. وفي حالة استرداد أصل مت شطبه فإنه يتم االعتراف بالقيمة املستردة في بيان الدخل املوحد. وتخصم القيمة احلالية للتدفقات النقدية املستقبلية باستخدام نسبة الفائدة الفعالة األصلية للموجودات املالية. وفي حال وجود نسبة فائدة متغيرة على القروض يتم استخدام نسبة الفائدة الفعلية املتداولة لقياس انخفاض في نسبة هذه الفائدة. االستثمارات املتاحة للبيع تقوم اجملموعة بإجراء تقييم في تاريخ كل ميزانية عمومية لتحديد ما إذا كان هنالك دليل موضوعي يثبت انخفاض أي استثمار أو مجموعة من االستثمارات. يشمل الدليل املوضوعي النخفاض استثمارات حقوق املساهمني التي مت تصنيفها كمتاحة للبيع انخفاض كبير وانخفاض لفترة طويلة في القيمة العادلة لالستثمار ما دون تكلفة االستثمار. يتم تقييم "إنخفاض كبير" مقابل التكلفة األصلية لإلستثمار وتقييم "إنخفاض لفترة طويلة" مقابل الفترة التي إنخفضت فيها القيمة العادلة ما دون القيمة األصلية. وعندما يكون هناك دليل على االنخفاض فإن اخلسارة املتراكمة تشكل الفرق ما بني تكلفة الشراء والقيمة الدفترية احلالية ناقصا أي خسارة نتيجة االنخفاض مت إدراجها سابقا في بيان الدخل املوحد ويتم شطبها من اإليرادات الشاملة األخرى ويتم إدراجها في بيان الدخل. في حني أن خسائر االنخفاض في إستثمارات حقوق املساهمني ال يتم عكسها في بيان الدخل املوحد. وإن أي ارتفاع في القيمة العادلة بعد االنخفاض يتم إدراجه مباشرة في اإليرادات الشاملة األخرى.

60 58 إيضاحات حول البيانات املالية املوحدة تتمة 31 ديسمبر ملخص السياسات احملاسبية الهامة تتمة استبعاد املوجودات واملطلوبات املالية املوجودات املالية يتم استبعاد املوجودات املالية )أو عند إمكانية التطبيق على جزء من املوجودات املالية أو مجموعة من املوجودات املالية املشابهة( في احلاالت التالية: - انتهاء حقوق استالم التدفقات النقدية من املوجودات أو - قيام اجملموعة بتحويل حقوقها في استالم التدفقات النقدية من املوجودات أو قيامها بافتراض دفع التزامات مقابل التدفقات النقدية بالكامل من دون أي تأخير لطرف ثالث وفقا إلتفاقية وساطة و )أ( قيامها بتحويلها جميع اخملاطر والفوائد احملتملة للموجودات أو )ب( عدم حتويلها أو إحتفاظها بجميع اخملاطر والفوائد احملتملة للموجودات ولكن قيامها بتحويل السيطرة على املوجودات. في حال قيام اجملموعة بتحويل حقوقها باستالم التدفقات النقدية من أحد املوجودات أو دخلت في اتفاقية وساطة أو قامت بتحويل أو اإلحتفاظ بجميع اخملاطر أو الفوائد احملتملة للموجودات ولم تقم كذلك بتحويل السيطرة على املوجودات ويتم االعتراف باملوجودات بناء على حصة اجملموعة املستمرة في املوجودات. في تلك احلالة تقوم اجملموعة بإدراج املطلوبات. ويتم قياس األصول احملولة واملطلوبات املتعلقة على أساس احلقوق واإللتزامات التي حتتفظ بها اجملموعة. عندما تأخذ املشاركات املستمرة شكل ضمان املوجودات احملولة يتم إدراج األصل بالسعر األصلي أو على مبلغ يتوقع أن تدفعه اجملموعة أيهما أقل. إذا اتخذ استمرار العالقة شكل خيار مكتوب / مشترى )مبا في ذلك خيار التسوية النقدية أو مخصص مماثل( لألصل احملمول يعتبر مستوى عالقة اجملموعة باألصل هو مبلغ حتويل األصل الذي ميكن للمجموعة إعادة شراءه فيما عدا حالة خيارات البيع املكتوبة )مبا في ذلك خيار التسوية النقدية أو مخصص مماثل( على األصل املقاس بالقيمة العادلة حيث يقتصر استمرار عالقة اجملموعة على القيمة العادلة لألصل احملول وخيار ممارسة السعر أيهما أقل. املطلوبات املالية يتم استبعاد املطلوبات املالية عند إلغاء أو وقف التزام املطلوبات. عندما يتم استبدال املطلوبات املالية احلالية مبطلوبات مالية أخرى من نفس الدائن بشروط أخرى محتملة أو بالشروط احلالية فإنه يتم اعتبار هذا التحويل أو التعديل كاستبعاد للمطلوبات األساسية ويتم إدراجها كمطلوبات جديدة. حيث يتم إدراج الفرق في بيان الدخل املوحد. مشتقات األدوات املالية االعتراف األولى والقياس الالحق تقوم اجملموعة باستخدام مشتقات األدوات املالية مثل عقود العمالت اآلجلة وتبديل أسعار الفائدة للحماية من اخملاطر املتعلقة بأسعار الفائدة وتقلبات أسعار العمالت األجنبية. ويتم إدراج مشتقات األدوات املالية مبدئيا بالقيمة العادلة بالتاريخ الذي مت فيه إدخاله في عقد املشتقات املالية ويتم الحقا إعادة قياسها بالقيمة العادلة تدرج املشتقات التي حتمل قيما موجبة كأصول مالية والتي حتمل قيما سالبة كمطلوبات مالية. أي أرباح أو خسائر ناجتة عن التغيير في القيمة العادلة للمشتقات خالل السنة والتي ال تتوفر فيها شروط محاسبة احلماية يتم إدراجها مباشرة في بيان الدخل املوحد. يتم حساب القيمة العادلة لعقود حتويل العمالت اآلجلة وقيمة عقود تقييد اخملاطر بالرجوع إلى عقود تبديل العمالت اآلجلة ذات خصائص استحقاق مماثلة. ويتم حتديد القيمة العادلة لعقود تبديل اسعار الفائدة بالرجوع إلى القيم السوقية ألدوات مماثلة. ألغراض محاسبة احلماية مت تصنيف املشتقات كاآلتي: - حماية القيمة العادلة والتي تغطي مخاطر التغيير في القيمة العادلة للموجودات واملطلوبات املدرجة أو بالتزامات محددة وغير مدرجة )باستثناء مخاطر حتويل العمالت( أو - حماية التدفقات النقدية للحماية من التعرض للتذبذبات في التدفقات النقدية املتعلقة مبخاطر معينة ومرتبطة مبوجودات أو مطلوبات مدرجة أو التنبؤات املالية مبعامالت محتملة أو العملة األجنبية أو لاللتزامات غير املدرجة أو - حماية صافي االستثمار في عمليات خارجية. عند البدء في عالقة احلماية تقوم الشركات التابعة بتحديد وتوثيق عالقة احلماية التي تأمل الشركة بتطبيق محاسبة احلماية عليها والهدف من إدارة اخملاطر واالستراتيجية املتبعة في حتقيق احلماية. يتضمن التوثيق حتديد أداة احلماية والبند أو املعاملة التي يتم حمايتها ونوع اخملاطرة التي يتم حمايتها وكيف ستقوم الشركة بتقييم مدى فعالية أداة احلماية في احلد من مخاطر التعرض للتغيرات في القيمة العادلة أو التدفقات النقدية املتعلقة باخملاطرة التي يتم حمايتها. إنه من املتوقع أن تكون احلماية ذات فعالية عالية في احلد من تقلبات القيمة العادلة أو التدفقات النقدية. ويتم تقييمها بشكل دوري لتحديد إذا ما كانت فعال ذات فعالية عالية خالل فترات اإلدراج املالية املعنية. إن احلماية التي تتوفر فيها شروط محاسبة احلمايه يتم إدراجها كاالتي: حماية القيمة العادلة يتم االعتراف بالتغير في القيمة العادلة ملشتقات احلماية في بيان الدخل املوحد. ويسجل التغير في القيمة العادلة للبند احملمي والعائد إلى اخملاطر احملمية كجزء من القيمة الدفترية للبند احملمي كما ويعترف به في بيان الدخل املوحد. بالنسبة لتغطية القيمة العادلة للبنود املدرجة بالتكلفة املطفأة فإنه يتم إطفاء التعديل في القيمة الدفترية من خالل بيان الدخل املوحد على مدار فترة االستحقاق. يبدأ اإلطفاء بسعر الفائدة الفع ال فور حصول أي تعديل ودون أن يتأخر إجراء اإلطفاء إلى ما بعد التوقف عن القيام بأي تعديل في القيمة العادلة للبند احملمي وذلك نتيجة حلماية اخملاطر. وفي حالة استبعاد البند احملمي فإنه يتم االعتراف بالقيمة العادلة غير املطفأة فورا في بيان الدخل املوحد. وعند تسمية إلتزام غير معترف به كبند حماية فإنه يتم االعتراف بالتغيرات املتراكمة الالحقة في القيمة العادلة لإللتزام والناجتة عن تغطية اخملاطر كأصول أو مطلوبات مع االعتراف بالربح أو اخلسارة املترتبة على ذلك في بيان الدخل. حماية التدفقات النقدية يتم اإلعتراف باجلزء الفع ال من أرباح وخسائر أدوات احلماية مباشرة كدخل شامل آخر في إحتياطي التدفقات النقدية احملمية. في حني يتم اإلعتراف باجلزء غير الفع ال مباشرة في بيان الدخل املوحد. يتم حتويل مبالغ الدخل الشامل اآلخر إلى بيان الدخل املوحد عندما تؤثر املعامالت احملمية على الربح واخلسارة كما في حالة اإلعتراف بدخل مالي محمي أو مصروف مالي محمي أو عند حدوث عملية بيع متوقعة. وعندما يكون البند احملمي هو تكلفة ألصل أو إللتزام غير مالي فإنه يتم حتويل مبالغ الدخل الشامل إلى القيمة الدفترية األولية لألصل أو االلتزام غير املالي. في حال لم تعد املعامالت احملتملة أو اإللتزامات متوقعة احلدوث فإنه يتم حتويل الربح أو اخلسارة املعترف بها سابقا كدخل شامل آخر إلى بيان الدخل املوحد وعند إنتهاء مدة صالحية أداة احلماية أو عند بيعها أو عند إنهائها أو عند إستخدامها دون أن يتم إستبدالها أو متديدها أو عند إبطالها فإن األرباح أو اخلسائر املتراكمة املعترف بها سابقا كدخل شامل آخر تبقى في بيان الدخل الشامل إلى حني حدوث املعاملة احملتملة أو اإللتزام متتلك اجملموعة عقود مبادلة للعملة كأدوات حلماية تعرضها خملاطر العملة األجنبية في املعامالت احملتملة واإللتزامات إلى جانب عقود مبادلة للسلع لتغطية تعرضها لتغيرات أسعار السلع وقد اختارت اجملموعة تطبيق محاسبة احلماية على عقود املبادلة هذه.

61 59 التقرير السنوي 2009 حماية صافي االستثمار يتم احملاسبة عن حماية صافي االستثمار من العمليات اخلارجية مبا فيها حماية البنود النقدية التي مت إدراجها كجزء من صافي االستثمار بنفس الطريقة املتبعة في حماية التدفقات النقدية. يتم إدراج أرباح أو خسائر أدوات احلماية املتعلقة باجلزء الفعال كدخل شامل آخر. عند استبعاد العملية اخلارجية يتم حتويل القيمة املتراكمة ألي أرباح أو خسائر مدرجة مباشرة كإيرادات شاملة أخرى إلى بيان الدخل املوحد. التصنيف املتداول مقابل الغير متداول إن مشتقات األدوات املالية التي ال تشكل جزءا فعاال من أداة احلماية يتم تصنيفها على أنها متداولة أو غير متداولة أو يتم تقسيمها كجزء متداول وجزء غير متداول على أساس تقييم الوقائع والظروف )"أي التدفقات النقدية املتعاقدة"(. - عندما متتلك اجملموعة مشتقات أدوات مالية على أنها أداة حماية اقتصادية )وال يتم تطبيق محاسبة احلماية( لفترة تتجاوز ال 12 شهرا من تاريخ البيانات املالية يتم قيد مشتقات األدوات املالية على أنها غير متداولة )أو تقسم ما بني جزء متداول وغير متداول( مبا يتفق مع تصنيف البند احملمي اخلاص بها. - مشتقات األدوات املالية الضمنية التي ليست لها صلة وثيقة بالعقد التأميني ويتم تصنيفها بالتناسب مع التدفقات النقدية للعقد التأميني. - مشتقات األدوات املالية التي مت تسميتها وهي أدوات حماية فعالة يتم تصنيفها بالتناسب مع تصنيف البند احملمي اخلاص بها. وتقسم أدوات املشتقات املالية إلى جزء متداول وجزء غير متداول في حال كان من املمكن إجراء تخصيص لها. أسهم اخلزينة يتم إدراج أدوات حقوق املساهمني اخلاصة باجملموعة والتي يتم إعادة شراؤها )أسهم اخلزينة( بسعر التكلفة ويتم خصمها من حقوق املساهمني. وال يتم إدراج أي ربح أو خسارة نتيجة بيع أو شراء أو إلغاء أدوات حقوق امللكية اخلاصة باجملموعة في بيان الدخل املوحد. في حني يتم إدراج أي فروقات عن القيمة الدفترية في مخصصات رأس املال األخرى املعاشات ومكافأة ما بعد نهاية اخلدمة للموظفني مكافأة نهاية اخلدمة للموظفني تقوم اجملموعة بتوفير مكافآت نهاية اخلدمة ملوظفيها. حيث يتم عادة احتساب هذه املكافآت على أساس فترة اخلدمة للموظفني وإكمال احلد األدنى لفترة اخلدمة. وتدرج التكاليف املتوقعة لهذه املكافآت على مدى فترة اخلدمة. يتم احتساب املساهمات التقاعدية مستحقة الدفع لصندوق أبوظبي ملعاشات التقاعد والتأمينات االجتماعية بالنسبة للموظفني من مواطني دولة اإلمارات العربية املتحدة كنسبة من رواتب املوظفني. تعتبر التزامات الشركة محدودة بهذه املساهمات والتي يتم إدراجها كمصروف عند استحقاقها. مخطط مكافآت املعاشات احملددة يتم تقييم تكلفة مكافآت املعاشات احملددة وغيرها من التقدميات االستثنائية ملابعد اخلدمة والقيمة العادلة اللتزامات املعاشات باستخدام طريق التقييم االكتوارية. يتم حتديد تكلفة املكافآت املقدمة وفقا خملطط املكافآت احملددة وذلك باستخدام طريقة تقييم الوحدة املولدة لالئتمان. يتم إدراج األرباح واخلسائر االكتوارية كإيرادات أو مصروفات عندما يتجاوز صافي األرباح أو اخلسائر االكتوارية املتراكمة غير املدرجة للمخطط عند نهاية فترة اإلدراج السابقة.ال %10 ألعلى التزام مكافآت محدد والقيمة العادلة ملوجودات مخطط املكافآت عند ذلك التاريخ. يتم إدراج هذه األرباح أو اخلسائر على مدى متوسط األعمار اإلنتاجية املتبقية للموظفني املساهمني في هذا اخملطط وإدراج تكاليف ما بعد اخلدمة كمصروف على أساس القسط الثابت على مدى معدل الفترة إلى أن يتم منح االلتزامات. وإذا مت منح املكافأة مباشرة بعد تقدميها أو تغيير خطة املعاشات فإنه يتم إدراج تكلفة مابعد اخلدمة مباشرة. تتكون مكافأة األصول أو املطلوبات من القيمة احلالية اللتزام املكافآت احملددة ناقصا تكلفة ما بعد اخلدمة واألرباح االكتوارية واخلسائر التي لم يتم إدراجها ناقصا القيمة العادلة خملطط املوجودات التي يتم تسوية التزاماتها مباشرة. في حني إن قيمة أي أصل يقتصر على أي تكلفة ما بعد اخلدمة التي لم يتم إدراجها بعد والقيمة احلالية ألي مكافآت اقتصادية متاحة في هيئة نقد معاد دفعه من اخملطط أو من تخفيض املساهمات املستقبلية في اخملطط. معامالت الدفع على شكل حصص بعض املوظفني املؤهلني يحصلون على جزء من أجورهم في شكل حصة. ومتنح نظريا للموظفني وحدات من األسهم العادية للشركة والتي ميكن حتويلها إلى نقد )"نقد - معامالت حتويل"(. إن تكلفة معامالت حتويل النقد يتم قياسها على أساس القيمة العادلة في تاريخ املنح على أساس قيمة الوحدة التي حتددها إدارة الشركة. يتم إدراج القيمة العادلة كمصاريف في بيان الدخل املوحد في سنة املنح حتى تاريخ سدادها مع إدراج مطلوبات باملقابل )"تدرج حتت "املطلوبات غير متداولة"(. ويتم إعادة قياس هذه املطلوبات عند تاريخ كل ميزانية عمومية وحتى تاريخ التسوية مع التغيرات في القيمة العادلة التي مت إدراجها في بيان الدخل املوحد. النقدية وشبه النقدية تتكون النقدية وشبه النقدية والودائع البنكية قصيرة األجل في بيان املركز املالي املوحد وتتضمن النقد لدى البنوك والسيولة النقدية وودائع قصيرة األجل تستحق خالل ثالث أشهر أو أقل ألغراض بيان التدفقات النقدية املوحدة كما وتشتمل النقدية وشبه النقدية على النقدية وشبه النقدية كما مت حتديده باألعلى صافي السحوبات على املكشوف القائمة من البنك. اخملصصات العام مت االعتراف باخملصصات عندما يكون على اجملموعة التزام حالى )قانونى أو حكمي( نتيجة حلدث سابق ويكون من احملتمل حدوث تدفقات خارجة ملنافع اقتصادية لتسوية االلتزام مع إمكانية وضع تقدير ميكن االعتماد عليه لقيمة االلتزام. وفى حني تتوقع اجملموعة استرداد بعض أو جميع اخملصصات - على سبيل املثال فى إطار عقد تأمني- يتم االعتراف باالسترداد كأصل منفصل فقط عندما يكون االسترداد مؤكدا. ويظهر املصروف املرتبط بهذا اخملصص في قائمة الدخل بالصافي بعد خصم االسترداد وفي حالة إذا كان التأثير على القيمة الزمنية لألموال ملموسا يتم خصم اخملصصات بإستخدام املعدل قبل الضريبة الذي يعكس اخملاطر املتعلقة باإللتزام. عند استخدام معامل اخلصم يتم االعتراف بزيادة اخملصص نتيجة ملرور الوقت كتكلفة مالية. التزامات مقابل إزالة املوجودات عند التقاعد لدى بعض الشركات التابعة للمجموعة التزامات قانونية إلزالة املوجودات توليد الطاقة واملياه عند انتهاء اعمارها اإلنتاجية وإعادة األرض )تكاليف اإلغالق(. يتوجب على اجملموعة إدراج القيمة العادلة لتكلفة إزالة املوجودات عند نهاية أعمارها اإلنتاجية. وبالتالي فإنه يتم إدراج األصول املساوية في املمتلكات اآلالت واملعدات. يتم إدراج تكاليف اإلغالق بالقيمة احلالية للتكاليف املتوقعة لتسوية االلتزامات باستخدام التدفقات النقدية املقدرة. يتم خصم التدفقات النقدية مبعدل خصومات مناسب مخصص ملطلوبات اإلغالق يتم االتفاق على حل اخلصم عند تكبده ويدرج في بيان الدخل املوحد كتكلفة متويل. يتم مراجعة التكاليف املستقبلية املتوقعة إللتزامات إزالة املوجودات عند التقاعد سنويا ويتم إجراء تعديالت كما تقتضي. يتم إضافة أو اقتطاع التغييرات املقد رة في التكاليف املستقبلية أو في معدل اخلصم املستخدم من كلفة األصل. 2.5 التغييرات املستقبلية في السياسات احملاسبية املعايير التي مت إصدارها ولكنها ليست فعالة بعد املعايير والتفسيرات التي مت إصدارها ولكنها ليست فعالة لغاية تاريخ إصدار امليزانية العمومية للشركة موضحة فيما يلي: - جلنة تفسيرات التقارير املالية الدولية رقم 17: توزيع األصول الغير نقدية للشركاء. - املعيار الدولي إلعداد التقارير املالية رقم 2 مدفوعات على شكل حصص. - املعيار الدولي إلعداد التقارير املالية رقم 3 املعدل دمج األعمال ومعيار احملاسبة الدولي رقم 27 املعدل البيانات املالية املستقلة واملوحدة. - املعيار الدولي إلعداد التقارير املالية رقم 9 األدوات املالية. - معيار احملاسبة الدولي رقم 39 األدوات املالية: التعريف والقياس احلماية املؤهلة. - حتسينات للمعايير الدولية للتقارير املالية )ابريل 2009(. برأي اإلدارة إن تطبيق املعايير والتفسيرات املذكورة أعاله لن يكون له أي تأثير جوهري على الوضع املالي أو أداء اجملموعة. مع ذلك فإن اعتماد املعيار الدولي إلعداد التقارير املالية رقم )3( املعدل من املتوقع أن يؤثر على محاسبة دمج األعمال مستقبال.

62 60 إيضاحات حول البيانات املالية املوحدة تتمة 31 ديسمبر دمج األعمال الشراء في 2009: خالل السنة املنتهية في 31 ديسمبر 2009 قامت طاقة بشراء اآلتي: شراء شركة دي إس إم إنرجي هولدجن بي في في اكتوبر 2009 قامت طاقة إنرجي بي في )طاقة إنرجي( اململوكة بالكامل لطاقة بإكمال االستحواذ على كل األسهم الصادرة واملعلقة في دي إس إم إنرجي هولدجن بي في )دي إس إم إنرجي( من الشركة املوجودة في هولندا رويال دي إس إم إن في. حيث قامت طاقة انرجي باالستحواذ على الشركة مبا تشمله من التراخيص اجلديدة واملوجودة في بحر الشمال باإلضافة إلى %40 من حصص شركة نورد جاس ترانسبورت بي في )إيضاح 18(. ومت إمتام الشراء في 1 أكتوبر 2009 )"تاريخ إمتام الشراء"(. القيمة العادلة ملوجودات ومطلوبات إس إم إنرجي القابلة للتحديد عند تاريخ الشراء هي كما يلي: القيمة العادلة املدرجة عند الشراء ممتلكات وآالت ومعدات اخملزون مدينون آخرون ومبالغ مدفوعة مقدما أرصدة لدى البنك ونقد في الصندوق )59( )59( دائنون ومستحقات أخرى )370( )332( التزامات إزالة املوجودات عند التقاعد )1( )359( الضرائب املؤجلة )430( )750( صافي املوجودات 341 الشهرة الناجتة عن الشراء 760 إجمالي تكاليف الشراء القيمة الدفترية املدرجة سابقا )غير مدققة( بلغ إجمالي تكاليف الشراء ما قيمته 760 وهي قيمة مدفوعات تعادل تكلفة 758 وتكلفة بقيمة 2 متعلقة مباشرة بالشراء. التدفقات النقدية املدفوعة عند الشراء: 335 صافي النقد املكتسب عند شراء الشركة التابعة )760( تكاليف الشراء املدفوعة نقدا )425( صافي النقد املدفوع تعود الشهرة املعترف بها أعاله إلى االعتراف بااللتزامات الضريبية املؤجلة حيث تعتمد القيمة العادلة على توزيع سعر الشراء اإلحتياطي الذي يتم إجراؤه في تاريخ إمتام الشراء ويتم إنهاء توزيع سعر الشراء في تاريخ الحق. ساهمت دي إس إم إنرجي منذ تاريخ الشراء ب 45 في أرباح اجملموعة. الشراء األرباح واإليرادات إذا كان الشراء أعاله قد حدث في بداية السنة فإن ربح اجملموعة كان ليقدر ب 838 وكانت اإليرادات لتقدر ب

63 61 التقرير السنوي 2009 الشراء في 2008 خالل السنة املنتهية في 31 ديسمبر 2008 قامت طاقة بشراء اآلتي: )i( شراء شركة برامي ويست إنرجي إنك في يناير 2008 قامت طاقة نورث اململوكة بالكامل لطاقة بتوقيع اتفاقية لشراء حصة رأس املال الكاملة ووحدات األمانة الصادرة واألسهم القائمة القابلة للتحويل لبرامي ويست انرجي انك )برامي ويست( ضمن خطة ترتيبات. إن املقر الرئيسي لبرامي ويست يقع في كالغاري وهي شركة أمانة وتنشط في مجال شراء وتطوير وإنتاج وبيع الغاز الطبيعي والنفط اخلام وسوائل الغاز الطبيعي ملصلحة مالكي الوحدات. مت إمتام الشراء في 16 يناير 2008 )"تاريخ إمتام الشراء"(. القيمة العادلة ملوجودات ومطلوبات شركة برامي ويست انرجي انك عند تاريخ الشراء هي كما يلي: القيمة العادلة املدرجة عند الشراء القيمة الدفترية املدرجة سابقا )غير مدققة( ممتلكات وآالت ومعدات 1 1 موجودات أخرى 2 2 اخملزون مدينون آخرون ومبالغ مدفوعة مقدما أرصدة لدى البنك ونقد في الصندوق )2.219( )2.437( دائنون جتاريون ودائنون آخرون ومستحقات أخرى )487( )487( التزامات إزالة املوجودات عند التقاعد )964( )1.280( الضرائب املؤجلة )3.670( )4.204( صافي املوجودات الشهرة الناجتة عن الشراء إجمالي تكاليف الشراء بلغ إجمالي تكاليف الشراء ما قيمته وهي قيمة مدفوعات تعادل تكلفة وتكلفة بقيمة 53 متعلقة مباشرة بالشراء. التدفقات النقدية املدفوعة عند الشراء: 246 صافي النقد املكتسب عند شراء الشركة التابعة )17.173( تكاليف الشراء املدفوعة نقدا )16.927( صافي النقد املدفوع تشمل الشهرة املعترف بها أعاله مبالغا قدره وتعود إلى االعتراف بااللتزامات الضريبية املؤجلة عند الشراء مدمجة مع الرصيد املتبقي من مرتبطة بالتآلفات واملزايا األخرى املتوقعة من دمج املوجودات ونشاطات الشركات املشتراة مع موجودات ونشاطات اجملموعة. تعتمد القيمة العادلة على توزيع سعر الشراء املشترط عند إمتام الشراء. مت اإلنتهاء من عملية التوزيع كما في 31 ديسمبر منذ تاريخ الشراء وحتى 31 ديسمبر 2008 ساهمت برامي ويست انرجي انك ب 377 من أرباح اجملموعة.

64 62 إيضاحات حول البيانات املالية املوحدة تتمة 31 ديسمبر دمج األعمال تتمة )ii( شراء حصة في موجودات التنقيب وإنتاج النفط والغاز الواقعة في شمال بحر الشمال )"موجودات بحر الشمال"(. في نوفمبر 2008 قامت طاقة بريتاني اململوكة بالكامل لطاقة بشراء أعمال من الشركات التابعة في اململكة املتحدة لشل ليمتد اململكة املتحدة وإسو اكسبلورايشن أند برودكشن احملدودة اململكة املتحدة. تتضمن موجودات االستكشاف وإنتاج النفط والغاز في شمال بحر الشمال مع ما تتضمنه من بنى حتتية وموظفني وعمليات بتاريخ الشراء 1 يناير إن املوجودات األساسية التي مت شراؤها كجزء من دمج األعمال هي %100 حصة مشغلة في ترن وإيدر وبليكان ونورث كورمورانت وسوث كورمورانت وحقول كسترل لإلنتاج وحصة غير مشغلة في حقول هادسون لإلنتاج. باإلضافة إلى حقول اإلنتاج فقد تضمنت األعمال املشتراة حصة مشغلة في برنت بيبلني سيستم وحصة غير مشغلة في سولوم فو ترمينال. مت إمتام الشراء في 1 ديسمبر 2008 )"تاريخ إمتام الشراء"(. القيمة العادلة ملوجودات ومطلوبات موجوات بحر الشمال القابلة للتحديد عند تاريخ الشراء هي كما يلي: ممتلكات وآالت ومعدات 40 اخملزون 427 موجودات ضرائب مؤجلة 68 مبالغ مدينة ومبالغ مدفوعة مقدما 3.86 القيمة العادلة املدرجة عند الشراء التزامات )290( دائنون جتاريون ودائنون آخرون ومستحقات أخرى )3.513( إزالة املوجودات عند التقاعد )3.803( 61 صافي املوجودات الشهرة الناجتة عن الشراء إجمالي تكاليف الشراء وجد أنه من غير اجملدي من الناحية العملية إظهار القيمة الدفترية للموجودات واملطلوبات مباشرة قبل الشراء حيث كان قد مت إدراج املبالغ ذات الصلة في البيانات املالية لكل من شل اململكة املتحدة وإسو إكسبلوريشن أند برودكشن - اململكة املتحدة - احملدودة ضمن إطار مبادئ محاسبية مختلفة. بلغت إجمالي تكاليف الشراء وتشمل تكلفة الشراء وتكاليف ذات عالقة مباشرة بالشراء بقيمة 141. لم يتم احلصول على أي نقد من ضمن شراء األعمال ولذلك فإن صافي التدفقات النقدية اخلارجة الناجتة عن عملية الشراء تعادل إجمالي تكلفة الشراء والبالغة تعود الشهرة املدرجة أعاله إلى مطلوبات الضرائب املؤجلة عند الشراء. تعتمد القيمة العادلة على توزيعات سعر الشراء واملشترط عند إمتام الشراء. وقد مت اإلنتهاء من عملية التوزيع كما في 31 ديسمبر منذ تاريخ الشراء و حتى 31 ديسمبر 2008 ساهمت موجودات بحر الشمال مبا قيمته 25 من أرباح اجملموعة.

65 63 التقرير السنوي 2009 )iii( شراء بي إي رد أوك هولدنغ ذات مسؤولية محدودة )"بي إي رد أوك"( خالل الفصل الرابع من 2008 قامت طاقة جينكس اكس ل بي التابعة لطاقة بإكمال شراء حصص العضوية الصادرة والقائمة لشركة بي أي انفستمنت هولدينغ إنك شركة وهي شركة مسجلة في ديلوير. في بي أي رد أوك هولدينغ ذات مسؤولية محدودة والترتيبات املتعلقة بعقود األعمال اململوكة من قبل مشاريع شركة جي بي مورغان للطاقة )جي بي ام في أي سي ) شركة في ديلوير. متتلك شركة بي أي رد أوك هولدنغ ذات املسؤولية احملدودة )بي أي رد أوك( ومقرها في ديلوير. شركة تابعة مملوكة بالكامل بي إي رد أوك ذات املسؤولية احملدودة كما متتلك حصة تعاقدية في اتفاقية إمداد خاصة مبنشأة توليد الطاقة حيث ص ممت سعة التوليد اإللكترونية فيها لتبلغ ما يقارب 764 ميغا وات والواقعة في مرفق سيرافيل نيوجيرسي اململوكة من قبل أيس رد أوك. وتعر ف إتفاقية اإلمداد املعدلة بني كل من بي إي رد أوك وبني أيس رد أوك املؤرخة في 17 سبتمبر 1999 على أنها خدمات حتويل الوقود وترتيبات شراء سعة التوليد واخلدمات امللحقة. وقد مت إكمال الشراء في 31 ديسمبر إن القيمة العادلة ملوجودات ومطلوبات بي أي رد أوك القابلة للتحديد بتاريخ الشراء هي كاآلتي: 836 موجودات غير ملموسة )22( دائنون جتاريون وآخرون ومبالغ مستحقة الدفع 814 صافي املوجودات 21 الشهرة الناجتة عن الشراء 835 إجمالي تكاليف الشراء القيمة العادلة املدرجة عند الشراء وجد أنه من غير اجملدي من الناحية العملية إظهار القيمة الدفترية للموجودات واملطلوبات مباشرة قبل الشراء إذ أن املبالغ ذات صلة كانت مدرجة في إطار محاسبي مختلف. بلغ إجمالي تكاليف الشراء 835 وتشمل %15 من حقوق األقلية وتشمل دفعة نقدية ال غير. لم يتم احلصول على أي نقد من ضمن األعمال املشتراة ولذلك فإن صافي التدفقات النقدية اخلارجة الناجتة عن عملية الشراء تساوي الدفعة النقدية البالغة 835. تعتمد القيمة العادلة على توزيعات سعر الشراء املشترط عند إكمال الشراء. مت االنتهاء من عملية التوزيع في 31 ديسمبر مبا أن عملية الشراء حصلت في 31 ديسمبر 2008 لم تساهم بي أي رد أوك بأية أرباح خالل السنة الشراء األرباح واإليرادات إذا كان الشراء املذكور أعاله قد حدث في بداية السنة 2008 فإن أرباح اجملموعة كانت لتقدر ب واإليرادات ب التحليل القطاعي ألهداف إدارية مت تنظيم اجملموعة إلى قطاعات على أساس اجلغرافيا واملنتجات واخلدمات وعلى ذلك فهناك أربعة قطاعات تشغيلية مدرجة كاآلتي: قطاع توليد الطاقة واملياه يتعلق هذا القطاع بتوليد الطاقة الكهربائية وإنتاج املياه احملالة لتوريدها في اإلمارات العربية املتحدة باإلضافة إلى توليد الطاقة الكهربائية في املغرب والهند وغانا واململكة العربية السعودية وجزر الكاريبي وأمريكا الشمالية. قطاع النفط والغاز - أمريكا الشمالية يتألف هذا القطاع من شركة طاقة نورث لألعمال ويتعلق في أنشطة اإلستكشاف واإلنتاج للنفط والغاز في كندا والواليات املتحدة. قطاع النفط والغاز - اململكة املتحدة يتألف هذا القطاع من شركة طاقة بريتاني لألعمال ويتعلق في أنشطة التنقيب واإلنتاج في اململكة املتحدة. قطاع النفط والغاز - هولندا يتألف هذا القطاع من شركة طاقة إنرجي لألعمال ويتعلق أساسا في أنشطة استكشاف وإنتاج النفط والغاز في هولندا. لم يتم جتميع أي قطاعات تشغيلية لتشكيل القطاعات التشغيلية املبينة أعاله. تقوم اإلدارة برصد نتائج التشغيل من وحدات أعمالها بشكل منفصل لغرض اتخاذ القرارات املتعلقة بتخصيص املوارد وتقييم األداء. ويتم تقييم أداء القطاعات على أساس الربح أواخلسارة التشغيلية. تدار عملية متويل اجملموعة )مبا في ذلك تكاليف التمويل وإيرادات الفوائد والتغيرات في القيمة العادلة للمشتقات( على أساس مجموعة وال تخصص لقطاعات التشغيل كل على حدة. تدار االستثمارات املتاحة للبيع واالستثمارات في شركات زميلة في نشاطات غير توليد الطاقة واملياه والنفط والغاز على أساس جماعي وبالتالي فال يتم تخصيصها للقطاعات التشغيلية كل على حدة. تدار فوائد القروض والسلفيات التي حتمل فائدة والقروض اإلسالمية على أساس جماعي وبالتالي فهي ليست مخصصة لقطاعات التشغيل.

66 64 إيضاحات حول البيانات املالية املوحدة تتمة 31 ديسمبر التحليل القطاعي تتمة يعرض اجلدول التالي معلومات حول إيرادات وأرباح متعلقة بقطاعات األعمال: التعديالت قطاع النفط قطاع النفط قطاع النفط توليد واالستبعادات والغاز - والغاز - اململكة والغاز - أمريكا الكهرباء اإلجمالي وغير املوزع هولندا املتحدة الشمالية واملياه السنة املنتهية في 31 ديسمبر )28( اإليرادات من الزبائن اخلارجيني )8.160( 35 )182( )1.537( )1.412( )5.064( املصاريف التشغيلية عكس مخصص اإلنخفاض )636( - - )418( )218( - مخصص إنخفاض املمتلكات واآلالت واملعدات )744( )193( )50( )40( )319( )142( مصاريف إدارية وأخرى الربح )اخلسارة( قبل احتساب الفوائد والضريبة )186( واالستهالك واإلطفاء )EBITDA( )3.974( )19( )222( )842( )1.764( )1.127( االستهالك والنضوب واإلطفاء الربح )اخلسارة( قبل احتساب الفائدة )205( )143( والضريبة )EBIT( )3.732( )3.461( )8( )203( )35( )25( تكاليف التمويل التغير في القيمة العادلة للمشتقات )59( 91 )1( )25( )13( )111( صافي الربح )اخلسارة( من حتويالت العملة األجنبية حصة من نتائج شركة زميلة حصة من نتائج شركة ائتالف إيرادات الفوائد ربح من شراء سندات إيرادات أخرى )112( 168 )289( الربح قبل الضريبة احململة )مصروف( 773 )2.745( )19( ربح السنة السنة املنتهية في 31 ديسمبر )32( اإليرادات من الزبائن اخلارجيني )6.210( 25 )103( )213( )1.677( )4.242( املصاريف التشغيلية )387( )387( - مخصص إنخفاض املمتلكات واآلالت واملعدات )773( )67( )29( )7( )289( )381( مصاريف إدارية وأخرى الربح )اخلسارة( قبل احتساب الفوائد والضريبة )74( واالستهالك واإلطفاء )EBITDA( االستهالك والنضوب واإلطفاء )1.031( )1.916( )346( )220( )22( )3.535( الربح )اخلسارة( قبل احتساب الفائدة )96( والضريبة )EBIT( )3.762( )3.650( )6( )30( )54( )22( تكاليف التمويل )30( - - )30( - - مخصص االنخفاض - اإلستثمارات املتاحة للبيع )49( )49( التغير في القيمة العادلة للمشتقات )4( صافي الربح )اخلسارة( من حتويالت العملة األجنبية حصة من نتائج شركة زميلة إيرادات الفوائد الربح من استبعاد حصة في شركة تابعة وشركة زميلة ربح من شراء سندات 41 )2( إيرادات أخرى )913( 467 )185( )347( )591( )257( الربح قبل الضريبة احململة )مصروف( )2.952( ربح السنة

67 65 التقرير السنوي 2009 ميثل اجلدول التالي موجودات ومطلوبات القطاعات التشغيلية للمجموعة كما في 31 ديسمبر 2009 و 31 ديسمبر 2008: التعديالت قطاع النفط قطاع النفط قطاع النفط توليد واالستبعادات والغاز- والغاز- اململكة والغاز- أمريكا الكهرباء اإلجمالي وغير املوزع هولندا املتحدة الشمالية واملياه كما في 31 ديسمبر اإلستثمار في شركة زميلة اإلستثمار في شركة إئتالف موجودات أخرى موجودات القطاع املطلوبات كما في 31 ديسمبر اإلستثمار في شركات زميلة موجودات أخرى موجودات القطاع املطلوبات إيضاحات أخرى السنة املنتهية في ديسمبر إضافات الستثمارات في شركات زميلة إضافات الستثمارات في شركة إئتالف نفقات رأس مالية قروض خالل السنة لشركة إئتالف )636( - - )418( )218( - مخصص إنخفاض املمتلكات واآلالت واملعدات مخصص إنخفاض معكوس )116( - )68( - )48( - مصاريف استكشاف مت استبعادها السنة املنتهية في ديسمبر نفقات رأسمالية )387( )387( - مخصص إنخفاض املمتلكات واآلالت واملعدات )30( )30( مخصص إنخفاض االستثمارات املتاحة للبيع - تعامل املعامالت املشتركة للقطاعات متاما كمعاملة معاملة الطرف الثالث. - يتم استبعاد اإليرادات املشتركة للقطاعات عند توحيد امليزانية. - حتتوي النفقات الرأسمالية على إضافات للممتلكات واآلالت واملعدات وموجودات غير ملموسة مبا في ذلك األصول املكتسبة من شراء شركة تابعة.

68 66 إيضاحات حول البيانات املالية املوحدة تتمة 31 ديسمبر التحليل القطاعي تتمة القطاعات اجلغرافية يعرض اجلدول التالي اإليرادات وبعض املعلومات املتعلقة بالقطاعات اجلغرافية للمجموعة على أساس املواقع اجلغرافية للشركات التابعة: اإلجمالي أخرى إفريقيا هولندا اململكة املتحدة األمريكتني دولة اإلمارات العربية اإليرادات السنة املنتهية 31 ديسمبر 2009 السنة املنتهية 31 ديسمبر موجودات غير متداولة السنة املنتهية 31 ديسمبر 2009 السنة املنتهية 31 ديسمبر ولهذا الغرض تتضمن املوجودات الغير متداولة املمتلكات واآلالت واملعدات واملوجودات الغير ملموسة وموجودات أخرى. يعرض اجلدول التالي معلومات تتعلق بعمالء اجملموعة الرئيسيني والذين يساهمون بأكثر من %10 من إيرادات اجملموعة: قطاع النفط قطاع النفط توليد قطاع النفط والغاز اململكة والغاز أمريكا الكهرباء اإلجمالي والغاز هولندا املتحدة الشمالية واملياه السنة املنتهية 31 ديسمبر العميل العميل العميل السنة املنتهية 31 ديسمبر العميل العميل العميل اإليرادات 5.1 اإليرادات من النفط والغاز إجمالي اإليرادات من النفط والغاز )1.623( )624( ناقصا : حقوق االمتياز اإليرادات من بيع املياه والكهرباء إيرادات العقود التشغيلية إيرادات عقود اإليجار التمويلية )إيضاح 14( مبيعات الكهرباء مدفوعات الطاقة وإيرادات أخرى ذات عالقة اإليرادات التشغيلية األخرى اإليرادات من نقل النفط والغاز صافي إيرادات التجهيز إيرادات التعرفة إيرادات أخرى صافي تعويضات األضرار متثل صافي تعويضات األضرار التعويضات املستلمة من قبل اجملموعة من املقاولني مقابل التأخير كتعويضات مقابل اخلسارة في اإليرادات في بعض شركاتها التابعة. مت إدراج هذه التعويضات من قبل اجملموعة بصافي املبالغ املدفوعة كتعويضات األضرار لشركة مياه وكهرباء أبوظبي )شركة ذات عالقة( مقابل التأخير.

69 67 التقرير السنوي املصاريف التشغيلية تكلفة املوظفني تكاليف اإلصالح والصيانة واملواد املستخدمة تكاليف التشغيل والصيانة تكاليف التشغيل من النفط والغاز تكاليف النقل مصروف الوقود مصاريف تخزين الغاز موجودات اإلستكشاف والتقييم ثم استبعادها )إيضاح 16( أخرى االستهالك والنضوب واإلطفاء استهالك املمتلكات واآلالت واملعدات ونضوب موجودات النفط والغاز )إيضاح 13( اطفاء تكاليف قطع الغيار املبدئية )إيضاح 20( اطفاء املوجودات الغير ملموسة )إيضاح 16( مصاريف إدارية وأخرى الرواتب واملصاريف ذات العالقة تكاليف تطوير األعمال وأتعاب مهنية 66 - تعديالت الضريبة املقتطعة أخرى مخصصات اإلنخفاض مخصص إنخفاض املمتلكات واآلالت واملعدات )إيضاح أ( - )98( مخصص إنخفاض املمتلكات واآلالت واملعدات معكوس )إيضاح أ( 30 - إنخفاض اإلستثمارات املتاحة للبيع )أ( خالل السنة مت احتساب خسارة إنخفاض بقيمة 636 إماراتي ومت إدراجها في بيان الدخل املوحد. هذه اخلسارة هي نتيجة انخفاض في قيمة بعض موجودات النفط والغاز املتواجدة في كندا واململكة املتحدة لتوازي القيمة التي ميكن استردادها. تندرج هذه املوجودات ضمن قطاع النفط والغاز - أمريكا الشمالية واململكة املتحدة. يتم حتديد قيمة االسترداد على أساس القيمة العادلة ناقص تكلفة البيع وعلى مستوى الوحدات املدرة للنقد. عند احتساب القيمة العادلة ناقص تكلفة البيع للوحدات املولدة للنقد مت خصم التدفقات النقدية مبعدل يتراوح بني %7 و %7.5 ملعدل اخلصم ما قبل الضريبة. حيث إن تدهور تقييم االحتياطات املقدرة للنفط والغاز الطبيعي هو سبب انخفاض قيمة هذه املنشآت. عكس مخصص االنخفاض خالل السنة مرتبط بعكس اخملصص املرصود لعام 2008 املتعلق بخصائص النفط والغاز في قطاع أمريكا الشمالية. يتم حتديد املبالغ القابلة لالسترداد على أساس القيمة العادلة ناقص تكلفة البيع على مستوى الوحدة املولدة للنقد. ولتحديد القيمة القابلة لالسترداد مت خصم التدفقات النقدية باستخدام نسبة %7.5 ملعدل اخلصم ما قبل الضريبة )في 2008 مت استخدام منهج القيمة املستخدمة(. 10 تكاليف التمويل تكاليف التمويل املتعلقة بالسندات واالوراق املالية تكاليف التمويل املتعلقة بالقروض والسلفيات التي حتمل فوائد والقروض اإلسالمية 2 1 مصاريف الفوائد )إيضاح ))ii( املصاريف املتراكمة لاللتزامات مقابل إزالة املوجودات عند التقاعد )إيضاح 32(

70 68 إيضاحات حول البيانات املالية املوحدة تتمة 31 ديسمبر ضريبة الدخل إن املكونات الرئيسية لضريبة الدخل املرجتعة )مصاريف( للسنتني املنتهيتني في 31 ديسمبر 2009 و 2008 هي كالتالي: بيان الدخل املوحد ضريبة الدخل احلالية: )633( )333( تكاليف ضريبة الدخل احلالية )57( 36 تعديل على ضريبة الدخل املتعلقة بسنوات سابقة ضريبة الدخل املؤجلة: )223( 586 املتعلقة بتأسيس وعكس الفروقات املؤقتة )913( )289( ضريبة الدخل املرجتعة املدرجة في بيان الدخل املوحد إن التسوية بني مصروفات الضريبة والناجت من الربح احملاسبي مضروبا مبعدل الضريبة الفعلي للسنتني املنتهيتني في 31 ديسمبر 2009 و 2008 هو كاآلتي: الربح احملاسبي قبل ضريبة الدخل )1.568( )1.290( إيرادات الدخل غير الضريبي )تتضمن إيرادات في مقاطعات غير خاضعة للضريبة( )1.084( إجمالي الدخل )اخلسارة( اخلاضع للضريبة 618 )311( مبعدل ضريبة دخل فعلية %29 :2008( )%34 57 )36( تعديالت متعلقة بضريبة الدخل في سنوات سابقة الضريبة على أرباح قابلة للتوزيع - )81( خفض معدل ضريبة الدخل الفدرالية ضرائب البترول )53( )25( أخرى 913 )289( مصاريف ضريبة الدخل )املرجتعة( املدرجة في بيان الدخل املوحد إن نسبة ضريبة الدخل الفعالة التي يخضع لها دخل اجملموعة هي املتوسط املرجح لنسب الضرائب في الواليات التي تعمل بها اجملموعة. ضريبة الدخل املؤجلة تتعلق ضريبة الدخل املؤجلة كما في 31 ديسمبر باآلتي: بيان املركز املالي املوحد بيان الدخل املوحد مطلوبات الضريبة املؤجلة: )194( فرق الضريبة املؤقت على املمتلكات واآلالت واملعدات )2( 1 )10( )9( املكافآت الطبية ملا بعد اخلدمة )37( )72( أرباح محتجزة )4( )7( - )2.109( الفرق املؤقت الناجت عن التزامات تقاعد األصول )43( أخرى )280( لدى اجملموعة خسائر ضريبية بقيمة 38 )2008: 19 ( في بعض املقاطعات حيث لم يتم إدراج املنافع الضريبية املتعلقة ولكن ستكون متاحة ولفترة محددة للتسوية مقابل الربح املستقبلي اخلاضع للضريبة. كما في 31 ديسمبر 2009 بلغت مطلوبات ضريبة الدخل املؤجلة والغير مدرجة والتي ميكن ان تستحق على اإليرادات التي لم حتول بعد من بعض الشركات التابعة بقيمة 43 مليون درهم إماراتي )2008: 48 إماراتي(. وقد حددت اجملموعة أن األرباح الغير موزعة لشركاتها التابعة لن يتم توزيعها باملستقبل القريب مبا أن اجملموعة قررت إعادة استثمار األرباح لتوسيع العمليات التشغيلية للشركات التابعة. لم يكن هنالك ضريبة دخل متعلقة بتوزيع حصص للمساهمني من قبل طاقة سواء في 2009 أو العائد األساسي واخملفض على السهم يحتسب العائد األساسي على السهم بتقسيم أرباح الفترة العائدة حلاملي األسهم العادية للمجموعة على املتوسط املرجح لعدد األسهم العادية القائمة خالل الفترة. يحتسب العائد اخملفض على السهم بتقسيم أرباح الفترة العائدة حلاملي األسهم العادية للمجموعة على املتوسط املرجح لعدد األسهم العادية واملعدل بنتيجة األدوات ذات تأثير مخفض. يوضح اجلدول التالي األرباح وحصة السهم عند احتساب األرباح األساسية على السهم: أرباح الفترة العائدة ملساهمي الشركة األم )( املتوسط املرجح لعدد األسهم العادية الصادرة )مليون( العائد األساسي للسهم الواحد )درهم( لم يتم إظهار العائد اخملفض على السهم حيث أن الشركة لم تقم بإصدار أي أدوات قد يكون لها تأثير مخفض على السهم عند استخدامها. إن املتوسط املرجح لعدد األسهم في نهاية السنة يأخذ بعني االعتبار أسهم اخلزينة.

71 69 التقرير السنوي املمتلكات واآلالت واملعدات قطع غيار موجودات النفط املباني و املعدات أعمال رأسمالية اجملموع احملطات والغاز واملمتلكات واآلالت قيد التنفيذ 2009 التكلفة كما في 1 يناير إضافات املتعلق بشراء شركة تابعة )إيضاح ) )1.432( حتويالت )15( )18( إعادة تصنيف )863( - )863( - - حتويالت إلى أصول غير ملموسة )إيضاح 16( تعديالت مرتبطة بتحويل عمالت أجنبية كما في 31 ديسمبر 2009 االستهالك والنضوب: كما في 1 يناير تكاليف السنة تعديالت مرتبطة بتحويل عمالت أجنبية كما في 31 ديسمبر 2009 اإلنخفاضات كما في 1 يناير إنخفاض خالل السنة )إيضاح )9 )98( - )98( - - تسديد مخصص اإلنخفاض )إيضاح ) تعديالت مرتبطة بتحويالت عمالت أجنبية كما في 31 ديسمبر 2009 صافي القيمة الدفترية: كما في 31 ديسمبر التكلفة: كما في 1 يناير إضافات املتعلق بشراء شركات تابعة )إيضاح )3 )348( )348( احملول إلى أطراف ذات عالقة - )4( )4.783( التحويالت )5.571( - )5.546( )25( - تعديالت مرتبطة بتحويل عمالت أجنبية كما في 31 ديسمبر 2008 االستهالك والنضوب: كما في 1 يناير تكاليف السنة )432( )1( )427( )4( - تعديالت مرتبطة بتحويل عمالت أجنبية كما في 31 ديسمبر 2008 صافي القيمة الدفترية: كما في 31 ديسمبر 2008 قبل مخصص االنخفاض )387( - )387( - - مخصص االنخفاض )إيضاح )9 صافي القيمة الدفترية: كما في 31 ديسمبر 2008 تتضمن إضافات األعمال قيد التنفيذ تكاليف قروض مرسملة مبا يعادل 27 )2008: 173 (. مت تعديل العمر االنتاجي لآلالت واملعدات إلحدى الشركات التابعة ابتداء من 1 يناير 2009 من 7.5 سنوات )بدون قيمة متبقية( إلى 12.5 سنة )بدون قيمة متبقية(. إن صافي تأثير مراجعة تقديرات العمر االنتاجي لآلالت واملعدات هو تخفيض تكاليف االستهالك للشركة التابعة والبالغة 42 للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2009.

72 70 إيضاحات حول البيانات املالية املوحدة تتمة 31 ديسمبر عقود إيجار متويلية إجمالي الدفعات املدينة )8.687( )7.975( إيرادات غير مكتسبة وتدرج في بيان املركز املالي كما يلي: اجلزء غير املتداول اجلزء املتداول احلركة في بيان اإليرادات غير مكتسبة هي كما يلي: كما في 1 يناير )804( )768( مدرج خالل الفترة )إيضاح 5.2( )202( 56 تعديالت مرتبطة بتحويل العمالت االجنبية كما في 31 ديسمبر أجل اإلستحقاق إجمالي اإلعتبارات املستحقة هي كما يلي: خالل سنة ما بني سنوات أكثر من 5 سنوات اجملموع تدير طاقة ثالث عقود امتياز كما هو معرف في جلنة تفسير التقارير املالية الدولية رقم 12 وتغطي بشكل أساسي توليد الطاقة الكهربائية. دخلت الشركات التابعة األجنبية واملعروفة ب "شركة الطاقة جورف السفار اس سي أي )جورف السفار(" و "شركة الكهرباء "أس تي - سي إم اس اخلاصة احملدودة )نايفلي(" و"شركة تاكورادي العاملية )تاكورادي(" مع متعهدين في البلدان العاملة فيها. في عقود شراء الطاقة تقوم الشركات األجنبية التابعة بتوفير الطاقة ويقوم املتعهدين بشراء املطلوب منها ملدة معينة من الزمن طبقا لألحكام والشروط املوضوعة مسبقا في العقود وامللخصة مبا يلي: جورف السفار للشركة التابعة حق متلك املوقع واملصانع ملدة 30 سنة منتهية في سبتمبر تنتقل ملكية املوقع واآلالت بعد 30 سنة إلى املتعهد. نايفلي: بني الشركة التابعة واملتعهد عقد شراء طاقة ينتهي ملدة 30 سنة في ديسمبر عند انتهاء مدة عقد شراء الطاقة يحق للمتعهد طلب شراء احملطة بسعر يبلغ %50 من القيمة النهائية املذكورة في عقد شراء الطاقة. تاكورادي: بني الشركة التابعة واملتعهد عقد شراء طاقة ملدة 25 سنة منتهية في مارس عند انتهاء مدة عقد شراء الطاقة يتم نقل احملطة مللكية املتعهد مقابل القيمة االسمية. 15 استثمارات متاحة للبيع 1 1 استثمارات غير متداولة - دولة اإلمارات العربية املتحدة استثمارات غير متداولة في صندوق - )خارج دولة اإلمارات العربية املتحدة( إجمالي وهي خالل السنة كما يلي: كما في 1 يناير إضافات )13( - التغييرات في القيمة العادلة خالل السنة )30( - خسائر االنخفاض املدرجة في بيان الدخل )إيضاح 9( كما في 31 ديسمبر

73 71 التقرير السنوي املوجودات غير امللموسة برمجيات حقوق أصول التنقيب إجمالي قيد التنفيذ الشهرة االستخدام اتفاقية إمداد واالستكشاف 2009 التكلفة: كما في 1 يناير إضافات شراء شركات تابعة )إيضاح ) )3( حتويل من/إلى املمتلكات واآلالت واملعدات )إيضاح )13 )116( )116( ملغي خالل السنة )إيضاح ) مراجعة تخصيص سعر الشراء تعديالت مرتبطة بتحويل عمالت أجنبية كما في 31 ديسمبر 2009 اإلطفاء واالنخفاض كما في 1 يناير اإلطفاء للفترة كما في 31 ديسمبر 2009 صافي القيمة الدفترية: كما في 31 ديسمبر التكلفة: في 1 يناير إضافات شراء شركات تابعة )إيضاح )3 )162( - )162( الشهرة املشطوبة من اإلستبعاد اجلزئي لشركة تابعة مراجعة تخصيص سعر الشراء )1.471( - )1.461( - - )10( تعديالت مرتبطة بتحويل عمالت أجنبية كما في 31 ديسمبر 2008 اإلطفاء واالنخفاض: كما في 1 يناير اإلطفاء للسنة كما في 31 ديسمبر 2008 صافي القيمة الدفترية: كما في 31 ديسمبر 2008 اتفاقية اإلمداد كجزء من شراء "بي إي رد أوك القابضة ش.م.م" كما في 31 ديسمبر 2008 أبرمت اجملموعة عقد تقدمي خدمات حتويل الوقود وخدمات حتديد القدرة واخلدمات اإلضافية )"إتفاقية اإلمداد"( بقيمة 836 )227.5 مليون دوالر أمريكي(. مبوجب أحكام العقد يكون للمجموعة حقوق اقتصادية )الدخل من بيع الطاقة الكهربائية و شراء قدرة التوليد واخلدمات اإلضافية( عائدة ملصنع طاقة قائم في نيوجرسي الواليات املتحدة األمريكية وتلتزم اجملموعة بتزويد املشغل بالوقود مع دفع بدفعات ثابتة ومتغيرة. سيتم استهالك املوجودات غير امللموسة على أساس القسط الثابت ملدة 14 سنة كونها املدة املتبقية من عمر العقد. حقوق االستخدام نشأت املوجودات غير امللموسة نتيجة لتحويل قامت به شركات تابعة هي شركة اإلمارات سي ام اس للطاقة وشركة الشويهات سي ام اس الدولية للطاقة والشركة العربية للطاقة وشركة طويلة آسيا للطاقة خالل السنة املنتهية في 31 ديسمبر 2002 و 31 ديسمبر 2005 و 31 ديسمبر 2006 و 31 ديسمبر 2008 على التوالي لبعض املوجودات إلى طرف ذو عالقة وذلك مبوجب شروط االتفاقيات املستقلة املبرمة حيث متثل تكلفة شراء حقوق استخدام شبكة النقل إلى األنظمة في مواقع االستخدام لفترة 38 و 33 و 37 و 40 سنة على التوالي. وبالتالي يتم إطفاء حقوق االستخدام على أساس القسط الثابت على مدى فترة 38 و 33 و 37 و 40 سنة على التوالي وهي الفترة املتوقعة لالنتفاع.

74 72 إيضاحات حول البيانات املالية املوحدة تتمة 31 ديسمبر اختبار انخفاض قيمة الشهرة تقوم اجملموعة بإجراء اختبار انخفاض الشهرة بشكل دوري عند تاريخ التقارير وعندما يكون هناك مؤشر على االنخفاض. مت توزيع الشهرة املكتسبة من دمج األعمال ألربع مجموعات من وحدات توليد النقد والتي هي قطاعات األعمال الختبار االنخفاض كاآلتي: - موجودات النفط والغاز )أمريكا الشمالية( - موجودات النفط والغاز )اململكة املتحدة( - موجودات النفط والغاز )هولندا( - موجودات الكهرباء واملياه إن القيمة املدرجة للشهرة املوزعة لكل وحدة من الوحدات املول دة للنقد هي كما يلي: وحدة توليد النفط والغاز النفط والغاز النفط والغاز الكهرباء واملياه )أمريكا الشمالية( )اململكة املتحدة( )هولندا( اإلجمالي القيمة املدرجة للشهرة موجودات النفط والغاز مت حتديد القيمة املستردة ملوجودات النفط والغاز الطبيعي على أساس القيمة العادلة ناقص كلفة البيع )2008: مت اعتماد منهج القيمة املستخدمة(. يتم استخدام منوذج تقييم التدفقات النقدية اخملصومة املناسبة مع دمج اإلفتراضات القائمة في السوق لتحديد القيمة العادلة ناقص تكلفة البيع. اإلفتراضات الرئيسية املستخدمة في حتديد القيمة العادلة ناقص تكلفة البيع ملوجودات النفط والغاز مت إدراجها فيما يلي مع املنهج الذي تتبعه اإلدارة لتحديد قيمة كل منها. مناذج التقييم هي مناذج موجودات فعلية وبناءا على ذلك لم يتم األخذ بعني اإلعتبار اإلفتراضات واالستقراءات. إن معدل اخلصم ما قبل الضريبة املستخدم في حساب القيمة العادلة ناقص تكلفة البيع عند تاريخ امليزانية كان ما بني %7 و %7.5. إن حساب القيمة العادلة ناقص تكلفة البيع ملوجودات النفط والغاز هي أكثر حساسية فيما يتعلق باالفتراضات التالية: - حجم املصدر وحجم االحتياط - معدالت التضخم - أسعار السلع - التدفقات النقدية املتعلقة بتخزين الغاز - سعر صرف العمالت األجنبية - معدالت اخلصم. حجم املصدر وحجم االحتياط تشكل احجام املصادر واالحتياطيات أساس مفهوم االنتاج في مناذج التدفقات النقدية اخملصومة. تقوم اإلدارة باالعتماد على مدققي احتياطيات خارجني ملراجعة تقديرات اجملموعة لالحجام وقيمة االحتياطي املثبت واحملتمل في كل قطاع باالستناد إلى معلومات جيولوجية وحتاليل. يتم مراجعة وتقدير مصادر االلتزاماتالطارئة في كل قطاع عندما تكون مؤثرة. املعلومات املولدة لكل حقل وموقع تأخذ بعني االعتبار خطط التطوير التي مت املوافقة عليها من قبل االدارة واالفتراضات املعقولة التي قام املدقق اخلارجي بتطبيقها في تقييم االصول. معدالت التضخم يتم احلصول على التقديرات من الفهارس املنشورة للبلدان التي نشأت منها اخلدمات واملنتجات وكذلك للبيانات املتعلقة بسلع محددة. يتم استخدام ارقام التوقعات إذا كانت البيانات متاحة للجمهور. سعر السلع تعتمد األسعار على معدل سعر املتوسط املقدر لعام 2010 وبعد ذلك تقديرات اإلدارة الطويلة األجل لألسعار. تقديرات اإلدارة الطويلة األجل تقيم على أساس منحنيات األسعار اآلجلة جملموعة من التحاليل على أساس منظم. التدفقات النقدية املتعلقة بتخزين الغاز تعتمد التدفقات النقدية املتعلقة بتخزين الغاز على االفتراضات حول السعات املسلمة والسعات التي يتم ضخها واألحجام العاملة والسعات املتوقع توفرها. مت تأكيد االفتراضات من قبل اإلدارة وفي معظم األحيان تؤكد من قبل طرف ثالث مدعومة بحصة غير ملزمة عند طلب حجم اإلنتاج. سعر صرف العمالت األجنبية يتم تقدير سعر صرف العمالت األجنبية على أساس سعر الصرف اآلجل لعام 2010 وفيما بعد على افتراضات اإلدارة الطويلة األجل لسعر الصرف. تقوم اإلدارة بتحديد االفتراضات الطويلة األجل بالرجوع إلى مجموعة من املؤشرات االقتصادية. معدالت اخلصم تعكس معدالت اخلصم املستخدمة متوسط التكلفة املرجحة لنسب رأس املال جملموعة شركات محتملة الشراء مت تطويرها لكل قطاع على حدة.

75 73 التقرير السنوي 2009 موجودات توليد الطاقة واملياه يتم تقدير املبالع املستردة ملوجودات توليد الطاقة واملياه بالرجوع إلى القيمة املستخدمة. تقوم اجملموعة بتقدير القيمة املستخدمة باستخدام مناذج التدفقات النقدية اخملصومة. تعتبر مناذج التدفقات النقدية حياة املنشأة )والتي تتجاوز في معظم األحيان خمس سنوات( ولم يتم الرجوع إلى افتراضات نسبة النمو. بتقدير اإلدارة انه من املناسب استخدام التدفقات النقدية املتوقعة على هذه الفترات نظرا لالتفاقيات لشراء املياه والكهرباء الطويلة. يتم خصم التدفقات النقدية باستخدام معدل خصم ما قبل الضريبة يتراوح ما بني %9 - %12.)%12 - %9 :2008( تتأثر االفتراضات املستخدمة في حساب القيمة قيد االستخدام ملوجودات توليد الطاقة واملياه بالعوامل التالية: - معدالت التضخم - معدالت اخلصم معدالت التضخم يتم احلصول على التقديرات من املؤشرات املنشورة للبلدان التي نشأت فيها اخلدمات واملنتجات. يتم استخدام التقديرات إذا كانت هذه املعلومات متاحة للجمهور. معدالت اخلصم تعكس معدالت اخلصم املستخدمة املتوسط املرجح لتكلفة رأس مال اجملموعة كما مت تعديلها لتعكس اخملاطر املرتبطة بأصول معينة. احلساسية للتغييرات في االفتراضات إن اختبار اإلنخفاض أكثر تأثرا باسعار السلع وسعر صرف العمالت األجنبية ومعدل اخلصم. ال يوجد سبب معقول للتغيير في هذه اإلقتراضات قد يؤدي إلى أي انخفاض في الشهرة. 18 االستثمار في الشركات الزميلة لدى الشركة االستثمارات التالية في الشركات الزميلة: امللكية امللكية بلد التسجيل %49 %49 اإلمارات العربية املتحدة شركة الوثبة للخدمات املركزية ش.م.ع. %25 %25 اململكة العربية السعودية شركة جبيل للطاقة - %40 هولندا شركة نورد جازترانسبورت بي في تعمل شركة الوثبة للخدمات املركزية شركة مساهمة عامة بصفة عامة في مجال العقود وإدارة السيارات واملعدات. تعمل شركة جبيل للطاقة في توليد الكهرباء في اململكة العربية السعودية. مت شراء شركة نورد جازترانسبورت بي. في. في اكتوبر 2009 كجزء من شراء دي إس إم إنرجي )إيضاح 3( مببلغ قدره 978 وتشارك في عمليات نقل النفط اخلام. يتم حتضير البيانات املالية للشركات الزميلة في نفس تاريخ البيانات املالية لطاقة. حركة االستثمارات في الشركات الزميلة موضحة كما يلي: كما في 1 يناير إضافات خالل السنة حصة من األرباح خالل السنة )9( - استبعاد شركة زميلة )6( )42( توزيعات أرباح - )64( تعديالت صرف كما في 31 ديسمبر فيما يلي جدول يشرح ملخص معلومات حول استثمارات طاقة في الشركات الزميلة. إن بيان املركز املالي للحصص في شركات زميلة مت على أساس توزيع سعر الشراء: املوجودات املتداولة املوجودات غير املتداولة )95( )143( املطلوبات املتداولة )134( )459( املطلوبات غير املتداولة صافي املوجودات القيمة العادلة الفائضة عن القيمة الدفترية للموجودات واملطلوبات القيمة املدرجة لالستثمارات إن حصة اإليرادات واألرباح للشركات الزميلة هي: اإليرادات األرباح إن القيمة العادلة للشركة الزميلة املشتراة مت على أساس مخصص توزيع سعر الشراء املأخوذ عند إمتام عملية الشراء. وسوف يتم توزيع سعر الشراء في وقت الحق.

76 74 إيضاحات حول البيانات املالية املوحدة تتمة 31 ديسمبر االستثمار في شركة االئتالف في 18 مارس 2009 حصلت شركة طاقة على %50 في شركة مارو انرجي كاريبني القابضة احملدودة وهي شركة خاضعة لسيطرة مشتركة متتلك وتستثمر في الشركات املرتبطة بتوليد الطاقة. تستخدم طاقة طريقة حقوق امللكية في محاسبة شركات االئتالف. حصة شركة االئتالف من األصول واملطلوبات واإليرادات واملصروفات في 31 ديسمبر 2009 للسنة املنتهية في ذلك التاريخ على النحو التالي: حصة بيان مركز شركة االئتالف املالي اعتمادا على التخصيص املؤقت لسعر الشراء: املوجودات املتداولة املوجودات غير املتداولة )908( املطلوبات املتداولة )1.115( املطلوبات غير املتداولة )141( حقوق األقلية 583 صافي األصول 116 اعتبارات القيمة العادلة التي تتجاوز القيمة الدفترية لصافي األصول 699 القيمة املدرجة لالستثمارات حصة من إيرادات وأرباح شركة االئتالف: اإليرادات األرباح 55 يتم حتديد القيمة العادلة بناءا على مخصص توزيع سعر الشراء وعند تاريخ إكمال عملية الشراء. سوف يتم إنتهاء توزيع سعر الشراء في وقت الحق. يحق لطاقة خالل الفترة من 31 يوليو 2010 وحتى 31 يوليو 2012 الطلب من ماروبيني: )أ( شراء جميع احلصص التي متلكها طاقة في ذلك التاريخ في ماروبيني طاقة كوربوراشن بالقيمة السوقية )ب( شراء جميع القروض املعطاة من طاقة إلى ام تي سي والشركات التابعة ل ام تي سي بالقيمة العادلة للسوق )د( شراء التزامات طاقة والتأمينات املالية املعطاة ل ام تي سي والشركات التابعة ل ام تي سي. 20 موجودات أخرى مصاريف مؤجلة مبالغ مدفوعة مقدما لطرف ذو عالقة )إيضاح أ( مصاريف قطع غيار أولية )إيضاح ب( أخرى )أ( مبالغ مدفوعة مقدما لطرف ذو عالقة هي املبالغ املدفوعة مقدما لشركة الشويهات للمرافق املشتركة )أس أس أف سي( من قبل شركة تابعة مقابل إستخدام مستقبلي للمرافق. حصة اإليرادات من املبالغ املدفوعة مقدما سيتم إطفاؤها على مدى 12 شهر. مدرج ضمن األصول املتداولة )إيضاح 22(. )ب( مصاريف قطع غيار أولية: التكلفة: الرصيد كما في 1 يناير و 31 ديسمبر )33( )43( اإلطفاء كما في 1 يناير )10( )11( االطفاء خالل السنة )إيضاح 7( )43( )54( كما في 31 ديسمبر صافي القيمة الدفترية كما في 31 ديسمبر 21 اخملزون وقود قطع غيار ومواد استهالكية )42( )50( مخصص اخملزون البطيء احلركة املتهالك تكلفة اخملزون التي مت ادراجها كمصاريف في بيان الدخل املوحد هي إماراتي )2008: إماراتي(.

77 75 التقرير السنوي املدينون و املبالغ املدفوعة مقدما مدينون جتاريون )إيضاح أ( مبالغ مستحقة من أطراف ذو عالقة )إيضاح ب( إيرادات مستحقة مبالغ مدفوعة مسبقا للمقاولني مخزون النفط اخلام وديعة مبالغ مدفوعة مسبقا للموردين 31 8 مبالغ مدفوعة مقدما لطرف ذو عالقة )إيضاح 20( أتعاب تأمني مدفوعة مقدما قرض لشركة زميلة )إيضاح 39( - 37 قرض لشركة ائتالف ضريبة الدخل القيمة العادلة اإليجابية للمشتقات مدينون آخرون )1( مدينون جتاريون في 31 ديسمبر 2009 قدر املدينون التجاريون بقيمة اسمية قدرها 30 )2008: 39 مليون(. هذه الذمم التجارية ال حتمل فائدة وتستحق في غضون يوم عمل. احلركة في مخصص انخفاض قيمة املدينون التجاريون هي على الشكل التالي: كما في يناير - 39 )تعديل( تكاليف السنة 39 )9( كما في 31 ديسمبر كما في 31 ديسمبر كان حتليل أعمار الذمم التجارية املدينة كما يلي: مستحق الدفع لكن غير مخفض غير مستحق الدفع > 120 يوم يوما يوما يوما أقل من 30 يوما وغير مخفض إجمالي )2( املبالغ املستحقة من األطراف ذات العالقة شركة مياه وكهرباء أبوظبي )أدويك( أخرى يتم تسديد املبالغ املستحقة من شركة مياه وكهرباء أبوظبي شركة تابعة زميلة مقابل سعة اإلنتاج املتاحة وإمدادات املياه والكهرباء والتي تستحق خالل يوم عمل. كما في 31 ديسمبر 2009 مت استحداث مخصص ملبالغ مستحقة من أطراف ذو عالقة بقيمة اسمية بلغت 16 )2008: 16 (. إن بيان حركة مخصص انخفاض قيمة املبالغ املستحقة من األطراف ذات عالقة هو كاآلتي: كما في 1 يناير 6 10 تكاليف السنة )2( )10( مت حذفها خالل السنة كما في 31 ديسمبر كما في 31 ديسمبر كان حتليل أعمار الذمم املدينة من األطراف ذات العالقة كما يلي: غير مستحق مستحق الدفع لكن غير منخفض > 120 يوم يوما يوما يوما أقل من 30 يوما أو منخفض إجمالي يتوقع استرداد الذمم املستحقة من األطراف ذات العالقة بالكامل وذلك بناء على اخلبرة السابقة.

78 76 إيضاحات حول البيانات املالية املوحدة تتمة 31 ديسمبر النقدية وشبه النقدية النقد لدى البنوك وفي الصندوق ودائع قصيرة األجل )92( )92( السحوبات على املكشوف من البنوك تتم الودائع القصيرة األجل لفترات تتراوح بني يوم واحد وثالثة أشهر تبعا ملتطلبات النقد الفورية للمجموعة وعوائد الفوائد مبعدالت خاصة بالودائع قصيرة األجل. حتمل السحوبات على املكشوف من البنوك فوائد مبعدالت عائمة وقد مت ضمانها من قبل بعض مساهمي الشركات التابعة. كما في 31 ديسمبر 2009 توفر لدى اجملموعة تسهيالت اقتراض غير مسحوبة بقيمة )2008: ( وحتققت جميع الشروط السابقة الذكر ضمن هذه التسهيالت. 24 رأس املال )i( رأس املال املدفوع أسهم عادية بقيمة 1 درهم للسهم )ii( أسهم اخلزانة األسهم باآلالف األسهم باآلالف كما في 1 يناير مشتريات خالل السنة - - )15( )7.249( مبيعات االسهم خالل السنة كما في 31 ديسمبر 25 االحتياطيات 25.1 االحتياطيات األخرى اجملموع احتياطي عام احتياطي قانوني احتياطي نظامي كما في 1 يناير حتويل خالل السنة عالوة على زيادة حصة من رأس املال )4( - - )4( تكاليف املعامالت على الزيادة في رأس املال الرصيد كما في 31 ديسمبر حتويل خالل السنة الرصيد كما في 31 ديسمبر 2009 االحتياطي النظامي ينص قانون الشركات التجارية في دولة اإلمارات العربية املتحدة لسنة 1984 )وتعديالته( والنظام األساسي للشركة والشركات التابعة لها على حتويل %10 من أرباح السنة إلى االحتياطي النظامي. ويجوز للشركة والشركات التابعة لها أن تقرر التوقف عن هذا التحويل عندما يبلغ االحتياطي %50 من رأس املال. مع العلم أن هذا االحتياطي غير قابل للتوزيع. االحتياطي القانوني الشركات التابعة وفقا لعقود تأسيس الشركات التابعة احمللية يتم حتويل %10 من أرباح السنة إلى االحتياطي القانوني. ويجوز للشركات التابعة أن تقرر التوقف عن هذا التحويل السنوي عندما يبلغ االحتياطي القانوني %50 من رأس املال أو مبوجب قرار املساهمني في االجتماع العام السنوي بناء على توصية مجلس اإلدارة. يتم استخدام هذا االحتياطي فقط لألغراض املوصى بها من قبل مجلس اإلدارة واملعتمدة من قبل مساهمني الشركات التابعة. االحتياطي العام قامت اجملموعة بانشاء احتياطي عام بهدف تدعيم رأس املال. يتم استخدام هذه االحتياطي فقط لألهداف املوصى بها من قبل مجلس اإلدارة واملوافق عليها من قبل املساهمني في الشركة احتياطي حتويل العمالت األجنبية يتم استخدام احتياطي حتويل العمالت األجنبية لتسجيل فروق التحويل الناجتة من حتويل البيانات املالية للشركات االجنبية التابعة. كذلك يتم استخدامه إلدراج تأثير حماية صافي االستثمارات في العمليات األجنبية.

79 77 التقرير السنوي األرباح املقترح توزيعها أرباح نقدية مقترحة: متعلقة ب : درهم للسهم ماعدا أسهم اخلزينة )2008: 0.15 درهم( خالل الفترة مت دفع أرباح موزعة على االسهم العادية بقيمة 933 )2008: 415 (. 27 حقوق األقلية متعلقة بهيئة مياه وكهرباء أبوظبي )أدويا( متعلقة بحقوق األقلية في الشركات التابعة تعامل "أدويا" معاملة حصة حقوق األقلية في البيانات املالية املوحدة المتالكها %10 من حقوق املساهمني في ستة شركات محلية تابعة لطاقة )التفاصيل في إيضاح 40( 28 قروض من مالكي حقوق األقلية في الشركات التابعة شركة توتال تركتيبال اإلمارات للطاقة شركة آسيا اخلليج القابضة شركة انترناشيونال للطاقة القابضة احملدودة شركة الشويهات احملدودة إن القروض أعاله ال حتمل أي فوائد و إنها غير مضمونة. مبا أنه ال توجد أي شروط إلعادة دفع هذه القروض فإنها تخضع للسداد وفقا لقرار مجلس إدارة الشركات التابعة. وبالتالي فقد مت إدراجها ضمن حقوق املساهمني. 29 قرض من هيئة مياه وكهرباء أبوظبي كما في 1 يناير مستلم خالل السنة )34( - سداد خالل السنة كما في 31 ديسمبر إن القرض أعاله ال يحمل فائدة وغير مقرون بشروط للسداد كما أنه غير مضمون وبالتالي يتم سداده على دفعات مقررة من قبل أعضاء مجلس اإلدارة للشركات التابعة ووفقا لذلك فقد مت إدراجه في حقوق املساهمني. 30 القروض والسلفيات التي حتمل فائدة تسهيالت ائتمانية قابلة للتجديد أوراق مالية لشركة أبوظبي الوطنية للطاقة سندات شركة أبوظبي الوطنية للطاقة قروض ألجل - )انظر أدناه( مت إدراجها في بيان املركز املالي كاآلتي: املطلوبات غير املتداولة املطلوبات املتداولة تعود هذه القروض اآلجلة واملدرجة بسعر الكلفة بعد اإلطفاء إلى الشركات التابعة التالية:

80 78 إيضاحات حول البيانات املالية املوحدة تتمة 31 ديسمبر القروض والسلفيات التي حتمل فائدة تتمة شركة سي.إم.أس. االمارت للطاقة شركة مساهمة خاصة شركة توتال تركتيبال اخلليج للطاقة شركة مساهمة خاصة شركة سي.أم.إس الشويهات للطاقة. شركة مساهمة خاصة الشركة العربية للطاقة شركة مساهمة خاصة شركة الطويلة آسيا للطاقة شركة مساهمة خاصة شركة سمب كورب للمياه والطاقة شركة مساهمة خاصة شركة اجلرف األصفر للطاقة شركة اس تي- سي ام اس اليكتريك إنديا برايفت ليمتد إن املبالغ املدفوعة من قبل اجملموعة )قبل استقطاع تكاليف التمويل املدفوعة مقدما ( على مدى السنوات اخلمس املقبلة بدءا من تاريخ 31 ديسمبر هي كاآلتي: خالل سنة بني سنة بني سنوات بني سنوات بني سنوات بعد 5 سنوات )i( تسهيالت ائتمانية قابلة للتجديد املطلوبات املتداولة تسهيالت بقيمة مليار دوالر كندي. مخصوم منها تكاليف املعاملة املطلوبات غير املتداولة تسهيالت بقيمة 3.15 مليار دوالر أمريكي مخصوم منها تكاليف املعاملة تسهيالت بقيمة مليار دوالر كندي مخصوم منها تكاليف املعاملة اإلجمالي دخلت طاقة في 7 أغسطس 2008 باتفاقات تسهيالت قابلة للتجديد متتد لثالث سنوات مع مجموعة مؤلفة من 16 بنك بقيمة 3.15 مليار دوالر أمريكي )11.57 مليار درهم إماراتي(. حتمل املبالغ املقترضة ضمن هذه التسهيالت فائدة تساوي معدل LIBOR أو EIBOR زائد الهامش. في 31 ديسمبر 2009 مت سحب ما قيمته إماراتي )2008: إماراتي( من التسهيالت املذكورة أعاله. وقد مت إدراج التسهيالت مخصوم منها تكاليف التمويل املدفوعة مقدما والبالغة 13 مليون دوالر أمريكي )46 إماراتي( )2008: 73 إماراتي(. تستحق هذه التسهيالت للدفع في أغسطس في 2008 حصلت شركة طاقة نورث وهي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة طاقة على اتفاق تسهيالت ائتمانية قابلة للتجديد مع مجموعة بنوك بعد شرائها لبرامي ويست وبلغت قيمة التسهيالت مليار دوالر كندي )4.8 مليار درهم إماراتي(. وحتمل املبالغ املقترضة ضمن هذه التسهيالت فائدة تعادل معدل قبول املصرفني الكنديني Bankers" Canadian "Acceptance Rate زائدا الهامش. وتستحق هذه التسهيالت الدفع بتاريخ 16 يوليو 2010 مع إمكانية متديد سنوية ملدة ثالث سنوات أخرى وذلك تبعا ملوافقة املقرضني. بلغت املبالغ القائمة ضمن هذه التسهيالت في 31 ديسمبر 2009 ما قيمته 1 مليار دوالر كندي )3.3 مليار درهم إماراتي( )2008: 3.3 مليار درهم إماراتي(. إن القرض مستحق الدفع بالكامل في 16 يوليو 2010 مع إمكانية التمديد ملدة 3 سنوات جديدة عند نهاية كل سنة وذلك تبعا ملوافقة املقرضني. كما في 31 ديسمبر 2009 كان املبلغ املتبقي من القرض يساوي 1 مليار دوالر كندي )3.3 مليار درهم( )2008: 3.3 مليار درهم(. )ii( األوراق املالية متوسطة األجل لشركة أبوظبي الوطنية للطاقة مت إدراج األوراق مالية عاملية متوسطة األجل لشركة أبوظبي الوطنية للطاقة بالتكلفة املطفأة وذلك باستخدام معدل الفائدة الفعلي وتعتبر التزامات مباشرة غير مشروطة وغير مضمونة على الشركة. ويلخص اجلدول التالي تفاصيل هذه األوراق الدائنة: تاريخ إعادة السداد معدل الفائدة معدل اإلصدار% الفعلي % املطلوبات غير املتداولة اكتوبر 2012 %5.65 % دوالر أمريكي صافي من تكاليف املعامالت أغسطس 2013 %6.64 % دوالر أمريكي صافي من اخلصومات وتكاليف املعامالت سبتمر 2014 %4.92 % دوالر أمريكي صافي من اخلصومات وتكاليف املعامالت اكتوبر 2017 %6.18 % دوالر أمريكي صافي من تكاليف املعامالت أغسطس 2018 %7.29 % دوالر أمريكي صافي من اخلصومات وتكاليف املعامالت سبتمبر 2019 %6.40 % دوالر أمريكي صافي من اخلصومات وتكاليف املعامالت

81 79 التقرير السنوي 2009 )iii( سندات شركة أبوظبي الوطنية للطاقة في عام 2006 قامت طاقة بإصدار سندات طويلة األجل ذات معدالت فائدة ثابتة. مت إدراج هذه السندات بالتكلفة املطفاة باستخدام معدالت الفائدة الفعلية وتعتبر هذه السندات التزامات مباشرة وغير مشروطة وغير مضمونة على الشركة. يلخص اجلدول التالي تفاصيل السندات الدائنة: تاريخ إعادة السداد معدل الفائدة معدل اإلصدار% الفعلي % املطلوبات غير املتداولة اكتوبر 2013 %4.53 % يورو صافي من اخلصومات وتكاليف املعامالت اكتوبر 2016 %5.98 % دوالر أمريكي صافي من اخلصومات وتكاليف املعامالت اكتوبر 2036 %6.6 % دوالر أمريكي صافي من اخلصومات وتكاليف املعامالت يتم إدراج مطلوبات السندات صافية من اخلصومات وتكاليف املعامالت اخلاصة بترتيبات هذه السندات والبالغة 148 إماراتي كما في 31 ديسمبر )2008: مليون درهم إماراتي( والتي يتم إطفاؤها في بيان الدخل املوحد على امتداد فترة سدادها باستخدام طريقة معدل الفائدة الفعلي. تستحق فوائد سندات الدوالر األمريكي بشكل نصف سنوي أما فوائد سندات اليورو فتستحق سنويا. يتم إدراج الفائدة املستحقة ضمن بند املستحقات واملطلوبات األخرى في بيان الدخل املوحد. قامت طاقة خالل السنة بشراء سندات بقيمة إسمية تبلغ 323 مليون دوالر أمريكي )1.188 إماراتي( )2008: 264 مليون دوالر أمريكي )970 إماراتي( (. وقد أدى ذلك إلى حتقيق أرباح بقيمة 260 إماراتي )2008: 222 إماراتي( في بيان الدخل املوحد. إن تفاصيل القروض اآلجلة للشركات التابعة هي كاآلتي: )iv( شركة سي أم أس اإلمارات للطاقة - شركة مساهمة خاصة )إي.سي.بي.سي.( االستحقاق نسبة الفائدة الفعلية % املتداولة % LIBOR قرض ألجل) 1 ( % LIBOR قرض ألجل) 2 ( الغير متداولة % LIBOR قرض ألجل )1( % LIBOR قرض ألجل )2( اإلجمالي يتم سداد القرض ألجل )1( على دفعات نصف سنوية حتى يونيو عام 2020 وفقا جلدول األقساط املتفق عليه. مت ضمان القرض بعدد من مستندات الرهن التجاري على جميع املوجودات امللموسة والغير ملموسة لشركة سي أم أس اإلمارات للطاقة. كما مت رهن أسهم شركة سي أم أس اإلمارات للطاقة من قبل املساهمني ورهن حصة حقوق املساهمني في شركة الطويلة للمرافق املشتركة )تي. إس.إف.سي(. ويخضع القرض ألجل للعديد من القيود كما هو منصوص عليه في اتفاقية التسهيالت البنكية. قد مت إدراج القرض صافي من تكاليف املعامالت البالغة 21 إماراتي )2008: 22 إماراتي(. خالل 2008 حصلت شركة سي أم أس اإلمارات للطاقة على تسهيالت في بنك محلي )القرض ألجل )2(( لتمويل بناء مصنع لالسترجاع احلراري. وقد مت سحب كامل القرض ألجل )2( كما في 31 ديسمبر 2009 والبالغ 11 مليون دوالر أمريكي )40 إماراتي(. يستحق سداد القرض ألجل )2( ابتداء من يونيو 2009 طبقا جلدول السداد املعد مسبقا مع تاريخ سداد آخر قسط في 31 ديسمبر ومبوجب شروط اتفاقية التسهيالت البنكية يتوجب على شركة سي أم أس اإلمارات للطاقة الدخول في اتفاقيات تبادل أسعار الفائدة لتغطية مخاطر تعرضها لتقلبات معدالت الفوائد)ايضاح 41(. )v( شركة توتال تركتيبال اخلليج للطاقة شركة مساهمة خاصة )جي.تي.تي.بي.سي( االستحقاق نسبة الفائدة الفعلية % املتداولة %0.5 + LIBOR قرض ألجل الغير متداولة %0.95( - )% LIBOR قرض ألجل إجمالي مت ضمان القرض ألجل بعدد من مستندات الرهن التجاري على جميع املوجودات امللموسة وغير امللموسة لشركة توتال تركتيبال اخلليج للطاقة كما مت رهن أسهم الشركة من قبل املساهمني ورهن حصة حقوق املساهمني في شركة.TSFC القرض خاضع لعدد من القيود كما هو متفق عليه في اتفاقية التسهيالت. مبوجب شروط اتفاقية التسهيالت البنكية فإنه يطلب من شركة توتال تركتيبال اخلليج للطاقة الدخول في اتفاقيات تبادل أسعار الفائدة لتغطية مخاطر تعرضها لتقلبات أسعار الفائدة )إيضاح 41(. في تاريخ 31 ديسمبر كان لدى GTTPC رصيد متاح بقيمة 30 إماراتي )2008: 240 إماراتي( من قيمة تسهيالت اإلقتراض غير املسحوبة والتي مت تطبيق كافة الشروط السابقة عليها.

82 80 إيضاحات حول البيانات املالية املوحدة تتمة 31 ديسمبر القروض والسلفيات التي حتمل فائدة تتمة )vi( شركة سي أم أس الشويهات للطاقة - شركة مساهمة خاصة االستحقاق نسبة الفائدة الفعلية % املتداولة % LIBOR قرض ألجل الغير متداولة % LIBOR قرض ألجل إجمالي يتم سداد دفعات تسهيالت القرض اآلجل والبالغ مليون دوالر أمريكي )3.802 إماراتي( على 35 قسط نصف سنوي ابتداء من ديسمبر 2004 وفقا جلدول األقساط املتفق عليه. لقد مت ضمان القرض بعدد من مستندات الرهن التجاري على جميع املوجودات امللموسة وغير امللموسة لشركة سكيبكو. يخضع القرض ألجل للعديد من القيود كما هو منصوص عليه في اتفاقية التسهيالت البنكية. ومبوجب شروط االتفاقية يتوجب على شركة سكيبكو الدخول في اتفاقيات تبادل أسعار الفائدة لتغطية مخاطر تعرضها لتقلبات أسعار الفائدة )إيضاح 41(. مت إدراج القرض صافي من تكاليف التمويل املدفوعة مقدما والبالغة 38 إماراتي )2008: 44 إماراتي(. )vii( الشركة العربية للطاقة شركة مساهمة خاصة )أي.بي.سي( نسبة الفائدة االستحقاق الفعلية % املتداولة %1 + LIBOR قرض ألجل الغير متداولة %1 + LIBOR قرض ألجل اإلجمالي خالل سنة 2003 حصلت الشركة العربية للطاقة على تسهيالت بنكية من مجموعة من البنوك التي يتصد رها بنك طوكيو - متسوبيشي Mitsubishi( )Bank of Tokyo لتمويل عملية شراء وجتديد وتوسيع محطة أم النار للطاقة وحتلية املياه. بلغت قيمة تسهيالت القرض ألجل 855 مليون دوالر أمريكي )3.140 إماراتي( ومت سحب املبلغ بالكامل في 31 ديسمبر )2008: إماراتي(. تبدأ فترة سداد القرض ألجل في يناير 2009 وذلك مبوجب جدول سداد متفق عليه. ويكون السداد النهائي في 21 يناير مت إدراج القرض ألجل صافي من تكلفة التمويل املدفوعة مقدما والبالغة 28 إماراتي )2008: 29 إماراتي(. لقد مت ضمان القرض بعدد من مستندات الرهن التجاري على جميع املوجودات امللموسة وغير امللموسة للشركة العربية للطاقة ورهن حصة املساهمني في الشركة العربية للطاقة. يخضع القرض ألجل للعديد من القيود كما هو منصوص عليه في اتفاقية التسهيالت البنكية. ومبوجب شروط االتفاقية يتوجب على الشركة العربية للطاقة الدخول في اتفاقيات تبادل أسعار الفائدة لتغطية مخاطر تعرضها لتقلبات أسعار الفائدة )إيضاح 41(. )viii( شركة الطويلة آسيا للطاقة شركة مساهمة خاصة )تابكو( نسبة الفائدة االستحقاق الفعلية % املتداولة % LIBOR قرض ألجل )1( % LIBOR 2010 قرض ألجل )2( الغير متداولة % LIBOR قرض ألجل )1( % LIBOR قرض ألجل )2( إجمالي خالل 2005 حصلت شركة الطويلة آسيا للطاقة على تسهيالت بنكية من مجموعة من البنوك لتمويل عملية شراء وجتديد وتوسيع محطة الطويلة B للطاقة وحتلية املياه. مت سحب كامل قيمة تسهيالت القرض ألجل )1( البالغ 911 مليون دوالر )3.346 إماراتي( خالل ديسمبر مت إدراج القرض ألجل )1( صافي من تكلفة التمويل املدفوعة مقدما والبالغة 45 إماراتي )2008: 48 إماراتي(. مت سحب كامل قيمة تسهيالت القرض ألجل )2( مليون دوالر أمريكي )4.407 إماراتي( خالل مت إدراج القرض ألجل )2( صافي من تكلفة التمويل املدفوعة مقدما والبالغة 37 إماراتي )2008: 39 إماراتي(. إن هذه القروض مضمونة بعدد من مستندات الرهن التجاري على جميع املوجودات امللموسة وغير امللموسة للشركة ورهن حصة املساهمني في الشركة. وتخضع القروض أيضا لعدد من القيود كما هو منصوص عليها في اتفاقية التسهيالت البنكية. مبوجب شروط اتفاقية تسهيالت القرض يتوجب على الشركة الدخول في اتفاقيات تبادل أسعار الفائدة لتغطية مخاطر تعرضها لتقلبات أسعار الفائدة )إيضاح 41(.

83 81 التقرير السنوي 2009 )ix( شركة اإلمارات سمب كورب للمياه والطاقة شركة مساهمة خاصة نسبة الفائدة االستحقاق الفعلية املتداول % LIBOR 2010 قرض ألجل % LIBOR 2010 قرض حقوق امللكية التجسيري )أ( % LIBOR 2010 قرض حقوق امللكية التجسيري )ب( غير املتداول % LIBOR قرض ألجل خالل 2006 حصلت شركة اإلمارات سمبا كورب للمياه والطاقة على تسهيالت بنكية من مجموعة بنوك )تسهيالت قروض حقوق امللكية التجسيرية )أ( و )ب( وقرض ألجل( وذلك لتمويل شراء وتوسيع محطة الفجيرة للطاقة وحتلية املياه. مت سحب كامل قرض حقوق امللكية التجسيري )أ( والبالغ 132 مليون دوالر أمريكي )485 ( في 31 ديسمبر 2009 ويحمل القرض فائدة مبعدالت LIBOR متغيرة زائدا هامش بنسبة %0.251 )2008: %0.251 سنويا (. مت إدراج قرض حقوق امللكية التجسيري )أ( صافي من تكاليف التمويل املدفوعة مقدما والبالغة "الشيء" )2008: 0.03 إماراتي(. مت سحب كامل قرض حقوق امللكية التجسيري )ب( والبالغ 88 أمريكي )323 إماراتي( في 31 ديسمبر يحمل القرض فائدة مبعدالت LIBOR متغير زائدا هامش بنسبة % 0.25 سنويا )2008: % سنويا ( مت إدراج قرض حقوق امللكية التجسيري )ب( صافي من تكلفة التمويل املدفوعة مقدما والبالغة "ال شيء" )2008: 0.02 إماراتي(. بلغت قيمة تسهيالت القرض ألجل مليون دوالر )4.667 إماراتي( وقد سحب منه ما يعادل مليون دوالر أمريكي )2008: مليون دوالر أمريكي( في 31 ديسمبر يستحق سداد القرض ابتداء من يناير 2010 وذلك مبوجب جدول سداد متفق عليه و يكون السداد النهائي في 31 يناير يحمل القرض فائدة مبعدالت LIBOR متغيرة زائدا هامش بنسبة تتراوح بني %0.10 و %1.20 سنويا. يتم إدراج القرض ألجل صافي من تكلفة التمويل املدفوعة مقدما والبالغة 39 إماراتي )2008: 41 إماراتي(. إن هذه القروض مضمونة بعدد من مستندات الرهن التجاري على جميع املوجودات امللموسة وغير امللموسة للشركة ورهن حصة املساهمني في الشركة. ويخضع القرض أيضا لعدد من القيود كما هو منصوص عليه في اتفاقية التسهيالت. مبوجب شروط االتفاقية يتوجب على الشركة الدخول في اتفاقيات تبادل أسعار الفائدة لتغطية مخاطر تعرضها تقلبات أسعار الفائدة )إيضاح 41(. )x( شركة جورف السفار للطاقة نسبة الفائدة االستحقاق الفعلية % املتداولة %7.2 US EXIM %10.23 OPIC NOTE A %9.92 OPIC NOTE B %5.73 SACE LIBOR + هامش ERG LIBOR + هامش WORLD BANK %5.637 قرض ألجل الغير متداولة %7.2 US EXIM %10.23 OPIC NOTE A %9.92 OPIC NOTE B %5.73 SACE LIBOR + هامش ERG LIBOR + هامش WORLD BANK %5.637 قرض ألجل اإلجمالي خالل السنة املنتهية في 31 ديسمبر 2009 حصلت شركة جورف السفار للطاقة التابعة واململوكة بالكامل من طاقة على قرض ملدة 18 سنة مع مجموعة من البنوك بقيمة مغربي )3.440 إماراتي( مع معدل فائدة متغيرة بحد أقصى %6.75. يتم سداد مبلغ القرض والفوائد بشكل ربع سنوي ويكون السداد النهائي في 31 مارس مت سحب مبلغ مغربي خالل شهر أبريل 2009 مبعدل فائدة %5.32. وكانت املبالغ القائمة من القرض بتاريخ 31 ديسمبر مغربي )1.754 إماراتي( )2008: الشيء(. مت ضمان القرض بعدد من مستندات الضمان مبا فيها حقوق الشركة التابعة التعاقدية واإليداعات النقدية وغيرها من األصول والضمانات من احلكومة املغربية وشركة طاقة. خالل 2009 مت إعادة سداد قرض بقيمة 1.9 مليون دوالر أمريكي وقرض بقيمة 150 مليون يورو )788 إماراتي( مع رسوم سداد مبكر بقيمة 21 مليون دوالر أمريكي )76 مليون درهم إماراتي( وقد أدرجت ضمن تكاليف التمويل في بيان الدخل املوحد.

84 82 إيضاحات حول البيانات املالية املوحدة تتمة 31 ديسمبر القروض والسلفيات التي حتمل فائدة تتمة )xi( إس تي- سي ام اس اليكتريك كومبوني برايفت ليمتد نسبة الفائدة االستحقاق الفعلية املتداول %9.39 قرض ألجل غير املتداول %9.39 قرض ألجل إجمالي متتلك الشركة التابعة إس تي- سي ام اس والتي تشكل جزء من الشركات التابعة املشتراة في 2007 قروض ألجل بقيمة 393 إماراتي كما في 31 ديسمبر )2008: إماراتي( وهي على الشكل التالي: مبلغ 237 مليون روبية هندية )19 إماراتي( يتم سداده من خالل دفعات ربع سنوية وتستحق الدفعة النهائية في 31 مارس 2015 ويحمل القرض معدل فائدة متغير يحدد على أساس سعر اإلقراض األساسي لدى كل من البنوك املقرضة. يتم ضمان القرض ألجل بعدد من مستندات الرهن التجاري على جميع موجودات الشركة التابعة. 31 القروض اإلسالمية تتعلق القروض اإلسالمية بالشركات التابعة التالية: شركة سي أم أس الشويهات للطاقة شركة مساهمة خاصة شركة سي أم أس اإلمارات للطاقة شركة مساهمة خاصة الشركة العربية للطاقة شركة مساهمة خاصة وقد أدرجت في بيان املركز املالي كما يلي: مطلوبات غير متداولة مطلوبات متداولة تتكون املبالغ الدائنة للمجموعة )قبل خصم تكاليف التمويل املدفوعة مقدما ( على مدى اخلمس سنوات املقبلة ابتداءا من 31 ديسمبر كاآلتي: خالل سنة بني سنة بني سنوات بني سنوات بني 5-4 سنوات بعد 5 سنوات )i( شركة سي أم أس الشويهات للطاقة شركة مساهمة خاصة نسبة القيمة االستحقاق اإليجارية % املتداولة % LIBOR قرض اإلجارة اإلسالمي الغير متداولة % LIBOR قرض اإلجارة اإلسالمي إجمالي إن قرض اإلجارة اإلسالمي مضمون برهن أجزاء محددة من اآلالت واملعدات التي مت شراؤها مبوجب ترتيبات التمويل اإلسالمي ويتم سداد القرض مبوجب 35 قسط نصف سنوي ابتداء من ديسمبر يتم إدراج قرض اإلجارة اإلسالمي صاف من تكاليف التمويل املدفوعة مقدما والبالغة 18 إماراتي )2008: 20 إماراتي(.

85 83 التقرير السنوي 2009 )ii( شركة سي أم أس اإلمارات للطاقة شركة مساهمة خاصة نسبة القيمة االستحقاق اإليجارية % املتداولة % LIBOR قرض اإلجارة اإلسالمي الغير متداولة % LIBOR قرض اإلجارة اإلسالمي إجمالي يدرج قرض اإلجارة اإلسالمي صافي من تكاليف التمويل املدفوعة مقدما والبالغة 6 إماراتي )2008: 7 إماراتي(. )iii( الشركة العربية للطاقة شركة مساهمة خاصة نسبة القيمة االستحقاق اإليجارية % املتداولة %1 + LIBOR مقاولة الغير متداولة %1 + LIBOR مقاولة إجمالي إن قرض املقاولة اإلسالمي يتعلق بشراء وصناعة بعض املولدات مبوجب اتفاقية التسهيالت البنكية اإلسالمية املؤرخة في 2 يوليو إن التسهيالت البالغة 250 مليون دوالر أمريكي )918 إماراتي( تستحق السداد مبوجب 30 قسط نصف سنوي ابتداء من يناير يتم إدراج قرض املقاولة اإلسالمي صافي من تكلفة التمويل املدفوعة مقدما والبالغة 8.2 إماراتي )2008: 8.6 إماراتي(. وفقا ألحكام اتفاقية تسهيالت القرض فإنه يتوجب على الشركات التابعة الدخول في إتفاقية تبادل أسعار الفائدة لتغطية مخاطر تعرضها ألسعار الفائدة من تأثير تقلبات أسعار اإليجار )إيضاح 41(. 32 التزامات مقابل إزالة املوجودات عند التقاعد كجزء من اتفاقية إيجار األراضي بني هيئة مياه وكهرباء أبوظبي والشركات التابعة لشركة أبوظبي الوطنية للطاقة تلتزم هذه الشركات قانونيا بهدم وإزالة محطات ومعدات توليد الطاقة وحتلية املياه في نهاية العمر اإلنتاجي للمعدات أو قبل ذلك إذا أصبحت الشركات التابعة غير قادرة على االستمرار بعملياتها حتى ذلك التاريخ أو إعادة األرض لوضعها األصلي. تقوم الشركات التابعة على نفقتها اخلاصة بتحمل تكلفة ومصاريف تفكيك ونقل وحماية املوجودات والتخلص من تلوث التربة واملياه اجلوفية وسد احلفر وإرجاع سطح األرض ملا كان عليه في السابق. باإلضافة لذلك فإنه على الشركات األجنبية التابعة العاملة في قطاع النفط والغاز القيام بتكوين مخصص للتكلفة املستقبلية إلغالق ممتلكات النفط والغاز واملرفقات عند نهاية أعمارها االقتصادية. يتم احتساب القيمة العادلة لإللتزامات مقابل إزالة املوجودات عند التقاعد باستخدام تقنية القيمة احلالية املتوقعة االلتزام كما في 1 يناير عند شراء شركات تابعة )إيضاح 3( )109( )140( املستخدم خالل السنة املزو د خالل السنة املصاريف املتراكمة )إيضاح 10( )42( 40 مراجعة التدفقات النقدية املقدرة )206( 92 تعديالت خاصة بتحويل العمالت األجنبية االلتزامات مقابل إزالة املوجودات عند التقاعد كما في 31 ديسمبر وقد مت إدراجها في بيان املركز املالي املوحد كاآلتي: املطلوبات املتداولة )إيضاح 36( املطلوبات غير املتداولة

86 84 إيضاحات حول البيانات املالية املوحدة تتمة 31 ديسمبر مبالغ مدفوعة مقدما و قرض من أطراف ذات عالقة قرض من طرف ذو عالقة )إيضاح i( مبالغ مدفوعة مقدما من أطراف ذات عالقة )i( خالل 2005 مت منح الشركة التابعة قرض بقيمة 70 إماراتي من شركة تابعة زميلة وال يحمل القرض أية فوائد وهو غير مضمون وواجب السداد في يونيو 2025 بالكامل. قامت إدارة الشركة بقياس القرض بالقيمة العادلة واملقدرة ب 24 إماراتي. يعامل الفرق البالغ 46 بني قيمة القرض البالغة 70 مليون وقيمته العادلة كمساهمة في حقوق امللكية من الشركة القابضة كاآلتي: متعلق بحقوق مساهمني الشركة األم متعلق بحقوق األقلية احلركة في رصيد القرض خالل السنة: الرصيد كما في 1 يناير 2 1 مصاريف الفائدة االفتراضية )إيضاح 10( الرصيد كما في 31 ديسمبر 34 قروض من مالكي حقوق األقلية في الشركات القابضة خالل العام قام أحد مالكي حقوق األقلية في شركة تابعة مبنحها قرض بقيمة 162 إماراتي. ويحمل القرض فائدة مبعدل 40 + LIBOR نقطة أساسية سنويا وهو غير مضمون ويتم سداده في شهر سبتمبر من عام مطلوبات أخرى اخملصصات املدرجة من دمج األعمال )إيضاح i( القيمة العادلة السالبة ملشتقات األدوات املالية إلتزامات مكافآت املوظفني 3 9 إلتزامات الدفع على شكل حصص أخرى )i( تتعلق اخملصصات املدرجة من دمج األعمال بصفة أساسية ببعض العقود املكلفة التي تتعلق بظروف السوق املدرجة بالقيمة العادلة عند تاريخ شراء بايونير كندا ليمتد في مت إدراج اجلزء املتداول من اخملصصات ضمن املستحقات واملطلوبات األخرى )إيضاح 36(. إن بيان حركة اخملصصات املدرجة املتعلقة بدمج األعمال خالل السنة هي كالتالي: كما في 1 يناير )56( )65( املدرجة في بيان الدخل خالل السنة )117( 84 تعديالت مرتبطة بتحويل عمالت أجنبية

87 85 التقرير السنوي ذمم دائنة ومستحقات ومطلوبات أخرى الدائنون التجاريون مبالغ مستحقة الدفع لشركاء شركة االئتالف مصاريف الفائدة املستحقة الدفع مبالغ مستحقة الدفع لتكاليف التشغيل مبالغ مستحقة الدفع للنفقات الرأسمالية اخملصص املدرج عند دمج األعمال )إيضاح 35( القيمة العادلة السالبة للمشتقات - تبادل نسب الفائدة - 55 القيمة العادلة السالبة للمشتقات - عقود السلع اآلجلة التزامات مقابل التقاعد )إيضاح 32( - 33 أرباح مستحقة الدفع ملالكي حقوق األقلية 61 - مبالغ مستحقة للوقود االحتياطي أخرى فيما يلي أحكام وشروط املطلوبات املالية مذكورة أعاله: الذمم الدائنة ال حتمل فائدة ويتم سدادها عادة خالل فترة 30 إلى 60 يوما. - الذمم الدائنة لشركات ائتالف ال حتمل فائدة ويتم سدادها خالل متوسط فترة 60 يوما. - يتم تسوية الفوائد الدائنة عادة خالل السنة املالية وفقا لشروط القروض املبالغ املستحقة لهيئة مياه وكهرباء أبوظبي واألطراف االخرى ذات العالقة هيئة مياه وكهرباء أبوظبي 2 - الشركة املتحدة للماء والكهرباء االلتزامات واالرتباطات 1 التزامات رأسمالية بلغت االلتزامات الرأسمالية املتعاقد عليها كما في 31 ديسمبر 2009 والتي لم يتم تكوين مخصص لها ما قيمته 843 )2008: 296 (. 2 التزامات أخرى 1( دخلت طاقة في اتفاقية مع صندوق استثماري لتنمية البنية التحتية )إيضاح 15( مدار من قبل طرف ثالث وقد التزمت الشركة باستثمار 200 مليون دوالر أمريكي )735 مليون درهم إماراتي( في الصندوق وذلك لفترة خمس سنوات. مت استثمار مبلغ بقيمة 56 مليون دوالر أمريكي )206 ( في الصندوق حتى تاريخه )2008: 52 مليون دوالر أمريكي )191 (( ومت إدراجه كاستثمار متاح للبيع. 2( خالل السنة وافقت هيئة مياه وكهرباء أبوظبي )"أدويا"( على حتويل %90 من حصتها في شركة الفجيرة للماء والكهرباء إلى طاقة. متتلك شركة الفجيرة للماء والكهرباء %60 من شركة الفجيرة آسيا للطاقة )"فابكو"( املالكة بدورها حملطة F2 للطاقة واملياه. قامت )شركة الفجيرة آسيا للطاقة( بعقد اتفاقية شراء الكهرباء واملياه مع شركة مياه وكهرباء أبوظبي )"أدويك"(. ومبوجب االتفاقية تلتزم )شركة الفجيرة آسيا للطاقة( بتوفير السعة كما وتلتزم شركة مياه وكهرباء أبوظبي بشراء كامل صافي السعة اإلنتاجية للمحطة حتى سنة 2030 وفقا خملتلف الشروط والظروف املتفق عليها. إن الدفعات اإلنتاجية املستقبلية املقدر استالمها من قبل شركة الفجيرة آسيا للطاقة ضمن اتفاقية شراء الكهرباء واملياه والتي بدورها مبنية على أساس قدرة احملطة تبلغ 23.3 مليار درهم إماراتي. يعتبر حتويل %90 من حصة "أدويا" في شركة الفجيرة للماء والكهرباء إلى طاقة دمجا لألعمال امللتزمة بها الشركة وفق مراقبة مشتركة حيث تقوم نفس اجلهة مبراقبة الشركة قبل وبعد عملية الدمج. ووفقا ملا ذكر سوف تسجل عملية الدمج على أساس سياسة جتميع أسعار الفائدة فور اكتمال كافة اإلجراءات القانونية لنقل األسهم إلى "طاقة". 3( خالل السنة قامت الشركة الوطنية للكهرباء وشركة جورف السفار إنرجي وطاقة بتوقيع اتفاقية شراكة لتوسيع القدرة اإلنتاجية لوحدتني بقدرة إنتاجية تقد ر ب 350 ميغاوات لكل منهما. ضمن هذه اإلتفاقية تقوم شركة جورف السفار إنرجي أو احدى الشركات الزميلة ببناء وامتالك وتشغيل الوحدات اجلديدة )5( و )6( على فترة 30 سنة ضمن اتفاقية شراء الكهرباء مع الشركة الوطنية للكهرباء. حتى تاريخ توقيع امليزانية لم يقم املقاولني EPC بتوقيع العقد ولم يتوجب على الشركة أي إلتزامات إضافية.

88 86 إيضاحات حول البيانات املالية املوحدة تتمة 31 ديسمبر االلتزامات واالرتباطات تتمة 3 التزامات عقود اإليجار التشغيلية اجملموعة كمؤجر إن دفعات املقدرة اإلنتاجية املستقبلية وفقا التفاقية شراء الكهرباء واملاء املبنية على السعة املتاحة املتوقعة للمحطات هي كاآلتي: خالل سنة واحدة بعد سنة ولكن ليس أكثر من خمس سنوات أكثر من خمس سنوات اجملموعة كمستأجر إن أدنى عقود اإليجارات املدينة وفقا للعقود التشغيلية الغير قابلة لإللغاء كما في 31 ديسمبر هي كما يلي: خالل سنة واحدة بعد سنة ولكن ليس أكثر من خمس سنوات أكثر من خمس سنوات التزامات طارئة كنتيجة لعمليات الشراء خالل سنتي 2007 و 2008 نشأت االلتزامات الطارئة من )أ( تقييمات الضريبة أو التقييمات املقترحة و )ب( بعض النزاعات األخرى والتي يتم التفاوض بشأنها جميعا. وفقا التفاقية الشراء والبيع بني طاقة والبائعني قام البائعون بتزويد طاقة وشركاتها التابعة بتعويض فيما يتعلق بهذه االلتزامات الطارئة للفترات السابقة لتاريخ الشراء. دخلت طاقة من خالل شركة تابعة مملوكة بالكامل لها نيوورلد للطاقة ذ.م.م بشراكة محدودة طاقة جني أكس أل بي )تي جي أكس( مع البنك السكوتلندي امللكي بي ل سي وذلك بهدف شراء اتفاقية إمداد الطاقة واتفاقيات متعلقة وإتفاقية لتسيير األعمال التابعة لذلك. في 31 ديسمبر 2008 اشترت تي جي اكس شركة تابعة مملوكة من قبلها بالكامل بشكل غير مباشر "بي إي رد أوك ذ.م.م( )لقد متت إعادة تسميتها الحقا ب طاقة جني أكس ذ.م.م( وهي املالك بالتعيني التفاقية شراء خدمات حتويل الوقود واتفاقية السعة واتفاقية مساعدة أخرى املؤرخة كما في 17 سبتمبر 1999 )"اتفاقية اإلمداد"(. من قبل آي. إي. إس ريد أوك ذ.م.م )"أي.إي.إس"( وشركة ويليام لترويج وجتارة الطاقة باإلضافة إلى حقوق واتفاقيات مساعدة أخرى. فيما يتعلق باالتفاقية أعاله قامت طاقة بضمان التزامات طاقة جني ش.م.م جتاه سيبرا إنيرجي التجارية ش.م.م )املستفيد( مبوجب اتفاقية إدارة الطاقة )"EMA"( واتفاقية ISDA الرئيسية واملؤرخني كما في 31 ديسمبر 2008 على أن ال يتعدى املبلغ اإلجمالي املدفوع من خالل هذه اإلتفاقية قيمة 100 مليون دوالر أمريكي يسدد على مدى 15 سنة التي تشكل مدة اتفاقية."EMA" 39 املعامالت مع األطراف ذات العالقة يبني اجلدول التالي العمليات اجلوهرية مع األطراف ذات العالقة املتضمنة في بيان الدخل خالل السنة. الشركة الزميلة التابعة )شركة مياه وكهرباء أبوظبي( بيع املياه والكهرباء إيرادات الوقود يتم تزويد الشركات التابعة احمللية بالغاز الطبيعي من قبل شركة مياه وكهرباء أبوظبي )ADWEC( من دون تكلفة بناءا على اتفاقية شراء املاء والكهرباء )PWPA( )ايضاح 40(. معاشات ومكافآت موظفي اإلدارة الرئيسيني فيما يتعلق بالشركات التابعة فإن توفير موظفي اإلدارة الرئيسيني يتم من خالل شركات التشغيل و الصيانة املتعاقدة مع الشركات التابعة. إن مكافآت موظفي اإلدارة الرئيسيني للمجموعة خالل السنة كانت كاآلتي: مكافآت قصيرة األجل 2 3 مكافآت نهاية اخلدمة للموظفني 5 - مكافآت أخرى - طويلة األجل قروض املوظفني خالل ابريل 2008 مت إعطاء قرض بقيمة 55 مع فائدة مبعدل %4 ألحد كبار اإلداريني. مت سداد 4.5 إماراتي خالل سبتمبر 2008 كما مت سداد مبلغ بقيمة 5 مليون درهم إماراتي في مايو ويتوجب سداد املبلغ املتبقي في 1 مايو ويتم دفع الفائدة القائمة على القرض شهريا. خالل السنة توقف املوظف عن العمل في طاقة وبناء على ذلك فقد مت إدراج املبلغ املتبقي كما في 31 ديسمبر 2009 البالغ قيمته 45 إماراتي حتت مبالغ أخرى مستحقة. يتم ضمان القرض بعقد رهن عقاري.

89 87 التقرير السنوي 2009 األرصدة مع األطراف ذات العالقة املتضمنة في بيان املركز املالي املوحد هي كما يلي: موجودات غير متداولة: قرض لشركة ائتالف )إيضاح أ( مبالغ مدفوعة مقدما لشركة تابعة زميلة )إيضاح 20( موجودات متداولة: ذمم مدينة مبالغ مستحقة من شركات تابعة زميلة )إيضاح 22( 31 8 مبالغ مدفوعة مقدما لشركة تابعة زميلة )إيضاح 22( قرض لشركة زميلة )إيضاح 22( - 37 قرض لشركة ائتالف )إيضاح أ( - )إيضاح 22( مطلوبات غير متداولة قرض من شركة تابعة زميلة )إيضاح 33( مبالغ مدفوعة مقدما من شركة تابعة زميلة )إيضاح 33( مطلوبات متداولة مبالغ مستحقة من الشركة األم )إيضاح 37( 1( حتمل القروض التي منحت لشركة االئتالف البالغة 496 و 412 فائدة بقيمة %0.6 + LIBOR و %0.7 + LIBOR على التوالي. ويتم سداد هذه القروض على أقساط شهرية متساوية مع الدفعة األخيرة املستحقة في 31 ديسمبر 2012 و 31 مارس 2012 على التوالي. بلغت إيرادات الفوائد احملققة خالل السنة من هذه القروض واملدرجة في بيان الدخل املوحد 10 إماراتي. 40 الشركات التابعة تشتمل البيانات املالية املوحدة على البيانات املالية لطاقة وجميع الشركات التابعة. مدرج ادناه أهم الشركات التابعة للمجموعة: نسبة امللكية 31 ديسمبر 31 ديسمبر بلد التسجيل الشركات التابعة احمللية %54 %54 دولة اإلمارات العربية املتحدة شركة اإلمارات سي ام اس للطاقة - شركة مساهمة خاصة %54 %54 دولة اإلمارات العربية املتحدة شركة اخلليج توتال تركتبال للطاقة - شركة مساهمة خاصة %54 %54 دولة اإلمارات العربية املتحدة الشركة العربية للطاقة - شركة مساهمة خاصة %54 %54 دولة اإلمارات العربية املتحدة شركة الشويهات سي ام اس الدولية للطاقة - شركة مساهمة خاصة %54 %54 دولة اإلمارات العربية املتحدة شركة الطويلة آسيا للطاقة - شركة مساهمة خاصة %54 %54 دولة اإلمارات العربية املتحدة شركة اإلمارات سمب كورب للمياه والطاقة - شركة مساهمة خاصة %48 %48 دولة اإلمارات العربية املتحدة شركة الطويلة للمرافق املشتركة ش.م.م. الشركات التابعة األجنبية %100 %100 ديلوير الواليات املتحدة األمريكية طاقة نيوورلد - انك %85 %85 ديلوير الواليات املتحدة األمريكية طاقة جني إكس. آل.بي %100 %100 اململكة املتحدة طاقة براتني ليمتد %100 %100 هولندا طاقة يوروبا بي في %100 %100 هولندا طاقة انرجي بي في %100 %100 كندا طاقة نورث ليمتد %100 %100 املغرب جورف السفار انيرجي كومبني اس سي ايه %90 %90 جزر الكيمان تاكورادي انتيرناشونال كومبني %100 %100 الهند اس تي - سي ام اس اليكتريك كومبني برايفيت ليمتد توضيحات أخرى حول هذه الشركات هي كاآلتي: شركة س.ام.اس اإلمارات للطاقة ش م خ شركة س.ام.اس اإلمارات للطاقة هي شركة مساهمة خاصة مسجلة في دولة اإلمارات العربية املتحدة. إن نشاطها الرئيسي هو توليد الطاقة وحتلية املياه لتغذية شبكة أبوظبي. وهي شركة تابعة بنسبة %60 لشركة اإلمارات للطاقة )شركة مساهمة( والتي بدورها تشكل شركة تابعة لشركة أبوظبي الوطنية للطاقة ش م ع بنسبة %90 ومملوكة بنسبة %40 من قبل سي.إم.إس جنريشن طويلة ليمتد. عقدت شركة س.ام.اس اإلمارات للطاقة إتفاقية إدارة وتشغيل وصيانة مع شركة الطويلة A2 العاملة وهي طرف ذات عالقة حيث تلتزم شركة الطويلة A2 بإدارة األعمال اليومية وصيانة آالت الشركة. كما عقدت الشركة التابعة اتفاقية شراء الكهرباء واملياه مع شركة مياه وكهرباء أبوظبي )أدويك( طرف ذات عالقة )وهي شركة تابعة مملوكة بالكامل من قبل هيئة مياه وكهرباء أبوظبي - أدويا(. ومبوجب االتفاقية تلتزم الشركة التابعة بتوفير كما وتلتزم شركة مياه وكهرباء أبوظبي بشراء كامل السعة اإلنتاجية لآلالت حتى أكتوبر 2021 مبوجب شروط هذه االتفاقية. تغطي دفعات اإلنتاج التي يتم سدادها تكاليف العمليات والصيانة املتغيرة وكفاءة استخدام الوقود وأية غرامات كما وتقوم شركة مياه وكهرباء أبوظبي )أدويك( بتزويد الغاز الطبيعي لهذه الشركات دون مقابل. ستقوم الشركة التابعة باالحتفاظ مبلكية احملطة عند نهاية فترة اتفاقية شراء املاء والكهرباء.

90 88 إيضاحات حول البيانات املالية املوحدة تتمة 31 ديسمبر الشركات التابعة تتمة شركة توتال تراكتيبال اخلليج للطاقة ش م خ شركة اخلليج توتال تراكتيال للطاقة هي شركة مساهمة خاصة مسجلة في دولة اإلمارات العربية املتحدة. إن نشاطها الرئيسي هو توليد الطاقة وحتلية املياه لتغذية شبكة أبوظبي. وهي تابعة لشركة اخلليج للطاقة ش م ع بنسبة %60 والتي بدورها تشكل شركة تابعة لشركة أبوظبي الوطنية للطاقة ش م ع بنسبة %90 ومملوكة بنسبة %40 من قبل شركة توتال تراكتيبال للطاقة. عقدت شركة توتال تراكتيبال اخلليج للطاقة اتفاقية إدارة وتشغيل وصيانة مع شركة اإلمارات توتال تراكتيبال أو اند ام وهي طرف ذات عالقة حيث تلتزم هذه الشركة بإدارة األعمال اليومية وصيانة آالت شركة توتال تراكتيبال اخلليج للطاقة. كما عقدت شركة توتال تراكتيبال اخلليج للطاقة اتفاقية شراء الكهرباء واملياه مع شركة مياه وكهرباء أبوظبي )أدويك(. طرف ذات عالقة )وهي شركة تابعة مملوكة بالكامل من قبل هيئة مياه وكهرباء أبوظبي - أدويا ( ومبوجب االتفاقية تلتزم الشركة التابعة بتوفير كما وتلتزم شركة مياه وكهرباء أبوظبي بشراء كامل السعة اإلنتاجية لألالت حتى يونيو 2023 مبوجب شروط هذه االتفاقية. تغطي دفعات اإلنتاج التي يتم سدادها تكاليف العمليات والصيانة املتغيرة وكفاءة استخدام الوقود وأية غرامات. كما وتقوم شركة مياه وكهرباء أبوظبي )أدويك( بتزويد الغاز الطبيعي للشركة دون مقابل. ستقوم الشركة التابعة باالحتفاظ مبلكية احملطة عند نهاية فترة اتفاقية شراء املاء والكهرباء. مت تعديل اتفاقية شراء الكهرباء واملياه بعد إجناز مشروع التوسعة A10 وذلك من خالل متديد مدة االتفاقية ستة سنوات إضافية حتى انتهائها في أبريل تغطي دفعات اإلنتاج التي يتم سدادها تكاليف العمليات والصيانة املتغيرة وكفاءة استخدام الوقود وأية غرامات كما تقوم شركة "أدويك" بتزويد الغاز الطبيعي للشركة دون مقابل. ستقوم الشركة باالحتفاظ مبلكية احملطة ومشروع التوسعة A10 عند انتهاء مدة اتفاقية شراء الكهرباء واملياه. الشركة العربية للطاقة ش م خ الشركة العربية للطاقة هي شركة مساهمة خاصة مسجلة في دولة اإلمارات العربية املتحدة. إن نشاطها الرئيسي هو توليد الطاقة وحتلية املياه لتغذية شبكة أبوظبي. وهي تابعة للشركة العربية املتحدة للطاقة ش م ع بنسبة %60 واململوكة بدورها من قبل "طاقة" التابعة ل "أدويا" ومملوكة بنسبة %40 من قبل شركة آي.تي.إم إنفستمنت احملدودة. عقدت الشركة العربية للطاقة اتفاقية إدارة تشغيل وصيانة مع شركة ITM O & M احملدودة وهي طرف ذات عالقة حيث تلتزم شركة ITM O & M بإدارة األعمال اليومية وصيانة آالت الشركة. كما عقدت الشركة العربية للطاقة اتفاقية شراء املياه والكهرباء مع شركة مياه وكهرباء أبوظبي. مبوجب االتفاقية تلتزم الشركة العربية للطاقة بتوفير كما وتلتزم شركة مياه وكهرباء أبوظبي بشراء كامل السعة اإلنتاجية لآلالت حتى يوليو 2027 مبوجب شروط هذه االتفاقية. تغطي دفعات اإلنتاج التي يتم سدادها تكاليف العمليات والصيانة املتغيرة وكفاءة استخدام الوقود وأية غرامات كما وتقوم شركة مياه وكهرباء أبوظبي بتزويد الغاز الطبيعي للشركة دون مقابل. ستقوم الشركة العربية للطاقة باالحتفاظ مبلكية احملطة عند نهاية فترة اتفاقية شراء املاء والكهرباء. شركة الطويلة آسيا للطاقة ش م خ شركة الطويلة آسيا للطاقة هي شركة مساهمة خاصة مسجلة في دولة اإلمارات العربية املتحدة. إن نشاطها الرئيسي هو توليد الطاقة وحتلية املياه لتغذية شبكة أبوظبي. وهي تابعة لشركة الطويلة املتحدة للطاقة ش م ع بنسبة %60 والتي بدورها تشكل شركة تابعة لشركة أبوظبي الوطنية للطاقة ش م ع بنسبة %90 ومملوكة بنسبة %40 من قبل شركة آسيا اخلليج للطاقة القابضة ليمتد. عقدت شركة الطويلة آسيا للطاقة اتفاقية إدار وتشغيل وصيانة مع شركة آسيا اخلليج للطاقة احملدودة وهي طرف ذات عالقة حيث تلتزم شركة آسيا بإدارة األعمال اليومية وصيانة آالت شركة الطويلة آسيا للطاقة. كما عقدت شركة الطويلة آسيا للطاقة اتفاقية شراء املياه والكهرباء مع شركة مياه وكهرباء أبوظبي. مبوجب االتفاقية تلتزم شركة الطويلة آسيا للطاقة بتوفير كما وتلتزم شركة مياه وكهرباء أبوظبي بشراء كامل السعة اإلنتاجية لآلالت حتى مارس 2028 مبوجب شروط هذه االتفاقية. تغطي دفعات اإلنتاج التي يتم سدادها تكاليف العمليات والصيانة املتغيرة وكفاءة استخدام الوقود وأية غرامات كما وتقوم شركة مياه وكهرباء أبوظبي بتزويد الغاز الطبيعي لشركة الطويلة آسيا للطاقة دون مقابل. ستقوم شركة الطويلة آسيا للطاقة باالحتفاظ مبلكية احملطة عند نهاية فترة اتفاقية شراء الكهرباء واملاء. شركة سي إم إس الشويهات للطاقة ش م خ شركة سي ام اس الشويهات للطاقة هي شركة مساهمة خاصة مسجلة في دولة اإلمارات العربية املتحدة. إن نشاطها الرئيسي هو توليد الطاقة وحتلية املياه لتغذية شبكة أبوظبي. وهي تابعة لشركة الشويهات للطاقة بنسبة %60 والتي بدورها تشكل شركة تابعة لطاقة ش م ع بنسبة %90 ومملوكة بنسبة %40 من قبل شركة شويهات ليمتد. عقدت شركة سي ام اس الشويهات للطاقة اتفاقية إدارة تشغيل وصيانة مع شركة الشويهات O&M بارتنر شب احملدودة. وهي طرف ذات عالقة حيث تلتزم هذه الشركة بإدارة األعمال اليومية وصيانة آالت شركة سي ام اس الشويهات للطاقة. كما عقدت شركة سي ام اس الشويهات للطاقة اتفاقية شراء املياه والكهرباء مع شركة مياه وكهرباء أبوظبي. مبوجب االتفاقية تلتزم شركة سي ام اس الشويهات للطاقة بتوفير كما وتلتزم شركة مياه وكهرباء أبوظبي بشراء كامل السعة اإلنتاجية لآلالت حتى يونيو 2025 مبوجب شروط هذه االتفاقية. تغطي دفعات اإلنتاج التي يتم سدادها تكاليف العمليات والصيانة املتغيرة وكفاءة استخدام الوقود وأية غرامات كما وتقوم شركة مياه وكهرباء أبوظبي بتزويد الغاز الطبيعي لشركة سي ام اس الشويهات للطاقة دون مقابل. ستقوم شركة سي ام اس الشويهات للطاقة باالحتفاظ مبلكية احملطة عند نهاية اتفاقية شراء املاء والكهرباء. شركة اإلمارات سمب كورب للمياه والطاقة ش م خ شركة اإلمارات سمب كورب للمياه والطاقة هي شركة مساهمة خاصة مسجلة في دولة اإلمارات العربية املتحدة. إن نشاطها الرئيسي هو توليد الطاقة وحتلية املياه. وهي تابعة لشركة املتحدة للطاقة القابضة بنسبة %60 والتي بدورها تشكل شركة تابعة لطاقة بنسبة %90 ومملوكة بنسبة %40 من قبل شركة اإلمارات سمب كورب القابضة احملدودة. عقدت شركة اإلمارات سمب كورب للمياه والطاقة اتفاقية إدارة و تشغيل وصيانة مع شركة سمب كورب جلف O&M احملدودة وهي طرف ذات عالقة حيث تلتزم هذه الشركة بإدارة العمليات اليومية وصيانة احملطة. كما عقدت شركة اإلمارات سمب كورب للمياه والطاقة اتفاقية شراء املياه والكهرباء مع شركة مياه وكهرباء أبوظبي بشراء كامل السعة اإلنتاجية لآلالت حتى يناير 2029 مبوجب شروط هذه االتفاقية. تغطي دفعات اإلنتاج التي يتم سدادها تكاليف العمليات والصيانة املتغيرة وكفاءة استخدام الوقود وأية غرامات كما وتقوم شركة مياه وكهرباء أبوظبي بتزويد الغاز الطبيعي لشركة اإلمارات سمب كورب للمياه والطاقة دون مقابل. ستقوم شركة اإلمارات سمب كورب للمياه والطاقة باالحتفاظ مبلكية احملطة عند نهاية فترة اتفاقية شراء الكهرباء واملياه.

91 89 التقرير السنوي 2009 الشركات األجنبية التايعة طاقة براتني ليمتد وطاقة براتني ال ان اس ليمتد مت تأسيس طافة براتني ليمتد في 2006 لإلشراف على استثمارات طاقة في اململكة املتحدة. في 2006 قامت طاقة برانتي ليمتد وطاقة براتني ال ان اس ليمتد بشراء حصص تاليسمان انرجي إنك في منطقة اصل براي )اجلرف القاري في بريطانيا( متضمنة ملكية منصات أنابيب ومرافق خارجية باإلضافة إلى عدد كبير من العقود املبرمة كجزء من الشراء )بشكل أساسي عقود عمل جمركة وإمداد(. قامت شركة طاقة براتني ليمتد في نوفمبر 2008 بشراء مجموعة من أصول التنقيب واإلنتاج والبنى التحتية املتعلقة بها واملوظفني والعمليات في منطقة بشمالي بحر الشمال من شركات في اململكة املتحدة تابعة لشركة شل اململكة املتحدة احملدودة وإيسو للتنقيب واإلنتاج احملدودة في اململكة املتحدة. طاقة انرجي بي في في يناير 2007 قامت طاقة من خالل شركتها التابعة بالكامل طاقة يوروبا بي في بشراء بي ب نيذرالند اينرجي بي في )مت إعادة تسميتها الحقا طاقة انرجي بي في( من امكو نيذرالند بيتروليوم كومبني.)"AMOCO"( تعمل طاقة انرجي في التنقيب واإلنتاج ونقل النفط والغاز الطبيعي في هولندا. تعمل طاقة انرجي كذلك في الصناعات املتعلقة بذروة إنتاج الغاز عن طريق البدأ باستخدام أول جهاز حتكم في الذروة في هولندا "الكمار بيك غاز انستليتيه". في شهر اكتوبر 2009 أنهب طاقة أنرجي عملية شراء األسهم املصدرة واملتبقية في دي أس أم أنرجي هولدجن بي في )"دي أس أم أنرجي"( من رويال دي أس أم أن في ومركزها هولندا. حصلت طاقة أنرجي على حقوق السيطرة في الشركة والتي تتضمن رخص موجودة وجديدة في بحر الشمال باإلضافة إلى %40 من أسهم نوردغازترانسبورت بي في. طاقة نورت ليمتد إن طاقة نورت ليمتد املعروفة سابقا نورث روك ريسورسز ليمتد )"نورث روك"( هي شركة تنقيب عن النفط والغاز في كلجاري وذات عمليات في البيرتا وبرتش كولومبيا وساسكا تشوان واالراضي الشمالية الغربية في كندا ومونتانا ونورث داكوتا وويومينغ في الواليات املتحدة األمريكية. مت شراء نورث روك من قبل طاقة في اغسطس 2007 من شركة بوجو لالنتاج واالندماج مع طاقة نورث. قامت طاقة نورث بالدخول في اتفاقيات لشراء بيونير كندا ليمتد )"بيونير"( شركة تابعة لشركة بيونير ناتشورل رسورز في الواليات املتحدة االمريكية وامانة برامي وست انرجي )"برامي ويست"( في كلجاري. مت اقفال آخر معاملة مع األول في 27 نوفمبر 2007 و مع االخير في 16 يناير جورف السفار انرجي كومباني اس سي اس )"JLEC"( مت تأسيس شركة جورف السفار انرجي كومباني املغرب )كشراكة ذات مسؤولية محدودة( في يناير من خالل شركات االنتساب حتصلت طاقة على نسبة %100 من جورف السفار انرجي كومباني. مت تأسيس جورف السفار انرجي كومباني لتشغيل وحدتي توليد طاقة حالية في جورف السفار وكل وحدة توليد طاقة ذات سعة إنتاج إجمالي 330 ميغاواط )"الوحدات 1 و 2( باإلضافة إلى بناء وتشغيل وحدتني بإجمالي سعة انتاجية 348 ميجاواط لكل وحدة )"وحدتي 3 و 4"( في نفس املوقع. من خالل اتفاقية شراء الطاقة وحتويل ملكية االتفاقية واتفاقية البناء واملشتريات حتصلت جورف السفار انرجي كومباني على حق التصميم والبناء والتمويل والبدء باستخدام الوحدات 3 و 4 وتشغيل جميع الوحدات االربع وبيع جميع سعات توليد الطاقة وصافي انتاج الكهرباء من قبل هذه االربع وحدات إلى املكتب الوطني للكهرباء )"ONE"( اململوك من قبل مملكة املغرب ملدة 30 سنة من تاريخ األقفال املالي ملشروع جورف السفار الذي حصل في سبتمبر احتفظ ONE بامللكية القانونية للوحدتني 1 و 2 وشراء امللكية القانونية للوحدات 3 و 4 عند البناء. تشتغل جورف السفار انرجي كومباني وتتحصل على جميع الوحدات االربع والبنية التحتية التابعة التي تتكون من محطة جورف اسفار للطاقة من خالل حق االتفاع de( droit )jouissance وهو مبدأ معترف به وفقا للقانون املغربي والذي يحول ملكية وحقوق االستخدام واالنتفاع والربح من املوجودات احملولة. كما في مايو 2007 اصبحت الشركة التشغيلية جورف السفار انرجي كومباني شركة تابعة غير مباشرة مملوكة بالكامل لطاقة عندما حتصلت طاقة على %50 من اسهم الشركة التشغيلية كجزء من شراء طاقة جينريشن وحتصلت على %50 في األسهم املتبقية في شركة منتسبة ل أيه بي بي ليمتد. تاكورادي انترناشونال كومبني إن تاكورادي انترناشونال كومبني )"TICO"( فرع غانا هي شركة في جزر الكيمان ذات مسؤولية محدودة. إن تاكورادي انترناشونال كومبني مصرحة لتطوير وتصميم ومتويل وبناء وإكمال ومتلك والبدء بتشغيل واحملافظة على محطة توليد طاقة في موقع مبحاذاة محطة الطاقة احلالية في ابودازي بالقرب من تاكورادي ضمن مجمع تي تي بي بي. كما في مايو 2007 حتصلت طاقة جينريشن شركة تابعة مملوكة بالكامل لطاقة بشراء 90% من اسهم تاكورادي انترناشونال كومبني. اس تي سي ام اس اليكتريك كومبني برايفت ليمتد )"SCECPL"( مت تأسيس اس تي سي ام اس اليكتريك كومبني برايفت ليمتد في 17 نوفمبر 1993 الهداف رئيسية تتعلق بتملك وتشغيل محطة مرفق توليد الفحم احلراري ذات 250 ميعاواط الواقعة في نيفالي تاميل نادو دولة الهند. تقوم اس تي سي ام اس اليكتريك كومبني برايفت ليمتد ببيع جميع سعاتها االنتاجية من محطة الطاقة تي ان أي بي شركة مملوكة من قبل حكومة الوالية احمللية وفقا التفاقية شراء الطاقة ملدة 30 سنة. مت تطوير وبناء احملطة من قبل اس تي سي ام اس اليكتريك كومبني برايفت ليمتد وبدأت عملياتها التجارية في ديسمبر يتم تشتغل احملطة من قبل سي ام اس )الهند( شركة عمليات وصيانة خاصة ذات مسؤولية محدودة وفقا التفاقية التشغيل والصيانة لفترة 30 سنة. كما في مايو 2007 اصبحت الشركة التشغيلية اس تي سي ام اس اليكتريك كومبني برايفت ليمتد شركة تابعة غير مباشرة مملوكة من قبل طاقة حيث حتصلت طاقة على نسبة %50 من اسهم اس تي سي ام اس اليكتريك كومبني برايفت ليمتد كجزء من شراء طاقة جنريشن وشراء %50 من االسهم املتبقية في مايو 2007 من شركة منتسبة ل ايه بي بي ليمتد. طاقة جني أكس ل ب أنشأت شركة طاقة جني أكس ل ب بارتنرشب خالل 2008 وهي شركة تابعة ل "طاقة" بنسبة %85. خالل الفصل الرابع في 2008 استحصلت طاقة جني أكس ل ب على %100 من ملكية بي إي ريد أوك القابضة احملدودة وهي شركة تعاقد على مستوى اتفاقيات اإلمداد Tolling" "Agreements ملرافق توليد الدورات املركبة مع إمكانية توليد طاقة تصل سعتها إلى 764 ميغاوات واملتمركزة في سايرفيل نيوجيرسي اململوكة من قبل آي إي أس ريد أوك. تعرف اتفاقيات اإلمداد بخدمات حتويل الوقود السعة واتفاقية شراء اخلدمات التبعية املؤرخة واملعدلة بتاريخ 17 سبتمبر 1999 بني بي إي ريد أوك وآي إي أس ريد أوك. مت إنهاء عملية الشراء في 31 ديسمبر الشركات التابعة األخرى شركات او اند ام كجزء من شراء جورف السفار و اس تي سي ام اس اليكتريك كومبني برايفت ليمتد وتاكورادي انترناشونال كومبني التي مت تفصيلها أعاله قامت طاقة أيضا بشراء شركات التشغيل والصيانة ذات العالقة. الطويلة للمرافق املشتركة شركة ذات مسؤولية محدودة قامت طاقة باالستحواذ على حصة سيطرة في شركة الطويلة للمرافق املشتركة من خالل شركاتها التابعة شركة الطويلة آسيا للطاقة شركة مساهمة خاصة وشركة اإلمارات سي ام اس شركة مساهمة خاصة وشركة اخلليج توتال تراكتيبال للطاقة شركة مساهمة خاصة. الطويلة للمرافق املشتركة هي شركة خاصة مسجلة في دولة اإلمارات وتعمل على تزويد املرافق املشتركة في مجمع الطويلة لتزويد وحتلية مياه البحر وبعض اخلدمات ذات العالقة للشركات التابعة لطاقة. طاقة يوروبا بي في مت إنشاء الشركة التابعة في 2006 ملتابعة استثمارات خارجية لطاقة. كما في 31 ديسمبر 2009 كان للشركة استثمارات في طاقة انرجي وطاقة نورث وطاقة بريتاني وجورف السفار وشركة إس تي - سي إم إس إليكتريك وطاقة للخدمات املالية. طاقة نيوورلد - ديلوير واجلوروس انك مت إنشاء الشركة التابعة في 2006 ملتابعة استثمارات طاقة في الواليات املتحدة. طاقة للخدمات املالية مت إنشاء الشركة التابعة خالل عام 2008 بهدف مركزة العمليات النقدية للمجموعة. إن الهدف الرئيسي لطاقة للخدمات املالية )"TFS"( هو لعب دور البنك الداخلي بحيث تقوم جميع شركات اجملموعة بتوجيه تدفقاتها النقدية. ومركزها هولندا.

92 90 إيضاحات حول البيانات املالية املوحدة تتمة 31 ديسمبر األدوات املالية 41.1 أنشطة احلماية تغطية التدفقات النقدية تبادل أسعار الفائدة دخلت بعض الشركات التابعة بهدف تخفيض تعرضها لتقلبات معدالت الفائدة على مختلف القروض والسلفيات التي حتمل فوائد )إيضاح 30( والقروض اإلسالمية )إيضاح 31( في ترتيبات تبادل معدالت الفوائد مع مجموعة من البنوك مببلغ إسمي يعادل القروض والسلفيات التي حتمل فوائد والقروض اإلسالمية القائمة. تعتبر األدوات املالية للمشتقات شكل من أشكال تغطية التدفقات النقدية ويلخص اجلدول التالي بعض املعلومات حول املشتقات لكل من الشركات التابعة كما في 31 ديسمبر 2009 و 31 ديسمبر األدوات الثابتة األدوات الثابتة مطلوبات املشتقات القيمة اإلسمية الشركة التابعة % %6.33 % % شركة سي ام اس اإلمارات للطاقة %6.7 - %6.95 % % شركة توتال تركتبل اخلليج للطاقة % %6.35 % % شركة سي أم أس الشويهات الدولية للطاقة %4.6 - %4.89 %4.6 - % الشركة العربية للطاقة %5.28 % % شركة الطويلة آسيا للطاقة % %5.85 %3.0 - % شركة اإلمارات سمب كورب للمياه والكهرباء -%6.406 % جورف السفار إنرجي كومباني تغطية صافي االستثمارات في العمليات األجنبية تتضمن القروض في 31 ديسمبر 2009 جزء من سلفية بقيمة 553 مليون يورو )2.964 إماراتي( )2008: 553 مليون يورو( وقد مت تخصيصه حلماية صافي االستثمارات في شركة طاقة أنرجي بي في التابعة في هولندا. كما يستخدم حلماية اجملموعة من التعرض إلى مخاطر حتويل العمالت األجنبية على هذا االستثمار. خالل السنة املنتهية في 31 ديسمبر 2009 مت حتويل خسارة بقيمة 66 إماراتي )2008: ربح بقيمة 125 إماراتي( ناجتة عن إعادة حتويل هذا القرض إلى حقوق املساهمني بهدف تسوية أي ربح أوخسارة ناجتة عن حتويل صافي االستثمار في الشركة التابعة. ال يوجد أي عدم فاعلية في السنتني املنتهيتني في 31 ديسمبر 2009 و 31 ديسمبر عقود السلع كما في 31 ديسمبر 2008 احتفظت طاقة نورث باتفاقيات تغطية دون تكلفة ومت استخدامها كحماية مقابل مخاطر السلع جلزء من إيرادات النفط والغاز الطبيعي املستقبلية. بلغت القيمة العادلة في 16 يناير 2008 )تاريخ الشراء طاقة نورث لبرامي وست( ما قيمته 65 إماراتي. مت تقييم تغطية التدفقات النقدية في مقابل اإليرادات املستقبلية املتوقعة على أنها فع الة. وقد مت إدراج مبلغ 45 إماراتي كربح غير محقق صافي من الضرائب املؤجلة في حقوق املساهمني كما في 31 ديسمبر انتهت صالحية عقود السلع في أنشطة احلماية تغطية التدفقات النقدية )تتمة( عقود تبادل العمالت اآلجلة شركة سي ام اس الشويهات الدولية للطاقة تقوم شركة سي ام اس الشويهات الدولية للطاقة باستخدام عقود العمالت اآلجلة للحماية من اخملاطر املرتبطة بأسعار العمالت املتقلبة والتي لها عالقة بجداول سداد تكاليف الصيانة للممولني اخلارجيني. بلغت التزامات العقود اآلجلة القائمة في 31 ديسمبر 2009 ما قيمته 118 إماراتي )2008: 171 إماراتي( تعتبر عقود تبادل العمالت شكل من أشكال تغطية التدفقات النقدية وبالتالي فإنه يتم إدراج التغيرات في القيمة العادلة ضمن بيان حقوق املساهمني املوحد مشتقات غير مؤهلة كأدوات حماية عقود تبادل العمالت اآلجلة شركة سي ام اس اإلمارات للطاقة تقوم شركة سي ام اس اإلمارات للطاقة باستخدام عقود العمالت اآلجلة للحماية من اخملاطر املرتبطة بأسعار العمالت املتقلبة والتي لها عالقة بجدولة سداد تكاليف الصيانة للممولني اخلارجيني كما في 31 ديسمبر 2009 بلغت التزامات العقود اآلجلة القائمة 132 )2008: 191 (. ال تتأهل عقود العمالت اآلجلة لشروط محاسبة احلماية وبالتالي يتم إدراج التغييرات في القيمة العادلة في بيان الدخل املوحد. أخرى إن طاقة جني أكس ذ.م.م هي شركة تابعة لطاقة تستخدم أدوات املشتقات والتي تشمل العقود اآلجلة واخليارات والتبادل كإستراتيجية للتحوط إلدارة مخاطر اتفاقية اإلمداد الضمنية. إن املعامالت املستقبلية هي عقود لتأخر تسليم السلع بحيث يوافق الطرف اآلخر على اإلجراء أو االستالم بسعر محدد. كما في 31 ديسمبر 2009 بلغت صافي القيمة العادلة ملشتقات السلع املدرجة 328 إماراتي )383 إماراتي( مدرجة حتت مدينون ومبالغ مدفوعة مقدما )إيضاح 22( واجلزء السالب بقيمة 55 إماراتي مدرج حتت الدائنون واملستحقات واملطلوبات األخرى )إيضاح 36( )2008: ال شيء(. بلغت األرباح احملققة والغير محققة الصافية الواردة في بيان الدخل املتعلقة بهذه األدوات ما قيمته 411 للسنة املنتهية في 31 ديسمبر )2008: 2009 ال شيء( القيمة العادلة ال تختلف القيم العادلة لألدوات املالية للمجموعة جوهريا عن قيمها املدرجة في تاريخ اصدار البيانات املالية باستثناء بعض السلفيات ذات الفائدة الثابتة واملوجودات املالية التشغيلية. و في مايلي مقارنة بني القيم املدرجة والقيم العادلة للسلفيات ذات الفائدة الثابتة واملوجودات املالية التشغيلية: القيمة العادلة القيمة املدرجة القروض والسلفيات التي حتمل فائدة- السلفقات ذات الفائدة الثابتة املوجودات املالية التشغيلية مت يتم احتساب القيمة العادلة للموجودات املالية التشغيلية وللسلفيات ذات الفائدة الثابتة عن طريق خصم التدفقات النقدية املستقبلية املتوقعة باستخدام معدالت فائدة مناسبة.

93 91 التقرير السنوي تراتيبية القيمة العادلة متتلك الشركة كما في 31 ديسمبر 2009 األدوات املالية التالية مدرجة بالقيمة العادلة : وتستخدم الشركة التراتيبية التالية لتحديد واإلفصاح عن القيمة العادلة لألدوات املالية وذلك حسب طريقة التقييم: املستوى األول: األسعار السوقية )غير املعدلة( السائدة في األسواق النشطة للموجودات واملطلوبات املماثلة. املستوى الثاني: طرق تقييم أخرى تكون فيها كافة املدخالت املؤثرة على القيم العادلة املسجلة ملحوظة سواءا بشكل مباشر أو غير مباشر. املستوى الثالث: طرق تقييم تكون فيها املدخالت املستخدمة ذات تأثير هام على القيمة العادلة املسجلة ولكنها غير مبنية على أساس معلومات سوقية واضحة. املستوى الثالث املستوى الثاني املستوى األول 31 ديسمبر 2009 موجودات مالية مدرجة بالقيمة العادلة استثمارات متاحة للبيع عقود سلع آجلة - غير مغطاة مطلوبات مالية مدرجة بالقيمة تبادل أسعار الفائدة - مغطاة عقود سلع آجلة - غير مغطاة لم يكن هناك خالل السنة املنتهية في 31 ديسمبر 2009 أي حتويالت بني قياسات القيمة العادلة في املستوى األول واملستوى الثاني. ولم يتم عمل أية حتويالت من وإلى قياسات القيمة العادلة في املستوى الثالث. 42 أهداف وسياسات إدارة اخملاطر املالية تتكون املطلوبات املالية الرئيسية للمجموعة بخالف املشتقات من القروض والسلفيات واملبالغ الدائنة. إن الهدف الرئيسي من هذه املطلوبات املالية هو توفير متويل لعمليات اجملموعة دمج األعمال وشراء املمتلكات واآلالت واملعدات إن لدى اجملموعة عدة موجودات مالية كاملوجودات املالية التشغيلية استثمارات متاحة للبيع مدينون جتاريون والنقد والودائع القصيرة األجل التي تنشأ مباشرة من عمليات اجملموعة وموارد التمويل. تقوم اجملموعة كذلك بالدخول في معامالت املشتقات التي تتكون بصفة أساسية من عقود تبادل الفوائد وعقود تبادل صرف العمالت اآلجلة وعقود السلع. إن الهدف هو إدارة مخاطر أسعار الفائدة ومخاطر العمالت ومخاطر سعر السلع التي تنشأ من عمليات اجملموعة ومصادر التمويل. إن اجملموعة معرضة خملاطر السوق ومخاطر السيولة ومخاطر االئتمان. كما تقوم اإلدارة العليا للمجموعة باإلشراف على هذه اخملاطر ويقوم مجلس اإلدارة مبراجعة واعتماد السياسات الالزمة إلدارة كل من هذه اخملاطر التي مت تفصيلها أدناه: مخاطر السوق إن مخاطر السوق هي مخاطر تغيرات القيم العادلة للتدفقات النقدية املستقبلية لألدوات املالية التي قد تنتج عن التقلبات في أسعار السوق. وتشمل مخاطر السوق األنواع التالية: مخاطر سعر الفائدة مخاطر العمالت مخاطر سعر السلع وغيرها من اخملاطر كمخاطر أسعار األسهم. تشمل األدوات املالية املتأثرة مبخاطر السوق كل من القروض والسلفيات والودائع واإلستثمارات املتاحة للبيع ومشتقات األدوات املالية. إن حتليالت احلساسية املوضحة أدناه توضح وضع الشركة كما في 31 ديسمبر 2009 و قد مت حتضير حتليالت احلساسية على أساس كل من مبلغ صافي الدين ونسبة معدالت الفائدة الثابتة إلى املتغيرة على الديون واملشتقات ونسب األدوات املالية في العمالت األجنبية وأن كافة أدوات احلماية كما في 31 ديسمبر 2009 قد أخذت بعني االعتبار. وقد مت األخذ بعني اإلعتبار جميع اإلفتراضات التالية لدى حساب حتليالت احلساسية: - إن حساسية بيان املركز املالي تتعلق باملشتقات وأدوات الدين املتاحة للبيع. - أما احلساسية املتعلقة ببيان الدخل فهي نتيجة التغيرات املفترضة في مخاطر األسواق املعنية وذلك بالتالي مبني على املوجودات واملطلوبات املالية كما في 31 ديسمبر 2009 و 2008 ومن ضمنها التأثير الناجت عن محاسبة احلماية. - يتم حساب حساسية أسعار األسهم بعد األخذ بعني االعتبار تأثير تغطية التدفقات النقدية وتغطية صافي اإلستثمار في شركة تابعة أجنبية من تأثيرات التغيرات املفترضة في اإلستثمارات كما في 31 ديسمبر مخاطر أسعار الفائدة إن اجملموعة معرضة خملاطر التغيير في معدالت الفائدة السوقية املتعلقة بصفة أساسية بالتزامات الديون الطويلة والقصيرة األجل للمجموعة ذات معدالت الفائدة املتقلبة. إن سياسة اجملموعة هي إدارة تكلفة الفائدة باستخدام مزيج من معدالت الديون املتقلبة والثابتة. إلدارة ذلك تقوم اجملموعة بالدخول في عقود لتبادل معدل الفائدة حيث توافق اجملموعة على مبادلة الفرق بني قيم معدالت الفائدة الثابتة واملتغيرة احملسوبة بالرجوع للقيمة االفتراضية األساسية املتفق عليها. يتم تعيني عقود التبادل هذه حلماية ديون االلتزامات. كما في 31 ديسمبر 2009 بعد األخذ في االعتبار تأثير عقود تبادل معدالت الفائدة فإن % 86 تقريبا من قروض اجملموعة هي مبعدالت فائدة ثابتة )2008: %80(. حساسية معدل أسعار الفائدة يعرض اجلدول التالي احلساسية لتغير معدالت الفائدة على القروض والسلفيات والودائع بعد احتساب تأثير احلماية مع بقاء جميع املتغيرات األخرى ثابتة. يتأثر الربح قبل الضريبة وحقوق املساهمني في اجملموعة كما يلي: التأثير على الربح )8( +15 زيادة في النقطة األساسية )124( 8-15 نقص في النقطة األساسية )11( +15 زيادة في النقطة األساسية )230( نقص في النقطة األساسية التأثير على حقوق املساهمني

94 92 إيضاحات حول البيانات املالية املوحدة تتمة 31 ديسمبر أهداف وسياسات إدارة اخملاطر املالية تتمة مخاطر العمالت األجنبية مخاطر العمالت األجنبية هي اخملاطر الكامنة في التقلبات في القيم العادلة للتدفقات النقدية املستقبلية ألداة مالية. وهذه التقلبات ناجتة عن تغيرات في أسعار صرف العمالت األجنبية. إن تعرض اجملموعة لهذه اخملاطر هو ناجم عن األنشطة التشغيلية )عندما تكون اإليرادات أو التكاليف مدرجة بعملة مختلفة عن العملة املعتمدة في الشركات التابعة( القيم الدفترية للموجودات واملطلوبات في الدوالر الكندي اليورو والدرهم املغربي وباإلضافة إلى صافي استثمارات اجملموعة في الشركات التابعة األجنبية. تقوم اجملموعة بإبقاء بعض السلفيات بعمالت أجنبية وباألخص اليورو وذلك بهدف حماية جزء من صافي تعرضها للتقلبات خالل عمليات التحويل إلى درهم في عملياتها اخلارجية. ميثل اجلدول التالي حساسية التغييرات املعقولة في معدالت تغيير اليورو واجلنيه االسترليني والدوالر الكندي والدرهم املغربي مع ثبات جميع املتغيرات األخرى ألرباح اجملموعة ما قبل الضريبة )بسبب التغيرات في القيمة العادلة للموجودات واملطلوبات النقدية( وحقوق مساهمي اجملموعة ( بسبب التغييرات في احتياطي حتويل العمالت األجنبية(. ال تتأثر اجملموعة بشكل جوهري بأي تغيير في أسعار صرف أي عمالت أجنبية أخرى. الزيادة/ النقص في معدل اليورو واجلنيه التأثير على التأثير على الربح االسترليني والدرهم حقوق املساهمني قبل الضريبة املغربي والدوالر الكندي )1.346( 7 % )1.346 )7( %5 - )1.079( 23 % )23( %5- تظهر احلركة في حقوق املساهمني نتيجة التغيرات في سلفيات اليورو من صافي اإلستثمارات في هولندا. هذه احلركات سوف تلغي بشكل جزئي فروقات حتويل صافي موجودات هولندا إلى الدرهم اإلماراتي. مخاطر أسعار السلع تتأثر طاقة جني إكس ذ.م.م وهي شركة تابعة لطاقة بتقلبات أسعار بعض السلع. حيث تتطلب إستمرارية نشاطاتها التشغيلية شراء الغاز وبيع الكهرباء. ونتيجة تقلب أسعار هذه السلع قامت إدارة الشركة التابعة بتطوير وإصدار إستراتيجية حماية من مخاطر تقلبات أسعار السلع. تقوم اجملموعة بتغطية مخاطر تقلب أسعار السلع عبر عقود السلع اآلجلة. يعرض اجلدول التالي تأثر الربح قبل الضريبة بتغييرات األسعار على القيمة العادلة لعقود السلع اآلجلة: التغيرات في أسعار نهاية السنة 132 % التأثير على الربح قبل الضريبة لم يتم عرض معلومات مقارنة مبا أن طاقة جني إكس ذ.م.م مت شرائها في 31 ديسمبر مخاطر أسعار األسهم إن استثمارات اجملموعة غير املدرجة في البورصة املتاحة للبيع معرضة لتقلبات أسعار السوق نتيجة تقلبات غير مؤكدة في أسعار اإلستثمارات املستقبلية. في تاريخ امليزانية تأثر اجملموعة نتيجة اإلستثمارات املتاحة للبيع بالقيمة العادلة بلغ 159 إماراتي )2008: 147 إماراتي(. إن تغيير %5 في العوائد نتيجة للتقييمات املطبقة قد تؤثر على حقوق مساهمي اجملموعة مببلغ 8 إماراتي )2008: 7 إماراتي(. مخاطر االئتمان تشير مخاطر االئتمان إلى اخملاطر الناشئة من خالل عدم وفاء أحد األطراف ذات العالقة بإلتزاماتها مبوجب األداة املالية أو عقود العمالء والتي تؤدى إلى اخلسارة املالية للمجموعة. وقد تعرضت اجملموعة إلى مخاطر االئتمان من خالل أنشطتها التشغيلية )بصفة أساسية للذمم التجارية( وأنشطتها التمويلية مبا فى ذلك الودائع مع البنوك واملؤسسات املاليةاألخرى. الذمم التجارية والذمم املدينة األخرى يتم إدارة مخاطر االئتمان املتعلقة بالعمالء من خالل كل وحدة عمل تخضع لسياسة اجملموعة املوضوعة وكذلك اإلجراءات و الرقابة اخلاصة بإدارة مخاطر ائتمان العمالء. كما مت وضع حدود لكافة العمالء اعتمادا على معايير التقييم الداخلي. ويتم تقييم اجلدارة االئتمانية للعمالء بناء على تصنيف اإلئتمان على نطاق واسع. هذا وتراقب الذمم املدينة املعلقة اخلاصة بالعمالء بصفة دورية و أى شحن يتم للعمالء الرئيسيني يتم تغطيته بوجه عام من خالل خطابات االئتمان أو من خالل أى شكل آخر من أشكال التأمني اإلئتمانى. بلغت نسبة الذمم التجارية القائمة كما في 31 ديسمبر % )2008: %76( من أكبر ثالث عمالء للمجموعة. باإلضافة إلى ذلك الذمم التجارية األخرى يتم جتميعها وتقييمها ألي إنخفاض. طريقة احلساب تتم عبر املعلومات التاريخية احملققة ويعد احلد األقصى للتعرض خملاطر االئتمان فى تاريخ إعداد التقارير هو القيمة احململة لكل نوع من أنواع األصول املالية املذكورة فى إيضاح 22. هذا وال حتتفظ اجملموعة برهن كضمان. األدوات املالية األخرى والودائع النقدية يتم إدارة اخملاطر اإلئتمانية الناشئة عن األرصدة فى البنوك واملؤسسات املالية من خالل خزانة اجملموعة وذلك وفقا لسياسة اجملموعة تتم عملية االستثمارات فى املبالغ الفائضة فقط مع بنوك ومؤسسات مالية ذات سمعة حسنة. إن احلد األعلى لتعرض اجملموعة خملاطر اإلئتمان عن املكونات فى امليزانية فى 31 ديسمبر 2009 و 2008 هي القيم احململة كما مت تصنيفها فى اإليضاح رقم 23 فيما عدا األدوات املالية املشتقة. وقد ورد احلد األعلى لتعرض اجملموعة لألدوات املالية املشتقة فى اإليضاح رقم 41 وفى اجلدول املوضح أدناه اخلاص بالسيولة على التوالى.

95 93 التقرير السنوي 2009 مخاطر السيولة تقوم اجملموعة مبراقبة اخملاطر املتعلقة بنقص التمويل باستخدام أداة متابعة وتكرار تخطيط السيولة. إن هدف اجملموعة هو احلفاظ على التوازن بني استمرارية التمويل واملرونة من خالل استخدام السحوبات على املكشوف من البنوك والقروض البنكية والسلفيات األخرى. تنص سياسة اجملموعة بأن قيمة القروض التي تستحق خالل فترة ال 12 شهرا التالية ال يجب أن تنتج عن نسبة متداولة أقل من %100. %8 من ديون اجملموعة سوف تستحق في أقل من سنة كما في 31 ديسمبر )2008: 2009 %3( على أساس القيمة الدفترية لإلقتراض املنعكسة في البيانات املالية املوحدة. يلخص اجلدول التالي استحاقات املطلوبات املالية للمجموعة الغير مخصومة كما في 31 ديسمبر 2009 و 2008 بناء على املدفوعات التعاقدية الغير مخصومة: عند الطلب أقل من 3 أشهر شهر 5-1 سنوات اكثر من خمس سنوات اإلجمالي كما في 31 ديسمبر دائنون جتاريون وذمم دائنة أخرى السحب على املكشوف من البنوك القروض والسلفيات التي حتمل فائدة والقروض اإلسالمية قرض من طرف ذو عالقة قروض من مالكي حقوق األقلية في الشركات التابعة مبالغ مستحقة لهيئة مياه وكهرباء أبوظبي وأطراف ذات عالقة أخرى مشتقات األدوات املالية اإلجمالي كما في 31 ديسمبر دائنون جتاريون وذمم دائنة أخرى السحب على املكشوف من البنوك القروض والسلفيات التي حتمل فائدة و القروض اإلسالمية قرض من طرف ذو عالقة قروض من مالكي حقوق األقلية في الشركات التابعة مبالغ مستحقة لهيئة مياه وكهرباء أبوظبي وأطراف ذات عالقة أخرى مشتقات األدوات املالية اإلجمالي إن أدوات املشتقات املالية املذكورة في اجلدول أعاله هي إجمالي التدفقات النقدية غير احملسومة. هذه املبالغ ميكن تسويتها بالقيمة اإلجمالية أو الصافية. اجلدول أدناه يعرض تسوية هذه املبالغ املذكورة لقيمتها املدرجة: اإلجمالي 5 سنة سنوات 5-1 سنوات شهر أقل من 3 أشهر كما في 31 ديسمبر تدفقات داخلة )9.268( )3.010( )4.999( )1.012( )247( تدفقات خارجة )2.775( )857( )1.516( )320( )82( صافي )2.346( )623( )1.331( )312( )80( مخصومة على أساس املعدل البنكي القابل للتطبيق كما في 31 ديسمبر تدفقات داخلة )9.166( )2.825( )4.977( )1.106( )258( تدفقات خارجة )5.184( )1.555( )2.847( )640( )142( صافي )4.662( )1.315( )2.579( )628( )140( مخصومة على أساس املعدل البنكي القابل للتطبيق

96 94 إيضاحات حول البيانات املالية املوحدة تتمة 31 ديسمبر أهداف وسياسات إدارة اخملاطر املالية تتمة إدارة رأس املال إن الهدف الرئيسي من إدارة اجملموعة لرأس املال هو ضمان احتفاظها بتقييم ائتماني ونسب رأسمالية صحية بهدف دعم أعمالها وزيادة قيمة املساهمني. تقوم اجملموعة بإدارة هيكلها الرأسمالي وإجراء التعديالت عليه في ظل تغييرات الظروف االقتصادية. ال توجد متطلبات تنظيمية مفروضة على رأس املال الذي لم تف به اجملموعة. قد تقوم اجملموعة بهدف أو تعديل الهيكل الرأسمالي بتعديل مدفوعات األرباح للمساهمني والعوائد الرأسمالية للمساهمني أو إصدار أسهم جديدة. لم يتم إجراء تغييرات على األهداف السياسات أو العمليات خالل نهاية السنوات 31 ديسمبر 2009 و 31 ديسمبر تراقب اجملموعة راس املال باستخدام نسب صحية نسبة صافي املديونية على مجموع راس املال وصافي املديونية وهي صافي املديونية مقسم من قبل إجمالي رأس املال زائدا صافي املديونية. إن سياسة اجملموعة هي إبقاء نسبة صافي املديونية على مجموع رأس املال وصافي املديونية مبعدل للوفاء باحتياجات أعمال اجملموعة. تدرج ضمن صافي املديونية القروض والسلفيات التي حتمل فائدة والقروض اإلسالمية ناقصا النقدية وشبه النقدية. يشتمل رأس املال على حقوق املساهمني وحقوق األقلية ناقصا التغييرات املتراكمة في القيمة العادلة للمشتقات واالستثمارات املتاحة للبيع القروض والسلفيات التي حتمل فائدة قروض اسالمية )4.099( )4.282( ناقصا النقدية وشبه النقدية صافي املديونية حقوق املساهمني التغييرات املتراكمة في القيمة العادلة لالستثمارات املتاحة للبيع التغييرات املتراكمة في القيمة العادلة للمشتقات إجمالي رأس املال رأس املال وصافي املديونية %84 %81 نسبة صافي املديونية على مجموع رأس املال وصافي املديونية 43 معلومات املقارنة متت إعادة تصنيف بعض مبالغ املقارنة لتتوافق مع عرض البيانات في السنة احلالية. إن اعادة التصنيف ال تؤثر على الربح أو على حقوق مساهمي اجملموعة. بيان الدخل - تكاليف املوظفني والتصليح والصيانة ومصروفات التشغيل األخرى نفقات الوقود ونفقات تخزين الغاز البالغة 245 و و و 320 على التوالي للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2008 املعروضة سابقا كبند مستقل ضمن تكاليف املبيعات قد مت اآلن جمعها حتت بند "مصروفات التشغيل" ضمن تكاليف املبيعات والتحليالت املبينة في إيضاح رقم 6 في البيانات املالية املوحدة. - ألغراض عرض اإليضاحات في البيانات املالية املوحدة مت إعادة تصنيف مخصص اإلنخفاض في قيمة املمتلكات واآلالت واملعدات البالغ 387 للسنة املنتهية في 31 ديسمبر 2008 ضمن تكاليف املبيعات. املركز املالي - إن املصاريف اإلحتياطية األولية البالغة 103 كما في 31 ديسمبر 2008 التي كانت معروضة سابقا كبند مستقل ضمن املوجودات غير املتداولة قد مت دمجها مع "املوجودات األخرى" ضمن املوجودات غير املتداولة وثم عرضها في إيضاح رقم 20 من البيانات املالية املوحدة. - نتيجة لتغيير احلاصل في طريقة معاملة شراء حصة في حقول البترول والغاز في شمال البحر الشمالي لألعمال كما هو مذكور في اإليضاح 3 مت إجراء التعديالت التالية ببيان املركز املالي املوحد كما في 31 ديسمبر 2008: النقص في املمتلكات واآلالت واملعدات 528 إستحقاق الشهرة 3 الزيادة في اخملزون 56 النقص في املدينون واملبالغ املدفوعة مقدما 122 الزيادة في االلتزامات إلزالة املوجودات عند التقاعد 49 الزيادة في الذمم الدائنة التجارية وأخرى واملبالغ املستحقة الدفع النقص في مطلوبات الضرائب املؤجلة 44 أحداث الحقة في 4 مارس 2010 قامت مودي خلدمات اإلستثمار )Moody s( بتخفيض التصنيف اإلئتماني لطاقة من Aa2 إلى A3. قامت مودي خلدمات اإلستثمار بتغيير تصنيف جميع املصدرين ذات صلة باحلكومة وبناء على ذلك خفضت تصنيف جميع شركات أبوظبي ذات صلة باحلكومة مبا فيها طاقة. إن اإللتزام الوحيد لطاقة الذي قد يتأثر نتيجة هذا التغيير في التصنيف يتعلق بطاقة بريتاني احملدودة حيث مطلوب توفير ضمان لتكاليف وقف التشغيل املرتبطة باملنصات املوجودة في اململكة املتحدة في شمال بحر الشمال. منذ تاريخ الشراء في ديسمبر 2008 إن تكاليف وقف التشغيل املستقبلية املقدرة لهذه املنصات ثم إدراجها في امليزانية العمومية لطاقة )إيضاح 32(.

97 مالحظات 95 التقرير السنوي 2009

98 96 مالحظات

99 تصميم راوندل الطباعة املطبعة امللكية الغالف نوع الورق املستخدم "كوكوون سيلك 350" نسبة املواد املعاد تدويرها %50 الصفحات 40-1 نوع الورق املستخدم "كوكوون سيلك 150" نسبة املواد املعاد تدويرها %50 الصفحات نوع الورق املستخدم "كوكوون أوفست 100" نسبة املواد املعاد تدويرها %100 مت الطباعة بواسطة املطبعة امللكية باستخدام األحبار العضوية. املطبعة و مصنع الورق حائزان على شهادة األيزو ألنظمة إدارة البيئة. وكالهما معتمد من قبل مجلس الوصاية على الغابات. Cert no. TT-COC

100 شركة أبوظبي الوطنية للطاقة ش.م.ع. "طاقة" صندوق البريد أبوظبي اإلمارات العربية املتحدة